Mysteel：广西建筑钢材2022年市场回顾与2023年展望

概述：2022年广西建筑钢材价格呈现前高后低的态势，重心下移的整体格局。2022年上半年随着原料及能源价格波动，整体大宗商品价格震荡运行，广西建筑钢材价格整体呈成先扬后抑的趋势，以南宁为例，高点4月中5080元/吨，低点6月底的4280元/吨，高底价差有800元/吨。下半年基本上处于盘整的局面，高点7月初4440元/吨，低点10月底的3980元/吨，高底价差有460元/吨，主要四季度整体的赶工期，疫情政策的影响下，11-12月维持高位盘整的局面。对于2023年，随着宏观利好政策陆续出台，市场是否能够全面复苏？笔者从以下几点浅要简析。

一、2022年广西建筑钢材市场运行特点

1、2022年广西建筑钢材产量2200万吨左右，同比下降11%；今年主要影响产量体现在短流程钢厂，由于利润的持续亏损，废钢价格高位原因，2022年多数短流程钢厂的产能利用率在50%左右。

2、2022年样本贸易商日均成交量5108吨，同比下降21%；全年成交呈现波动上升阶段，不断震荡下四季度呈现高位成交。

3、2022年广西市场螺纹钢均价为4448元/吨水平，同比下降587元/吨；整体呈现震荡走低格局，下跌环节波动最大幅度在1035元/吨。

4、2022年广西市场建筑钢材年均值库存在28.76万吨，2021年建筑钢材库存34.21万吨，同比下降为8万吨，其下降一方面是供给减少，另外则是由于仓库移库的原因导致。

二、2022年广西建筑钢材价格运行情况回顾

1、 广西建筑钢材价格走势情况

图1：2020-2022年广西建筑钢材价格走势图（单位：元/吨）

广西建筑钢材价格全年呈现震荡下行态势。2022年广西市场螺纹钢均价为4448元/吨水平，同比下降587元/吨；整体呈现震荡走低格局，下跌环节波动最大幅度在1035元/吨。以南宁为例，高点4月中5080元/吨，低点6月底的4280元/吨，高底价差有800元/吨。下半年基本上处于盘整的局面，高点7月初4440元/吨，低点10月底的3980元/吨，高底价差有460元/吨，主要四季度整体的赶工期，疫情政策的影响下，11-12月维持高位盘整的局面。

2、广西与周边市场价格对比情况

表1：2021-2022年广西与周边省份主要市场价格变动情况（单位：元/吨）

2022年广西建筑钢材价格较周边市场相比偏强运行。与广东、海南、湖南市场主流价格对比来看，广西建筑钢材平均价格跌幅较沈阳缩小31元/吨、较海南市场缩小115元/吨、较湖南市场扩大23元/吨。从季节性表现来看，广西价格主要在上半年明显偏弱，四季度开始广西价格小幅走高，这也从侧门反映了前3季度广西建筑钢材供大于求的失衡状态。

三、2022年广西建筑钢材生产、流通及消费情况回顾

1、 品种结构进一步优化

随着建筑钢材需求的下滑，省内个别钢厂对于生产产品结构进一步优化，单一产建材品种的钢厂新增带钢以及继续增加热卷产能，以便应对市场频变下抗风险的能力，可更强适应市场价格变化以至于使得产品趋向利润化生产调整。

2、省内建材主要外销为主

同口径样本统计2022年广西建筑钢材产量2200万吨左右，同比下降11%；今年主要影响产量体现在短流程钢厂，测算广西2022年建筑钢材消费量在1000万吨左右，在区位优势条件允许的情况下，富余的1200万吨建筑钢材产量基本发往周边区域，如广东、海南、贵州、湖南等地。 

3、市场成交呈小“v”特点

图2： 2022年广西建材贸易企业成交量情况（单位：吨）

2022年样本贸易商日均成交量5108吨，同比下降21%；全年成交呈现波动上升阶段，不断震荡下四季度呈现高位成交。主要是由于需求较弱，房地产经济比较萎靡。

4、库存维持低位 上升幅度有限

图3：广西2021-2022建筑钢材库存走势图（单位：万吨）

2022年广西市场建筑钢材年均值库存在28.76万吨，2021年建筑钢材库存34.21万吨，同比下降为8万吨，其下降一方面是受价格影响，钢厂供给减少；另外则是由于南宁仓库移库的原因导致，而柳州市场建筑钢材库存保持正常的15-20万吨流转。

四、2023年广西建筑钢材市场运行展望

1、2023年广西建筑钢材市场运行核心观点

2023年预计广西全年消费量或将维持在1000万吨水平，而2023年广西螺纹钢出厂价格均值或将在2022年的价格基础上有所下移，振幅收窄但震荡频繁，市场活跃度提高同时信心得到修复并有所提升。

2、广西房地产开发投资维持低位水平

图3：广西房地产开发投资累计同比（单位/%）

2022年1-10月，广西壮族自治区房地产开发投资1979.88亿元，同比下降36.4%。其中，住宅投资1562.86亿元，同比下降35.2%，住宅投资占房地产开发投资的比重为78.93%。面对房地产的低迷，一些稳定房市的举措并对其无明显改善，而对2023年来说，一方面或将有政策引导，但是整体或将维持2022年的水平。

3、区内供给或将维持去年水平

2022年区内短流程钢厂多数在12月低停产，多数在2月中旬左右进行复产，钢厂停产时间提前，而具体复产时间会根据当前生产是否有利润空间来决定。长流程部分钢厂也有选择在12月底进行高炉及产线检修，因而在一季度的情况下，供给以是处于明显减少。而在经济需求没有明显转好的情况下，品种利润产值有限，不排除钢厂有继续减产的可能，因而整体预计2023年广西建筑钢材的产量在2200吨左右，而多数资源依旧以外发为主。

4、预计2023年价格波动频繁 

整体来看，2023年或将继续受政策性调控，财政接力基建推动内需托底钢材需求，而房地产行业或将有所复苏，但支撑力度尚且有限，同时再考虑到受钢厂生产和利润、产量和库存等影响，预计会在4000元/吨左右波动，整体价格重心较2022年继续下滑。

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