【调研说明】：通过对全国31个省市自治区直辖市内产业链上下游，共计563家样本企业电话调研。Mysteel钢材事业部整理并收集15000余个在建及计划内施工项目，并对调研样本进行月度跟进，旨在反应当月及次月建筑行业项目施工情况，为市场提供数据参考，不建议作为投资依据。
（备注：下文“全国”指“Mysteel调研样本内全国”，非全国实际项目数量。）
【核心观点】：
1、1月全国计划新开工项目及在建项目数量继续回落，延期开工项目数量继续增加；
2、截止12月底，全国在建工程项目进度有明显上升，部分工程项目有年前赶工计划；
3、截止12月底，全国在建工程项目建筑钢材原料库存继续下降，下游按需采购，节前补库计划较少；
4、1月全国在建工程项目中，部分项目提前结束且减少雇员，资金面较12月环比有所改善，整体数据虽环比继续走弱，但是相较预期表现尚可，随着政策面利好刺激，节后开工或有边际好转。
一、调研样本说明
样本口径：Mysteel建筑行业下游调研按口径分为项目开发企业、建筑施工企业、集采及配送企业。
项目分类：Mysteel建筑行业下游调研按项目分类分为房地产、基建、综合类。
二、样本项目变化情况
据Mysteel调研统计，1月全国新开工项目共计398个，环比减少110个，降幅27.6%；延期开工项目775个，环比增加120个，增幅15.7%；在建项目13833个，环比减少654个，降幅4.7%。
在建项目分省份来看西北个别省份受到疫情因素影响，叠加年关将至，区域内需求陷入停滞状态，物流运输受限，下游停工比例较多。华南、西南在建项目比例较前一月有所回升，下游工地年底赶工情况较为普遍。
三、样本项目重点指标跟踪
1、项目整体完成进度有所上升
据Mysteel调研统计，截止12月末，全国13833个在建项目中，项目年内平均施工完成进度约为76%，其中12月项目完成进度全年进度4.5%。
据调研反馈来看，12月下游工地资金面边际改善，年前部分工程项目有赶工需求，整体工程进度较上月有明显提升。 在房地产行业调整大环境下，下游以完成存量项目为主，新增项目量较少。
2、库存水平仍处低位，下游按需采购，补库意愿偏弱
据Mysteel调研统计，截止12月末，全国在建项目中，建筑钢材原料库存平均可用天数在4.4天左右，环比下降0.1天，整体库存水平仍旧处于相对低位，下游项目处于降库阶段。
从1月补库计划来看，42.9%项目反馈库存维持目前水平，环比增9.1%；28%项目反馈降低库存储备；29.1%项目反馈将会进行部分补库。
据调研反馈来看，由于临近年底多数工程项目收尾阶段，下游基本按需采购为主，补库意愿偏弱。部分省市地区受到天气、疫情等因素影响，工程项目已逐步进入停滞状态。
3、1月施工继续放缓，个别区域项目赶工
据Mysteel调研统计，全国在建项目中1月期间有54.1%项目维持正常施工，环比下降23.8%；23.8%项目表示项目将缓/停建，环比上升9.9%；22.1%项目表示将出现赶工，环比上升14%。据调研反馈来看，缓/停建项目集中在北方区域，赶工项目主要集中在西南区域。
4、1月项目雇员变化不大，资金情况有好转预期
据Mysteel调研统计，全国在建项目中1月有36.8%项目表示资金回款正常，环比上升1.3%；63%项目表示资金依旧紧张，环比下降1.2%。同时据调研显示，63.8%的项目反馈回款周期普遍在两个月以上，环比下降4.3%。
据调研反馈来看，12月期间资金整体紧张局面有所好转，年末地产调控边际放松，银行对房企贷款适度放松，释放积极信号。随着地方专项债发行速度加快，下游工地或将于年后迎来密集开工。
调研总结：
12月部分区域下游工程项目有集中赶工现象，政策面边际好转，资金面较前期略有好转，华中地区部分缓建项目有所恢复。从调研数据来看，年末建筑钢材消费虽有走弱预期，新开工项目减少，延期项目增加，但仍有超半数以上项目反馈施工正常，赶工比例也有所增加。此外，由于春节期间基建保持开工，填补了地产的空缺，且在钢厂冬储政策的刺激下，小幅拉动了需求的释放，部分工地节前适当补库。当前地产行业销售状况低迷，融资收窄，投资以及拿地情况欠佳所导致后续新开工情况或进一步下滑。考虑到经济下行压力所导致地产政策出现边际宽松，但是由于房企资金面改善至实际新开工需要传导时间，加之政府部门连续重申“房住不炒”政策基调，预计2022年地产开发行业整体趋势或缓慢下行。中央经济工作会议要求政策发力适当提前，适度超前开展基础设施投资，有利于资金尽早使用并形成实物工作量，2022年基建投资或增速有所提升。综合来看，地产资金的边际改善有助于现有存量的赶工需求释放，财政前置利于基建资金的释放，在财政发力，基建投资反弹下，1月高质量基建项目能够得到保障。
资讯编辑：何莱尔 021-26093176
