Mysteel周报：钢市震荡弱行 镀锡板现货成交多有暗降（10.14-10.21）

本周黑色系期货盘面延续震荡下跌态势，现货钢价跟跌明显。市场疲软多时，镀锡板现货挺价不力逐渐显现，民营厂出厂价及市场流通现货价多有暗降，10月底逐渐步入春节旺季周期，但同比往年，市场需求表现平淡，“旺季”全然失色。目前民营钢厂11月份期货订单相对饱和，但接单情况仍显吃力，少数生产企业产量有所回落，不过厂库普遍偏高。流通端来看，多数贸易商反馈近期接单冷清，市场整体库存水平一般偏低，受需求下滑及库存多高成本资源压力影响下，商户被动或主动缩小体量意愿较强，对后市多持悲观谨慎态度。另外出口需求方面，外贸商反馈下半年国外刚需持续缩水，10月订单量环比下降明显，国营厂出口情况同样不理想，为稳定出口体量，出口报价甚至低于内贸报价。

一、国外产业动态

1.特拉斯成英国历史上任期最短首相。英国首相特拉斯发表声明，宣布辞去英国保守党党首职务，并因此自动卸任英国首相职务。

2.韩国现代钢铁位于唐津的两家冷轧厂处于停产状态。由于工资问题，韩国劳动联盟下属4个公会于9月底开始罢工，且范围逐渐扩大至热轧厂，市场整体对供应端情绪悲观。

３.欧洲钢材市场近一段时间以来因为多种因素，成交并不活跃。一方面是前所未有的能源成本给钢铁价格带来越来越大的压力，另一方面是关键钢铁消费行业的疲弱以及通胀压力正吞噬着欧洲各大钢厂的利润。

4.据Mysteel了解，今年8月，土耳其热卷总出口量下降37.7%，至111439吨， 出口额为8849万美元，月环比下降48.7%，年同比下降66%。同时，今年1月至8月，土耳其热卷出口达107万吨，同比下降25.5%，出口额下降13.8%，至10.1亿美元。

二、宏观动态

1.世界钢协研究报告显示，被广泛视为经济晴雨表的钢需求2022年将下降2.3%。欧盟今明两年钢消耗量料都将萎缩；俄罗斯明年的钢消费量也可能下降约10%；全球需求预计将在2023年略有反弹。

2.A股迎“定向降息”：中证金融宣布整体下调转融资费率40个基点，并同步启动市场化转融资业务试点。

3.河北省委副书记、秘书长廉毅敏透露，河北的钢铁产能由峰值的3.2亿吨现在已经降到2亿吨以下。京津冀地区大气环境持续改善，1~9月份空气PM2.5为 34.2微克。

4.随着5000多亿元结存限额“开闸”，专项债资金将通过乘数效应撬动社会资金，发挥“四两拨千斤”的杠杆作用。有专家测算，5000多亿元增量资金将对完成全年地方政府性基金预算支出提供约3.8个百分点的支撑；按40%的投向基建比例测算，有望拉动全年基建投资增速提升1.1个百分点。

5.九月末央行发布“阶段性差别化调整住房信贷政策”后，已有超十个城市跟进落实，首套房商贷利率降至4%以下，包括武汉、天津、石家庄、昆明、贵阳、秦皇岛、宜昌、襄阳、济宁等地。

三、下游产业动态

1.2022年1-8月，中国橘子罐头出口总量20.33万吨，总金额2.75亿美元，平均单价1352美元/吨。与上年同期相比，数量增加19%，金额上升38%，均价提高16%。其中，2022年8月，中国橘子罐头出口量1.93万吨，金额2638万美元，单价1366美元/吨。与上年同期相比，数量减少8%，金额上升11%，均价提高21%。
2022年1-8月，中国橘子罐头出口的48个国家及地区中，出口金额前八位的国家是：美国、日本、加拿大、泰国、德国、印度尼西亚、荷兰和英国。

四、钢厂、设备生产企业动态

1. 据Mysteel调研，本周五大品种钢材产量977.21万吨，周环比增加14.12万吨。本周钢材总库存量1518.17万吨，周环比减少43.11万吨。其中，钢厂库存量483.35万吨，周环比增加0.21万吨；钢材社会库存量1034.82万吨，周环比减少43.32万吨。

2.南钢股份10月19日晚间发布公告，沙钢集团拟购买公司控股股东南京钢联 60%的股权，交易对价不超过160亿元。

3.新余钢铁集团有限公司公告，2022年10月16日签署《江西省国有资本运营控股集团有限公司与中国宝武钢铁集团有限公司之关于新余钢铁集团有限公司国有股权无偿划转协议》。本次划转完成后，中国宝武将持有本公司51%的股权，并实现对新钢的控股。

4.邯郸部分钢企已确定于10月19日-22日期间进行烧结限产措施。限产前，18家钢厂烧结矿日产量共计20.7万吨，截至10月20日烧结矿日产量11.27万吨，预估影响将持续6天。

5.2022年新疆冬休停、减产时间较2021年提前5-60天不等。预计到十月底，新疆主要钢铁生产企业因检修、停产日均减少铁水产量2.86万吨，建筑钢材产量日均减少2.27万吨，仅新疆巴州、伊钢基地和金特钢厂维持不饱和生产状态，预计日均建筑钢材产量6700吨左右。

四、国内价格走势

1.镀锡板/基板价格情况

本周多数镀锡板民营钢厂出厂价以稳为主；冷轧基板钢厂出厂价周内震荡下跌，其中唐山瑞丰累计跌幅80元/吨。

表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况

2.主要市场热轧原料价格情况

黑色系期货盘面宽幅下跌，原料热卷现货价格跟跌明显。本周主流热轧市场中，调整幅度最大为天津、西安市场，周内累计跌幅80元/吨。

表2 主要市场热轧原料价格情况

3.主要市场镀锡现货价格走势

本周镀锡板现货钢价各大市场稳价出货为主，个别市场小幅回落，现货市场实际出货价较为紊乱且低位为主。

图1 主要市场镀锡现货价格情况

4.人民币对于美元汇率走势

从人民币对于美元的汇率来看，我国经济生命力强劲，但随着美联储加息调控，人民币承压较大，不过国内政策积极应对，本周来看，人民币较上期持续贬值趋势。

图2 人民币——美元汇率变化情况

5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

整体来看，日本镀锡板出口价格较上周明显回落，对于出口市场方面，据了解，随着近期国际钢价均以震荡偏弱态势运行，日本出口FOB价格逐渐回归低位水平。

图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

六、下周市场预测：

综上所述，预计下周镀锡板现货市场弱稳观望。

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