Mysteel年报: 2023年新疆建筑钢材市场回顾与2024年展望

引言：2023年新疆建筑钢材价格基本呈现“V”字形走势， 乌昌区域建筑钢材需求缩量，大部分资源发往南北疆市场，出疆资源减量明显，区内资源消耗总量略有增加。然而由于区内资源供应过剩问题依旧突出，叠加喀什地区停产多年的钢厂复产，各钢厂之间竞争依旧激烈，且由于原材料采购成本居高不下，钢厂盈利能力减弱，行业亏损成为普遍现象。展望2024年，目前新疆市场进入深冬季节，市场基本处于有价无市状态，市场正式启动预计到3月底4月初。以下笔者简单回顾一下2023年新疆建筑钢材市场运行特征，并对2024年短期市场行情进行预测。

价格下跌明显 区域间价格平衡打破

回顾2023年乌鲁木齐市场建筑钢材价格走势，基本呈现“v”形走势。2023年初，在原材料价格和外围主要市场建筑钢材价格上涨的带动下，疆内市场情绪好转，主要钢厂频繁上调出厂结算价格。据统计，价格自1月初到2月底累计上涨180元/吨。然而随着春节之后市场陆续启动，供需矛盾逐渐显现，市场价格由2月下旬4200元/吨，震荡下行至8月中旬的3570元/吨，累计下跌610元/吨。随着市场价格的进一步下跌，区内钢厂亏损面扩大，部分钢厂开始减限产措施，且随着外围及周边市场建筑钢材价格上行，疆内钢厂挺价意图强烈，逐步上调出厂结算价格，乌鲁木齐市场价格由3570元/吨上涨至4050元/吨。

综合来看，2023年乌鲁木齐主导钢厂螺纹钢均价3858元/吨，较2022年4411元/吨下跌553元/吨，跌幅12.5%；全年螺纹钢格振幅630元/吨，较2022年1340元/吨减少710元/吨，市场活跃度略有下降。

区域价格对比情况来看，乌鲁木齐在疆内建筑钢材价格整体水平有所抬升。2022年乌鲁木齐分别低于库尔勒和伊宁市场91元/吨和158元/吨，与运费水平相当，而到2023年则分别低36元/吨和81元/吨，价差缩小56元/吨和77元/吨，远低于运费水平，与区内钢厂加大南北疆资源投放量密切想关，区域之间价格平衡打破。

钢厂产量增加 以内销为主

据Mysteel样本生产企业统计数据显示，2023年疆内主要钢厂建筑钢材产能利用率为51%左右，较2022年提高6.3%。整体来看，2023年新疆建筑钢材总产量继续突破800万吨，较2022年增加约30万吨。其中约85%以上的资源以疆内消化为主，资源出疆量约为100万吨，其中以八钢和大安为主，主要发往甘肃河西地区和格尔木-拉萨区域。

直发比例加大 库存低位运行

据Mysteel样本库房统计数据显示，2023年疆内社会库存峰值在60.65万吨，最低值为19.04万吨。钢厂库存峰值为57.34万吨，最低值为10.19万吨。由上两图可见，社会库存走势基本与2022年一致，自市场启动之后，一直处于消化库存状态，与当前钢厂结算模式和直发比例提高密切相关；而钢厂则由于原材料成本高企，下半年减限产力度加大和南疆资源投放增量，下半年未出现大幅累库的现象。

2024年春节之后新疆市场预测

随着春节日益临近，疆内多数商户已休假离市，市场早已进入有价无市状态，目前留守市场商户多以回笼资金或接受钢厂资源布库为主。对于2024年春节之后新疆建筑钢材市场行情如何运行，笔者认为前高后低概率较大，主要基于以下几方面：

冬储政策：从目前疆内主要钢厂所出台的冬储政策来看：计息政策，目前疆内部分钢厂月息均为6厘左右；锁价政策，2023年底至2024年初区内主要钢厂均未出台锁价政策，部分钢厂依据当时市场实际成交价格一单一议对代理商分配部分资源，其中乌市区域成本在3620-3820元/吨不等，南疆市场资源成本3550-3850元/吨不等，其中部分代理户已获利套现，部分春节后交货资源若算上3-4个月资金成本，节后成本预计在3750-3950元/吨不等。因此依据买断资源成本，对春节后疆内建筑钢材价格仍有一定支持。且从历年经验来看，在每年春季市场启动之前，钢厂挺价或涨价意愿强烈。

生产方面：随着2023年12月底疆内部分钢厂年休结束，2024年1月区内建筑钢材产量有所增加，环比增加了约15.64万吨，在目前区内需求停滞的市场环境下，后期疆内建筑钢材供需矛盾将逐渐显现，累库速度加快。

库存方面：据不完全统计，2023年底疆内建筑钢材库存总量约70万吨左右，同比下降约17万吨左右，预计2024年库存峰值也将有所下降，节后市场销售压力同比减小。

总的来说， 2023年底大部分钢厂未出台冬储锁价政策，春节后市场定价主导权依旧在钢厂手中，受疆内原材料资源紧张和成本居高不下影响，疆内钢厂生产成本高企，节后继续拉涨或挺价概率较大，而分销商手中资源加上3-4个月的资金占用费用，成本也将有明显抬升。从区内基本面情况来看，虽然当前疆钢厂产量较2023年底有所增加，但基本处于偏低水平，钢厂阶段性检修现象仍然存在，叠加当前库存水平偏低，区内整体供需矛盾不突出。因此，目前疆内建筑钢材价格仍有一定支撑。中长期来看，房地产行业下行已成共识，2023年前11个月，新疆房地产新开工面积同比下降31.3%，预示着未来一段时间里，新疆房地产行业对建筑钢材负反馈依旧存在，且随着3-4月份疆内钢厂大面积复产，市场竞争又将加剧，建筑钢材价格或又将进入下跌通道，因此预计2024年上半年新疆建筑钢材价格前高后低概率较大。

免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。