Mysteel：2023新春团拜会——建材、热轧杭州站

2023年2月6日（星期一），“Mysteel 2023新春团拜会-钢材-杭州站”顺利召开。会议由上海钢联电子商务股份有限公司（简称“上海钢联”）主办，特别鸣谢建龙西林钢铁有限公司、杭州中金钢铁有限公司对本次会议的大力支持。

本次会议于下午14：30在杭州市丁兰君尚云骊酒店正式开始，会议由上海钢联钢材事业群钢材事业部浙赣部经理李峰主持，上海钢联董事、联席总裁夏晓坤和杭州钢贸协会会长魏春全分别为本次新春团拜会做精彩致辞。上海钢联钢材事业群总经理助理甘遐勇、上海钢联建材分析师余茂平、上海钢联板材分析师吴金昌发表演讲。参会嘉宾还包括浙江省的主要流通钢厂、现货贸易商和工程配送企业、 终端用钢企业等等，会上大家就当前市场热点话题进行交流分享，氛围热烈。

正式进入会议主题演讲环节。

首先，由上海钢联建材分析师余茂平做《浙江钢铁市场回顾与展望》的主题演讲，她认为2023年浙江开启“千项万亿”工程计划，上半年基建全面冲刺将带动用钢需求，但地产端用钢需求短期内恐难有实质增量。库存方面，目前杭州市场建筑钢材社会库存累库速度一般，但随着待卸船只数量的增加，隐性库存也在加速上升。目前钢厂利润处于盈亏平衡线附近，原料成本存在一定支撑，短期内价格下跌有限，预计震荡运行为主。

接着，由上海钢联板材分析师吴金昌做《全国热轧板材基本面分析及展望》的主题演讲，他认为2022-2023年热轧价格逻辑推演与国内外因素影响的核心矛盾是地缘政治影响衰减与后疫情时代的复苏，一季度基建托底叠加信心支撑，二季度成本下移和放开后的混乱期，三季度是海外消费复苏，带动国内消费、四季度是冲顶后的估值回归。2023年政策市更多围绕经济发展，预期与不可证伪事件会引起市场波动（类似22年的5.5%预期）。实际的验证落地后，仍需产量维持在相对低位尚可平衡。需注意的是谨防“混乱周期延长”，制造业基本面对于经济放松所形成的对冲，从而使得政策的力度打折扣

接着进入现场嘉宾互动交流环节。

中天钢铁集团有限公司销售处副处长吴向军：今年库存偏低、目前产量阶段低位，钢厂利润处于盈亏平衡点,原料双焦预期偏弱、铁矿库存偏低，短期原料价格空间下跌有限，政策预期良好，成材下跌空间有限。

江苏永钢集团有限公司杭州办事处主任徐大伟：总结了目前钢厂生产现状，钢厂净利润高点多在80以内，在美元回归强势，铁矿紧平衡的现状下，钢厂生产积极性一般。

江苏省镔鑫集团有限公司董事、浙江钧叶贸易有限公司总经理杨腾：目前处于盈亏平衡附近，钢厂复产动力不足。需求回归之后可能有向上空间，今年可能多以基差操作为主。关于原料补库节奏，虽然宏观预期强，但从产业现状来看，预期一般。原料补库多以维持低库存为主，留好充实的现金流，寻找机会。

杭州新中亚金属材料有限公司总经理莫朝晖：行情总体看好，下跌空间有限，关键在于2月下旬和3月初需求能否转好，库存峰值出现。另外也需要关注外围地缘政治、疫情恢复等风险点。2023年谨慎乐观，下跌空间不大，除成本支撑以外，关键还是看需求的恢复速度。3月份来看，总体看好，及时兑利。

杭州天行物资有限公司总经理方森锋：现阶段钢厂难回高利润时代，操作上建议围绕钢厂利润200元/吨左右，风险会相对较低。2023年政策力度较大，预期会有一波小行情，短期低点在4000附近，波幅较往年比有所收窄。

物产中大金属集团有限公司项目配送部总经理赵辉：对今年的市场价格行情总体看好，或呈M型走势，不用特别悲观。一季度主要的利多因素有：低产量，钢厂挺价意愿强、成本端呈阶段性支撑。全年来看，二十大开局之年，房地产松绑，基建支撑，资本助推，下半年总体看好，今年价格中枢在4300上下波动500元左右。

中基宁波集团股份有限公司钢铁内贸部建材部经理陈骞：钢厂产能压制，现货压力不大，抗跌性强。钢厂库存不高，没有利润，也没有复产的欲望。上半年钢价宽幅波动，供需弱平衡，机会或在下半年。

北京中铁建工物资有限公司杭州负责人汪一苗：资金回款房建项目整体较差，基建项目相对较好，但后期仍回款困难。项目量方面华中、西南、西北同比增量较大，华东、华南同比持平。

杭州宝利物资有限公司董事长缪国荣：现阶段大家预期较强，现实不是这么理想，2023年比2022好，后期主要以做好服务为主。

上海钢银建材二部高级总经理张义洁：在供给富足的情况下，后期主要关注三点  1.关注钢厂盈利水平，做方向性想法2.贸易商降低对利润的预期  3.大环境下合理控制头寸，阶段性利用掉期含权贸易等工具。

物产中大金属集团有限公司华东部总经理夏建华：目前浙江许多项目招开始投标、送货阶段，今年基建需求发力比较超前，但土拍不好，房建难好，总体来看还是要有信心。

杭州杭钢对外经济贸易有限公司经理俞春华：行情现阶段涨不上去，认为是钢厂现在没有什么利润，是偏利多的，产量上不去减轻后期的库存压力，今年去库不会像去年那么慢，今年难有大的趋势性行情，我们多做基差业务为主。

浙江永安资本管理有限公司钢铁部经理李寅：今年全年新增1220个新项目，复工率来看，房建复工率8.2% 基建10.3%，目前来看需求释放稍微还是偏慢一点。央企处于清债阶段，今年收款有变好。房地产会靠地方政府兜底，债务压力在地方政府身上。

浙商中拓集团股份有限公司工程物资事业部华东市场部经理林缘：当前数据来看，螺纹库存不大、热卷钢坯库存大。今年来看，消费依旧是三驾马车里面表现最好的，宏观上人口提前负增长，上涨有顶，不能太乐观。

浙江物产道富有限公司螺线负责人俞浣琰：认为2023年一定会比2022年好，从风险来说，钢厂盈亏点为基准，设置一定区间操作，比如区间上方头寸可以稍微放一点，在区间下方头寸可以增一点。

杭州热联集团股份有限公司经理冯刚：疫后复苏今年需求不会比去年差，基建将会继续发力。贸易商可以降低对毛利的期望，做套利不建议太有执念。当正套都解出来了，大家手里都没货，可能会通过期货买出来，建议关注期权贸易。

浙江杭钢国贸有限公司副总经理王龙：要相信政府对于经济发展的信心。这两月的行情不悲观也不亢奋。因为钢厂现在没有利润，成本在，所以深跌的空间比较小。库存比较大，很多在途的资源也会陆续到货，所以大涨的可能性也比较小。做传统贸易商的话还是服务为首位，赌行情的风险比较大，目前的行情来看，上下空间都不会太大。

杭州钢贸协会秘书长黄英杰：首先分享了2022年主要的钢材品种的现状和盈利情况。并分享了对钢材市场的看法，提出了“两变和三不变”。“两变”是指防疫政策大变和政策环境变化，“三变”是指动荡的外局环境不变、房地产下行周期不变、钢铁产能过剩不变。

讨论结束后，上海钢联钢材事业群总经理助理甘遐用做《2023年钢铁市场一季度展望》报告的主题演讲。对2023年一季度钢市而言，在短期消费无法证伪的预期下，叠加低产量、高成本等因素，节后累库也不及预期，市场挺价信心较强，但仍需谨防房地产消费恢复不如预期对市场价格的拖累，加之年后供应端逐步复产带来的供应压力，预估一季度市场价格或表现为先涨后跌的趋势，3-4月份有回落可能，可以择机兑现利润。风险点提示有以下三点：1、俄乌地缘政治的不确定性增加。2、国内房地产行业继续拖累消费恢复预期。3、海外经济衰退预期下需求持续萎缩，但衰退时间或会推迟。

至此，“Mysteel2023年新春团拜会-杭州站”会议圆满结束，会后参会嘉宾一起进行了合影留念。最后，感谢为此次会议提供帮助与支持的各公司和前来参会的各位领导。祝2023年大家鸿运当头,心想事成，前“兔”似锦！

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