背景：近期宝钢、武钢合并，拉开了中国钢铁行业兼并重组的新篇章。早在2013年1月我国就出台计划：“希望在2015年之前，实现前十家钢铁企业集团产业集中度达到60%，形成3-5家具有核心竞争力和国际影响力的企业集团，6-7家具有区域市场竞争力的企业集团”。2015年是钢厂盈利状况最艰难的一年，2016年是钢市充满机会与可能性的一年。在此特殊时点上，Mysteel就目前江苏省内钢厂产能产线、盈利状况、资源流通、市场近况等方面进行了调研分析，与大家分享。
一、江苏省钢铁业在全国具有重要地位
江苏省是长江三角洲地区的重要组成部分，其人均GDP、综合竞争力、地区发展与民生指数（DLI）均高居全国各省第一，是中国综合发展水平最高的省份。与经济发展水平匹配的是其发达的钢铁产业，据Mysteel调查显示鼎盛时期江苏省各类型钢厂超过70家，随着前几年市场优胜劣汰，目前市场上规模的钢厂保有量仍有50家左右。国家统计局数据显示2014年江苏钢材产量高达13255.2万吨，高居全国第二，仅次于河北省。
二、省内建筑钢材产能、产线情况介绍
近期Mysteel调查了省内49家较为活跃的钢厂，其粗钢产能合计23525万吨，其中涉及到建筑钢材生产的厂家粗钢产能达到20515万吨。调查显示：49家钢厂中，有36家钢厂生产建筑钢材，占总量的73%。从钢厂分布情况来看，15家钢厂在苏北地区、15家在苏南地区，6家在苏中地区，其中苏北地区以福建籍钢厂为主。
据Mysteel调查，省内建材产线有100多条，涉及年产能约8000万吨。产线配比来看：螺纹轧线占70%，线盘产线占30%。从产线的投产年份看，约79%的螺纹轧线在2011-2010年期间投产，而线材则表现出后起之秀，约61%的线盘轧线在2011-2016年期间投产。省内螺纹轧线自2013年之后没有再新增，不过线材轧线仍有新增计划，主要生产盘螺。
三、省内建筑钢材市场竞争激烈，聚焦钢企突围
①近几年省内钢企盈利状况简析
如图所示，近几年省内螺纹钢价格在不断下降，同时省内建材钢厂的成本亦在快速下降，2014年省内螺纹钢企吨钢利润仍能保持在50-300元/吨之间，而到了2015年省内建材钢企进入最艰难的一年，吨钢长期处于亏损状态。进入16年1-8月份，利润情况大有好转，铁矿石、焦炭等原材料价格不断上扬，螺纹市场价格增长更加迅猛，吨钢利润最高时接近700元/吨。但在近来，由于成本大幅上涨，螺纹生产再次处于盈亏平衡状态。
②省内建材资源流通情况
由表1可知，华东区域除江苏、山东两省建材产能较大外，其余省份建筑钢材产能明显偏低，因此江苏省自然成为了建筑钢材输出大省。据Mysteel调查2015年江苏省建筑钢材产量达到6000万吨，其中仅30%在省内消化，70%的产量发往浙江、福建、上海、广东等地。2013-2015年期间由于竞争激烈价格低廉，LGYF、PG、RZ等外省资源陆续减量或退出。2016年春节前出现了“东材南下”的现象，大量省内建筑钢材流向了以广东省为代表的南方区域。
③省内建材钢企大浪淘沙，降本增效
在应对行业逆潮的过程中，省内钢厂不断探索出路，推陈出新，主要表现在：1、加大对外出口，缓解省内供需压力（配图）；2、贴牌模式渐渐盛行，大厂自身控制产量、保证市场占有率，小厂贴牌生产，仍能有利润空间；3、拓展上下游产业：如沙钢自建玖隆物流园、修改代运方案、各地办事处新增代销职能等等，保证上下游环节的利润空间；4、厂提模式的推广：工程配送商从物流、仓储、资金等各个环节节约了成本。可以发现，阶段性的行业低迷和企业间的竞争，促使省内建筑钢材企业和钢贸商得到良性有序的发展。
④省内建材钢市“新常态”：
行业变革进行中，省内建材钢市也出现了一些“新常态”：1、市场库存始终处于低位，贸易商普遍谨慎，难有囤货意愿；2、大厂、小厂品牌价差缩小。由于各厂家基于排产、库存、下游采购喜好及后市等方面的考虑不同，定价价差较往年有所变化。例如今年初无锡地区ST价格超越一线某厂近100元/吨、下半年南京地区三线钢厂JSHT螺纹钢价格与二线钢厂价格持平等等；3、钢企与钢贸商合作模式多样化，出现了后结算、寄售等新模式；4、“钢铁+互联网”概念迅速崛起深入人心。钢企、贸易商为控制风险，通过某些电商企业解决了信息不对称、资金不足、信用危机等问题，如第三方平台的上海钢银等。
四、江苏钢铁市场未来仍充满希望
近期宝钢、武钢合并，拉开了中国钢铁行业兼并重组的新篇章。早在2013年1月我国就出台计划：“希望在2015年之前，实现前十家钢铁企业集团产业集中度达到60%，形成3-5家具有核心竞争力和国际影响力的企业集团，6-7家具有区域市场竞争力的企业集团”。
按照未来供需平衡想法及钢铁大国向钢铁强国的发展思路，在当下房地产发展进入瓶颈期的背景下，未来江苏省及其周边地区的建筑用钢需求将很难再有提高，因此笔者认为江苏建筑钢材的产能是过剩的。未来省内过剩产能会继续逐步退出，省内钢企也极有可能出现收购、重组的情况。
实力较强的钢厂会将重心渐渐转移至高端钢材的生产（如日照投产ESP产线、中天大力发展优特钢、南钢专注特殊板材生产等）。省内钢企会更加注重节能减排、降低成本。
需求方面，相对落后的苏北地区发展潜力巨大，将对省内的用钢需求有显著支撑。在经过行业洗牌过后，江苏省内钢厂经营状况稳定，贸易商资金状况良好，投机的“赌徒”少了，踏实做生意的多了。
笔者相信未来的江苏建材钢市将越来越健康，省内钢厂也会更加具有竞争力，江苏钢市未来充满希望。
文：钢材事业部：郑慧 方正
