Mysteel：江西建筑钢材2022年市场回顾与2023年展望

概述：2022年江西建材市场价格波动巨大，最高价格到4850元/吨，最低价格到3600元/吨，振幅达1250元/吨。2022年江西建材市场受乌俄冲突、能源短缺、发达经济体货币政策紧缩等因素影响，以及国内地产行业需求跌至相对谷底，抑制钢铁整体消费释放，加之今年疫情对江西省内多地钢材需求频繁影响，使得2022年江西建筑钢材市场价格呈现重心逐步下移的态势。进入2023年，随着国内宏观利好政策积极出台，疫情管控的放开，国内经济发展有较良好预期，市场是否将迎来好转，具体又将是何种运行态势？笔者将从以下方面进行阐述。

一、2022年江西建材市场回顾。

以2022年南昌螺纹钢市场价格走势来看，全年走势可分为如下五个阶段。

第一阶段：2022年年初由宏观强预期支撑，市场价格呈现震荡偏强运行态势，南昌建筑钢材市场流动性主要在于投机倒货。随着需求弱，库存不断累积的弱现实矛盾愈发突出，江西建材市场价格上涨表现乏力，市场价格在4600-4850元/吨区间来回震荡。

第二阶段：随着海外局势动荡不断，乌俄冲突爆发后，能源危机引发全球能源价格大涨，美联储自3月以来连续七次加息，美联储如此频繁加息，也使得国内大宗商品价格剧烈波动，加上国内疫情蔓延，以及疫情严格管控使得国内多地按下暂停键，部分城市出现多次静默管控。在此期间国内建材市场价格承压大幅下行，江西建筑钢材市场价格表现得更为糟糕，市场库存累至下半年才开始降库，南昌建筑钢材基价更是长期处于全国各大城市垫底位置，此阶段市场价格从4600元/吨快速下跌至7月中旬的3600元/吨左右。

第三阶段：价格的大幅下跌，使得国内钢厂出现大面积的亏损，此时钢厂密集发布检修减产信息，一时间国内钢厂螺纹钢周产量骤降至220万吨，而历年同期螺纹钢周产量在300-400万吨。此时江西省内钢厂检修力度也有明显加大，而江西建材市场需求端也有明显起色，市场库存出现快速去化，此时南昌建材市场价格才告别了占据数月的倒数第一宝座，市场价格从3600元/吨快速回升至4100元/吨，走出一波超跌反弹行情。

第四阶段：随着国内钢厂检修的逐步结束，钢厂利润有所恢复而逐步复产，国内建材市场供应有所增量，而进入流感高发的秋冬季后，此时国内新冠疫情再度出现大面积蔓延，钢材物流及终端需求受到较大削弱，省内建材市场价格表现逐步走弱，市场价格从4100元/吨，缓慢下跌至12月初的3700元/吨。

第五阶段：进入12月后，国内钢厂再度面临微利或亏损状态，钢厂建材总产量处于偏低状态，而疫情管控的全面放开，以及对于明年国内经济向好的强预期支撑，加上钢厂成本推动，使得此阶段南昌建材市场价格表现较强势，由此价格从3700元/吨上涨至月底的3960元/吨。

二、2022年江西省建筑钢材市场运行特点。

1、全国均价对比。

如上图所示，2022年南昌市场18mm螺纹钢价格与Mysteel螺纹钢绝对价格指数的平均差值为166.25元/吨，比2021年的差值150.77元/吨，差值扩大了15.48元/吨，可见2022年南昌建材市场价格比2021年更加低洼。

2、与周边主要城市螺纹钢库存对比。

与周边主要城市库存对比，2022年南昌库存变化有较突出的特点，首先库存峰值出现的时点明显要晚，其次库存累库的的高点相对要高，上半年供需矛盾较为突出，下半年供需矛盾明显缓和，库存降速表现较快。

3、近几年江西省粗钢产量情况对比

统计局数据显示，2019年江西省粗钢产量2524.48万吨，2020年江西省粗钢产量2682.07万吨，2021年江西省粗钢产量2710.96万吨，2022年1-11月江西省粗钢产量为2430.68万吨，预计2022年全年粗钢产量在2670万吨左右。可见近三年江西省粗钢产量维持相对稳定，今年江西省粗钢产量或略有下降。

4、2022年江西钢材消费情况回顾

2022年全年建筑业表现萎靡，对于钢材需求端形成拖累。房地产自2016年首提“房住不炒”以来，政策调控层层加码，行业目前仍处于深度调整探底阶段，拿地、新开工、资金等各项即期指标表现低迷，接下来我们具体看看江西省房地产相关的指标表现如何。

截止到2022年11月江西省住宅销售面积为5008.25万平方米，比2021年同比下滑14.31%，比2019年和2020年同比均要高，分别高出3.68%和1.26%。

2022年1-9月江西省房地产新开工面积较2019年、2021年同比有所下滑，下滑幅度分别为0.76%、4.41%。较2020年同比稍有上升幅度为0.38%。可以说2022年江西省房地产新开工面积表现良好。

2022年1-9月江西省房屋施工面积表现较为亮眼，同比2019年、2020年、2021年分别高4.8%、14.02%、13.19%。

2022年全国房地产的各项数据表现比较糟糕，其中全国混凝土产量同比下滑25%，房地产开发企业房屋新开工面积累计同比下滑37.5% ，房地产开发企业购置土地面积累计同比下滑53%，对比全国数据，江西省房地产的各项数据还是明显要优于全国水平，2022年江西省房地产行业对钢材的需求量应该表现稳定。

三、2023年江西建筑钢材市场情况展望。

1、江西省经济发展具有较强韧性和较大潜力。

近年来江西省GDP增速表现十分亮眼，近十年江西省GDP增速平均每年比全国平均高出2.9个百分点，近年GDP增速基本处于国内各省市中第一方阵。随着疫情管控的“放开”，全国各行各业、居民生活回归正轨，对江西省经济发展以及钢材消费或起到强劲推动作用。

2、全年江西省房地产用钢需求或继续下降。

对2023年房地产行业延续不景气判断，是大家对2023年钢材市场需求继续减弱的主要方面。从2022年江西省房地产市场情况来看，土地市场疲软、销售数据同比降幅较大、房地产新开工面积同比下滑，这些指标或预示着2023年江西省房地产市场下行态势仍在持续。居于2022年江西省房地产各项指标要优于全国，江西省房地产行业用钢需求同比好于全国平均水平。

3、江西省内钢材供应弹性增大，钢厂成本或成为影响价格变化最主要的因素。

2022年江西省内有两座钢厂完成升级改造，其中JXTX完成技改，生产能力明显上升，年产能可达130万吨。而2022年9月底JGGX也已完成钢厂生产试车，年产能可达100万吨。由于电炉钢厂生产启停较为灵活，如果钢厂利润丰厚，省内钢材供应将易于快速上升。2023年国内钢材市场大概率延续供应过剩状态，江西省属钢材输出型省份，钢厂利润或上升为调剂钢厂产量的主要因素。

4、2023年江西建材市场运行核心观点。

2023年江西省内钢材市场供需矛盾有进一步加剧可能，江西钢材输出型省份的特点或表现得更加突出，供需矛盾的加剧是导致市场价格深陷低洼的重要原因，加大地区间资源的调配或是缓解此矛盾的主要手段。从钢材需求端来看，地产用钢需求的提升空间不大，基建虽仍有良好预期，但很难维持钢材市场供需的平衡，从2022年7-8份的情况来看，维持钢材市场供需平衡最有效的措施还是在于钢厂加大力度控制产量，减少供应。对于2023年江西省建材市场价格或维持于区间震荡运行，原料的强弱或是左右市场价格又一重要方面，2022年南昌螺纹钢均价4317元/吨，2023年南昌螺纹钢均价或下移至4000元/吨左右。

免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。