钢铁侠日记：资本市场很嗨皮 大宗商品很郁闷

2014年12月2日星期二，晴

这周上海突然由春天进入了冬天，但大盘却涨的很欢腾，就在大家伙还纠结着大盘是否还能维持牛市的时候，沪指大涨83.38%至2763点，直接冲上近几年的新高位，但是螺纹钢期货却丝毫不买账，早盘高开后空头一路加仓打压，收盘仍是绿油油一篇。

为什么会有这么大的差别？首先我们要搞清楚一个概念，就是股市和期市是两回事。股市的涨跌是与实体经济的好坏有密切关系，特别是实体经济中的优质企业的盈利能力有关，期货市场是大宗商品的远期交易场所，尽管地产股的走好有可能带动钢铁、铜、铁矿石、焦炭的走强，但大部分情况下是没有必然联系的，甚至作为原材料的大宗商品走弱有可能通过降低CPI水平从而利好相关制造业。

钢铁侠认为，今年股市和钢铁期货市场的背离与房地产市场肯定有很大的关系，房屋价格和销售量的下滑令房地产已经退出了投资首选产品的行列，而政策面的营改增、非对称降息、拓宽中小企业融资渠道等措施的出台令众多低估值的企业进入大家的视线。对于钢铁而言，目前最重要的莫过于房地产市场，由于一线城市房价崩盘将有可能引发严重的信贷违约风险，因此政府对于房地产的希望依旧是平稳降温，与房地产相关的品种在趋势上仍将保持慢熊的走势，但如果一带一路的战略能够成功，就能够利好装备制造和钢铁成品材的出口，实际上国内产能的化解除了兼并重组以及淘汰落后产能外，保持对外出口仍会是近几年的一个主要渠道。

说到进出口，本次我的钢铁年会将会安排客户约见环节，众多进出口贸易企业、钢厂、贸易行业的领军企业和房地产、设备制造企业的负责人将亲临现场，一年一度的机会，只要你想，我们就帮你约。兄弟，约么？

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