一、限电背景
近期全国多地高温来袭，用电负荷创下历史新高，能源保供备受社会关注，在确保民生用电的前提下，江苏、安徽和四川等地发布新一轮工业用电安排方案。在国内外疫情、燃料供应等多方面因素交织叠加下，给电力供需形势带来不确定性。目前国内发电仍以火力为主，占中国发电量的70%以上，水力发电占比20%，剩余10%则被新能源发电、风能、核能发电等分摊，可见目前我国对火力发电的依赖性，同时西北区域是我国资源聚集地之一，煤炭资源供应相对充足下，对于建材生产企业是否有影响，后期市场走势将如何，让我们一起观察下：
二、西北地区电力供需总体紧平衡
（1）从上图看出，2021年1-6月份以来，西北地区发电量持续处于高位，2022年上半年整体发电量为同比收窄，其中新疆和青海地区发电量为2302.2亿千瓦小时、和438.3亿千瓦小时，同比2021年同期分别提升0.5%、和2.5%；陕西、甘肃和宁夏地区发电量为1298亿千瓦小时、846.6亿千瓦小时和1044亿千瓦小时，同比下降3.4%、2.9%和0.8%；（2）从各地区跨省外发量来看，陕西电力相对紧缺，电力供给仅能满足本地需求，部分电力需外部区域补充；甘肃和新疆电力相对充裕，跨省送电量均呈现增长水平，宁夏区域发电量处于高位，跨省送电量占整体发电量水平较高，上半年送电量虽有下降，但整体电力供应充足，省内生产生活不受影响；新疆作为西北发电大省，在发电量维持增长的同时外发电量比重仍较大；青海区域工业产业相对较少，整体处于平衡状态。综合来看，从电力供应和需求可见，西北地区当前处于紧平衡的状态，制造业生产力度较低、气温逐步降低下，并且在粗钢压减政策下，生铁产量有所下滑，整体对煤炭需求或放缓，后期或呈现供大于求的局面。
三、当前西北区域钢厂生产现状
目前长流程钢铁企业能源结构以煤为主，电耗仅占约10%；短流程钢铁企业电耗约占60%以上，随着行业节能降耗的持续推进，钢铁企业能源利用效率逐步提升，企业自发电比例逐步上升，长流程企业多数备有自备电厂，且配备焦化工序的钢铁联合企业自发电比例普遍高于65%，可以通过自发电量对生产节奏进行调节，西北地区电炉企业较少，目前钢厂生产整体维持正常，原料及废钢供给紧张对生产制约较大，暂时受电力紧张影响较小。
四、上半年西北地区粗钢产量情况
2022年1-6月份以来、宁夏和甘肃产量同比呈现增长态势，其中宁夏增幅靠前，陕新青区域粗钢产量同比降幅明显。今年的粗钢产量压减政策与去年相比截然不同，去年在粗钢产量减少的情况下，钢材需求较旺盛，市场较活跃，钢材价格的波动较剧烈。今年来看，下游需求释放不及预期，基建及制造业虽托底经济，但房地产建筑业下行压力依旧凸显。消费整体偏弱，产量减少对于钢铁行业整体都是更健康的方式，同时在稳增长政策的保驾护航下，供给收缩需求边际好转下或将提高价格走强的可能性。