Mysteel周报：原料价格涨跌互现 镀锡板现货市场维稳观望（8.11-8.18）

本周黑色系期货盘面久违翻红，虽力度不强但对现货的低迷情绪还是有一定缓和作用，热轧现货价格出现止跌迹象，与之相对应的是近期随着禁矿政策迟迟不落地，市场利空情绪发酵，锡锭价格跌幅明显，镀锡板原料价格走势分化，叠加淡季行情，消费面也无明显改观，商户调价动力不足，多稳价出货为主。另外据了解，当前镀锡板外贸市场也处在集中放假的“暑期”淡季中，加上汇率及竞争影响，出口报价应势较低，为了保留市场份额，不少资源出口报价低于国内出厂价，即便如此，各大钢厂外贸订单情况并不理想，甚至预期也不佳，国内产能消化承压。

一、国外产业动态

1. 据悉，2023年8月印尼反倾销委员会对产自中国、新加坡和乌克兰的热轧板启动第三次日落复审。涉及产品的编码为72085100和72085200。印尼于2012年1月10日开始对上述三个国家的热轧板征收反倾销税。

2.根据土耳其统计研究所（TUIK）的数据，2023年6月，土耳其热卷出口量为87464吨，环比上涨5.5%，同比下降46.6%，出口额为6867万美元，环比上涨8.6%，同比下降58.5%。

3.根据美国商务部的出口数据，2023年6月，美国板卷出口总量为47028吨，环比增长18.2%，同比增长32.3%。2023年6月板卷出口总额为4870万美元，2023年5月为4260万美元，2022年6月为3790万美元。

4.受和发提涨带动，叠加进口订单有限，越南台塑河静钢铁公司（FHS）将SAE1006热卷价格上调25美元/吨，调价后光整热卷价格为627-630美元/吨CIF胡志明市。

5.2023年1月至7月，乌克兰恢复部分钢铁生产，并将贸易流向重新调整至欧洲市场。尽管部分钢厂被占领和毁坏，战争威胁依然存在，乌克兰的钢铁产量仍在逐步回升。乌克兰7月份的成品钢产量为52.57万吨，同比增长151.2%。1月至7月，乌克兰共生产了290万吨成品钢，相当于去年同期的68.5%。

二、国内宏观动态

１.地方债发行正在提速。截至8月15日，28个省、计划单列市披露了第三季度发行计划，总计25221亿元。

２.周二人民币兑美元中间价报7.1768，调贬82个基点。离岸人民币兑美元盘中一度跌破7.33关口，刷新去年11月初以来新低。

3. 国家统计局数据显示，1-7月份，房地产开发投资同比下降8.5%，降幅较1-6月扩大0.6个百分点；基建投资同比增长6.8%，增速回落0.4个百分点；制造业投资同比增长5.7%，增速回落0.3个百分点。7月份，全国规模以上工业增加值同比增长3.7%，社会消费品零售同比增长2.5%。全国城镇调查失业率为5.3%，比上月上升0.1个百分点。

4. 国家能源局发布7月份全社会用电量等数据。7月份，全社会用电量8888亿千瓦时，同比增长6.5%。

5.据财联社消息，福州、厦门、成都、沈阳等多个城市拟于近日调整优化限购政策，降低二套房首付比例下限。限购取消后，当地首套、二套房最低首付比例可进一步降至20%、30%。后续，可能还有其他优化政策出台。

三、下游产业动态

1.碧桂园在港交所公告，预期上半年度净亏损约人民币450亿元至550亿元。预计净亏损主要是由于房地产行业销售下行的影响，导致房地产业务结转毛利率下降，物业项目减值增加；以及外汇波动造成预期净汇兑损失所致。

2.7月中国出口钢材730.8万吨，较上月减少20.0万吨，环比下降2.7%；1-7月累计出口钢材5089.2万吨，同比增长27.9%。

四、钢厂、设备生产企业动态

1. 本周，五大品种钢材产量930.52万吨，周环比增加0.91万吨。其中，螺纹钢、冷轧板卷等产量小幅减少，线材、热轧板卷、中厚板等产量小幅增加。

2.本周，钢材总库存量1660.33万吨，周环比减少15.28万吨。其中，钢厂库存量449.80万吨，周环比减少4.92万吨；社会库存量1210.53万吨，周环比减少10.36万吨。

3.多地粗钢平控要求逐步落地 ：江苏有建筑钢材生产企业反馈已开始主动降负荷减产，拟减幅度在上半年平均产量基础上下降20%-30%；山东有企业反馈计划9月将陆续实施减产，环比上半年减少10-15%，预计对建筑钢材影响较大；河南省粗钢产量平控要求逐步落地，部分省内建筑钢材生产企业也将有主动减产的举措；天津粗钢产量平控措施将陆续落地，主要影响品种有中厚板、带钢。

四、国内价格走势

1.镀锡板/基板价格情况

本周镀锡板民营钢厂出厂价持稳；冷轧基板日度调价钢厂周内回暖，其中唐山瑞丰上调30元／吨。

表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况

2.主要市场热轧原料价格情况

黑色系期货盘面震荡回调，原料热轧现货价格稳中超跌。本周主流热轧市场中，西安市场下调70元/吨。

表2 主要市场热轧原料价格情况

3.主要市场镀锡现货价格走势

生产端挺价，本周镀锡板现货钢价持稳，市场实际接单表现一般。

图1 主要市场镀锡现货价格情况

4.人民币对于美元汇率走势

从人民币对于美元的汇率来看，人民币汇率呈双向波动态势，本周来看，人民币较上期持续贬值。

图2 人民币——美元汇率变化情况

5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

整体来看，日本镀锡板出口价格较上周持稳，持续处历史低位。

图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

六、下周市场预测：

综上所述，预计下周镀锡板现货市场盘整运行。

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