Mysteel：海南省建筑钢材2022年市场回顾与2023年展望

回顾2022年，海南建筑钢材价格呈现先扬后抑的态势，全年最高点在五月处5470元/吨，最低点在十月底4160元/吨，高低跨度高达1310元/吨；全年均价在4678元/吨，相比去年下移712元/吨。2022年海南整体价格相比周边及华东、西南区域价差无优势，全年市场资源投放相比去年大幅下降。一方面，年关将至，随着需求逐步缩减，工地开始停工，贸易商陆续开始放假，市场成交基本处于停滞状态，另一方面随着冬储政策陆续出台，冬储价格整体偏高，低于商家预期，市场心态谨慎观望。2023年海南建材供需基本面如何演变，市场价格走势如何？笔者就以下几点做简要分析。

一、2022年海南建筑钢材市场运行特点

1、2022年海南省建筑钢材流入量约为370万吨，同比去年下降12%，区域价差无优势，资源流入下降。

2、2022年海南省建筑钢材均价在4678元/吨，同比去年下移712元/吨，价格先扬后抑，振幅有所收窄。

3、2022年海南省建筑钢材社会库存最高点为28.82万吨，最低点为7.68万吨，全年库存均值在21.76万吨。

4、2022年海南省样本建筑钢材贸易商日均成交在10136吨，同比去年下降12%，需求下滑明显，成交不佳。

二、2022年海南建筑钢材市场运行情况回顾

1、均价下移且振幅收窄 无价差优势

全年价格呈现先扬后抑的态势，高低跨度高达1310元/吨；全年均价在4678元/吨，相比去年下移712元/吨。市场拉涨主要是在宏观政策利好刺激下，市场看涨情绪较高，其次原料端价格相对坚挺，钢厂成本有所支撑，厂家陆续开始错峰生产，供给逐步减少。现货下跌主要是全年下游需求较去年下降明显，叠加资金偏紧，终端采购情绪不佳；其次美联储加息影响，期货盘面大幅下跌，叠加原材料价格回落，钢厂成本逐步下移；最后受疫情影响，物流运输受限，终端需求持续萎缩。

从区域价差来看，除去磅差后海口与广州、南宁、福州市场的价差分别为-90元/吨、-30元/吨、-70元/吨，海口价格相对周边区域价格偏低，处于华南区域洼地；与其他区域价差方面，海口螺纹钢除去磅差与唐山、上海、沈阳市场比较价差分别为210元/吨、0元/吨、130元/吨，临近年底，需求逐步走弱，海南区域价差无明显优势，华北、华东、东北区域资源仍然不会投放到海南市场，海南市场资源到货仍以华南区域资源到货为主。

2、全年库存保持低位  压力不大

从上图可以看出，2022年海南省建材社会库存峰值出现在春节后第四周，累库至最高点为28.82万吨，降至最低点在十一月中旬为7.68万吨，全年库存均值在21.76万吨，较2021年库存均值增0.12万吨。从库存数据来看，海南建材库存逐步下移，全年去库状态表现尚可，库存整体处于相对低位。截止发稿，海南市场建筑钢材库存总量12.67万吨，环比下降1.19万吨，同比下降2.52万吨，降幅16.59%，工地陆续停工，成交基本处于停滞状态，随着冬储资源陆续到货，库存将逐步累增。

3、区域资源投放占比提升 到货量显著下降

随着华南区域整体产量进一步上升，华南区域富余资源也加大对海南地区投放。从上图看出，全年市场资源到货主要以华南材为主，华南区域资源其中桂万钢逐步增加，目前桂万钢市场资源占比70%左右，接着就是大东海和柳钢资源相对稳定，其次是东北材、西南材及华东、华中材；其中华南区域资源到货占比约为87.84%，同比去年增幅3.19%；东北材约为8.9%，同比去年降幅0.1%；华北材约为0.8%，同比去年降幅3.3%；西南材约为2%，同比去年降幅0.2%。

三、2023年海南建筑钢材市场运行展望

1、需求方面，2022年海南基础设施投资增速持续加快，部分行业投资增势强劲，重点区域非房投资力度较大。2022年1-11月，基础设施投资同比增长17.9%，拉动全省投资增长4.2个百分点，制造业投资同比增长14.1%，非房投资项目投资力度较大，为加快项目建设提供强有力保障，预计2023年有望持续加大投资力度。

2、供给方面，从2022年钢厂生产来看，品种结构持续优化，随着建筑钢材产能过剩，建筑钢材需求量下滑严重，钢厂部分产线逐步还是转向热轧、带钢等品种，且在碳达峰碳中和及去产能大背景下，预计2023年钢厂在建筑钢材供给压力这块有所缓解。

综合来看，2023年在宏观政策调控下，下游需求释放或将有较大弹性空间，考虑到钢厂成本坚挺，钢厂利润逐步压缩，整体对现货价格有所支撑。展望2023年，预计海南建筑钢材价格全年均价在4300元/吨左右，均价较去年有所下移、区间振幅收窄。

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