Mysteel:5月唐山黑色产业链调研报告

2018年，国内钢企平均利润稳步上升，钢材行情延续辉煌。唐山市秋冬季差异化错峰生产已经结束，第二、三季度限产政策已出台，4月份限产不及预期，5-9月份非采暖季深度错峰限产钢厂有何应对措施？唐山部分钢企整体搬迁工作陆续展开，此次搬迁对未来钢铁行业影响几何？为此Mysteel专程设置实地调研项目，具体调研结果如下：

调研时间：2019年5月14日-5月16日

调研地点：唐山

调研对象：钢厂

调研模式：实地调研采访

调研团队：上海钢联唐山办

调研总结：

环保限产：唐山市相关部门在1月下旬下发了针对二三季度的错峰生产实施方案要求区域一及区域二各钢厂按照月份执行烧结限产50%，高炉限产按钢厂评分原则比例限产。部分钢企根据自身情况调整，在开始执行时间上有所不同。

利润方面：本次通过对6私营钢厂调研情况显示，目前全流程钢厂利润在400元/吨左右，随着原料价格的强势，利润空间可能会进一步被压缩。

出口情况：今年的出口情况依然低迷，大部分钢企表示，目前出口订单量较去年再次下跌，绝大部分钢厂在内销利润尚可的背景下主要以内销为主。

钢厂搬迁：目前唐山市区周边钢厂均已启动了搬迁实施方案，部分钢厂迁至沿海区域，部分钢厂迁出本地，等搬迁完毕之后，唐山钢铁产能将进一步被压缩。

2019年5月14日

第一站钢厂A

主营：线材

●问：目前贵钢厂二三季度环保限产是否正在执行？

答：正在按照要求执行限产，目前钢厂停产4座高炉，复产时间还需等相关部门通知，环保设备一直都在按要求更新，每年都有几亿资金的投入。

●问：原料方面铁矿石、焦炭外采情况如何？废钢加入比占多少？

答：国产矿目前有自由矿石，不外采购，外矿基本上采购现货，目前也有自由焦化厂和发电厂，基本上原料成本控制相对较低。废钢加入比基本上维持在10%左右，只在转炉加入。

●问：销售的模式现在是怎样的？出口占比多少？

答：目前产品主要是投入华北市场，京津冀占比较大。目前销售模式主要是签长期协议，占比80%，剩余部分为招标模式销售。

●问：关于唐山2020年全部淘汰1000立方米以下高炉，贵公司有何应对？

答：目前也正在进行厂内的高炉置换方案，还没有确切的实施方案，但整体的规划和实施肯定要进行。

第二站钢厂B

主营：钢坯、型钢、建材

●问：目前建材新国标已经实施，贵公司的目前是否已经执行，对成本有何影响？

答：目前螺纹的新国标已经执行，在执行新国标后，成本上浮约140-150元/吨，现在利润大概在200-300元/吨。

●问：原料方面铁矿石、焦炭外采情况如何？废钢加入比占多少？

答：铁矿石基本都是外采，目前也没有自由焦化，焦炭也需外采，废钢加入比大概在10-15%，高炉不加废钢。

●问：销售的模式现在是怎样的？出口占比多少？

答：目前产品主销华北，北京15万吨/月，天津7-8万吨/月，华东和华南占比较少，出口几乎没有。

●问：环保限产目前执行如何？

答：目前两个厂区停产共3个高炉，基本按照有关部门要求执行，环保投入每年大概有10亿左右。

第三站钢厂C

主营：热卷

●问：贵公司的产能如何？是否执行环保限产？

答：目前有两座580高炉，产能18万吨/月，目前停一座580高炉限产比例为50%。

●问：销售的模式现在是怎样的？出口占比多少？ 原料方面情况如何？

答：目前直供下游资源较多占比70-80%，协议量7-8万吨，下游客户主要为冷轧厂，出口几乎没有。铁矿石和焦炭都需外采。

2019年5月15日

第一站钢厂A

主营：带钢

●问：目前的生产情况如何？

答：5、6、7月有限产任务，目前还未停，限产任务未达标会延续时间，产品毛利润400-500元/吨。

●问：销售情况如何？

答：产品销售90%左右为签订协议，10-20%直供下游管厂和镀锌等。

●问：原料采购目前是怎么进行的？

答：烧结只用外矿，入炉品味：55.5-65，铁矿石使用品种：巴粗，BRBF，pb，超特，采购港口现货。国产矿用量2000多吨/天，主要用于造球。转炉加废钢约10-15%左右。

2019年5月15日

第二站钢厂B

主营：热卷

●问：贵公司的产能如何？是否执行环保限产？

答：由于我们钢厂处于区域二，区域二的限产时间是4/8/9月份，所以现在我厂高炉未受限产影响，目前全开。

●问：原料方面铁矿石、焦炭外采情况如何？废钢加入比占多少？

答：由于本地铁矿资源运输成本低，目前我们国产矿用量大于外矿，焦炭需要从山西和内蒙采购，废钢比10-15%，主要是转炉中加入，高炉不加。

2019年5月15日

第三站钢厂C

主营：钢坯、建材

●问：销售情况如何？

答：销售主要是华北地区，南方目前的价格不合适，直供比例10%，其余为协议量，厂内库存偏低。

●问：废钢加入情况如何？与去年相比是否有变化。

答：转炉加入废钢比17%，去年20%高炉加钢豆，但是杂质太多，还是不适合加高炉。目前库存7天左右。添加钢筋头利润不高，添加重轻废不定。废钢采购压力不大，唐山不够，从外地，东北、山东，月均用量8、9万吨（16%）通过添加兰炭提高转炉温度。

●问：铁矿石和焦炭的用量目前是什么情况。

答：铁矿石入炉品味：56.6，铁精粉8、9%，其他进口铁矿粉，对铁矿石看好，国内品味66%。内矿代替：内矿有问题，运输成本高，总体价格偏高，性价比优势不高。港口运费：35，实际20。铁矿石库存可用天数维持7天。港口运力有问题。曹妃甸货运：700多万吨。30万吨日疏港量曹妃甸港口。

2019年5月16日

第一站

产能、产量方面：唐山市钢铁产量1-3月同比增长16%，去年接近实际产量1.3亿吨，目前唐山市产能置换和钢厂搬迁陆续进行全年产量增幅空间有限。

环保投入方面：唐山600-700亿环保费用投入，60%以上企业完成环保改造及验收。超低排放对各钢厂的技术和成本均较高。

原料方面：目前各钢厂无高炉，铁水槽添加废钢，去年最高时期，整体加入废钢比最多40%，目前由于废钢价格坚挺，各钢厂平均转炉加入比17-20%。

2019年5月16日

第二站

关于环保限产：目前唐山的环保限产政策限产的指标主要是对产能进行限制，去年非采暖季限产11.8%，今年18%（2、3季度），今年相对较严。产量主要匹配自身效益。各地部分钢厂对自己钢厂限产比例的调控需要报批。

关于产能置换：唐山目前产能只允许出不允许进，本地产能置换均为减能置换，置换比例大概在1.25：1。

关于国产矿：目前唐山当地没有开采动力，16年开始就提出提高自给率，到现在都没有增加产量，且没有新增铁矿开采趋势。

附表：各钢厂调研详情