2016年上半年，钢市迎来了久违的“阳光”，钢材价格出现明显反弹，但是对于价格的回升，市场分歧依旧较大，“政策拉动说”、“环保限产说”、“期货炒作说”等不绝于耳。对于市场需求是否真的好转，争论很大！为此，我的钢铁网特组织了一次针对鲁皖地区用钢企业下游市场的考察活动，期望能从相关企业上半年的经营状况及下半年订单情况中找到部分答案。
鲁皖车企回暖下半年有望继续向好发展
2016年国内钢材市场价格大幅波动。在年初盘整之后，钢价迎来了3-4月份一轮强势反弹，之后迅速回落进入盘整期，涨跌幅近年来极为罕见。目前钢材市场维持低库存、价格在回归盘整格局，市场充满变数。供给侧无疑是上半年市场关注的焦点，笔者及同行认为下游市场需求作为市场的另一方面同样值得关注，基于此，我的钢铁及相关合作单位在7月底实地走访了鲁皖地区主要几家汽车企业，实地了解目前汽车企业的经营情况及对下半年行业发展看法，希望通过此次考察能给大家了解下游市场带来帮助。
考察时间：2016年7月26日-7月29日
考察单位：我的钢铁网及相关合作单位
考察方式：实地走访
具体情况
A汽车企业
企业概况为一大型汽车集团下属子公司。现有正式员工1100-1200人，产量在1万辆左右。前期公司主要生产专用汽车和特殊车（公路物流车、工程车），2007年开始以工程、水泥粉罐、搅拌车为主，2012年开始转型，回归到公路物流车，目前主要以罐车为主（液罐车是目前的主打产品），车型效益较好。
采购情况自身不采购，集团统一采购，月需求钢材5000吨左右。普碳钢库存在10-15天左右（1000多吨），铝合金库存较低、不足一周。
产能产量年产能至少12万辆，2016年上半年产量为4000余辆，前几年产量为6000-7000辆，产量较前几年相比下滑，下半年订单要比上半年多一些。
销售情况主要依靠自身的渠道销售，目前国内市场占比80%，国外市场占比20%；国外市场有增长潜力。国内市场主要销售区域集中在华东及华北市场，具体来看，江浙沪、河南及山东占比较大。
盈利情况受企业转型影响，目前产量有所下滑，但是上半年基本完成了全年95%以上的盈利目标，效益较好。
B汽车企业
企业概况该企业是安徽最大的车企，在全国有较强的影响力。
采购情况材料主要是马钢、宝钢板材；采购方式主要是与钢厂签订协议，自己有相关加工产线。
产能产量企业年产能至少70万辆，去年乘用车与重卡总产量为58-59万辆，今年上半年产量为33万辆，预计增幅20%，其中重卡增幅10%左右。
销售情况传统领域：在商用车领域，轻型货车、中型货车、重型货车均有恢复性增长，累计销售量分别为104225辆、5625辆和21427辆，同比增长14.16%、3.08%和23.30%。增长领域：运动型多用途乘用车（SUV）今年前6个月累计产销量分别为143464辆和143781辆，同比增幅29.01%和30.09%。目前公司在大力发展纯电动乘用车，上半年累计产量为10031辆，销售9720辆，同比分别大增303.66%和261.07%。
出口方面该公司不是特别明显，主要市场仍是国内，出口可能增加10%，南美洲、非洲及东南亚市场较好，和委内瑞拉、南非及越南都有合作。
盈利方面目前该公司所有车型都有所盈利，传统车型（货车）单车利润偏低，其他车型利润高一些。
C汽车企业
企业概况该公司为一国有大型汽车企业的全资子公司。主要进行汽车车身装配，从集团其他分支采购底盘，进行车身改装。
采购方面目前集团公司有统一采购渠道，该分公司采购量较少，各渠道都有稳定的供应商。钢材采购量为7000吨/月，常备钢材库存1000-2000吨。
产能产量产能预计有2万辆，2015年产量1.1万辆，年产值24亿。今年上半年7千辆，预估全年1.3-1.5万辆。主要构成：重型汽车和罐车占比70%，搅拌车15%，环卫车类15%。
产品规划工程车为主，但是比例有所下降。现在增加了环卫车的生产，正在研发通过欧五标准的新型环卫车，希望可以出口到欧盟等地区。目前主要出口地为拉美地区。目前年创汇8000万美金，占总产值20%，出口量占总产量10%。
盈利状况2015年之前几年一直处于亏损状态，去年实现扭亏。今年上半年企业实现了小幅盈利。
核心观点
1、产量及利润回升下半年行情乐观
考察发现这几家汽车企业2016年上半年都处于恢复发展阶段。2015年三家公司业绩都有所下滑，但是今年上半年产量及利润同比都明显回升，企业相关负责人对于下半年订单及销售均持乐观态度。
2、市场竞争激烈产能较大
目前我国汽车年产量已经超过2400万辆，据考察企业情况来看，产能要明显高于产量，行业竞争依旧较大。行业呈现两个特点：第一、目前工程用车需求减弱，市场竞争较为激烈，单车利润明显低于其他车型。第二、新能源、新功能汽车潜力大，企业主动向新领域转型意愿较强。
3、车企转型难度大
企业转型发展差异化较大，中小企业更容易发挥“船小好调头”的特点，比大企业转型容易一些。就转型时间来看，中小企业一般需要3年左右，大企业可能需要更多时间。
4、需要警惕汽车产能过大
2015年全国汽车产量2450万辆，本次考察的3企业产量均较去年有所增长，并可能继续增加。同时，部分车型利润较低，有的车型甚至亏损，行业必须警惕产能过剩，谨防增产不增效。
汽车企业用钢特点
1、集中采购
三家汽车企业总部都有专门管理钢材采购的部门，采购集中度较高，少量品种由分公司自行采购。合作的钢厂有太钢、宝钢、鞍钢、武钢、马钢等大型国有钢厂。
2、自有加工产线降低企业成本
由于钢材占公司车辆生产总成本40%左右，因此，公司都很关注钢材价格变化。为了降低生产成本，三家公司具有完整的钢材加工线，具备由钢材到成品全流程加工水平，钢材加工环节没有外包，部分零部件外购。轮胎也直接从轮胎生产厂家直接采购，不经过代理商。
3、钢材产品结构发生变化
钢材采购品种随着产品结构调整已经有明显变化。以A企业为例：目前采购的主要是热卷和铝合金原材料，公司开平线等设备加工。公司对钢材普碳钢需求下滑，普碳钢需求量2000多吨/月；铝合金钢材需求量在增加，前期只占到总量的20%，现在上升至一半左右（2000多吨/月）。
考察总结
根据中国汽车工业协会统计，2016年上半年我国汽车产量1287万辆，其中国内制造乘用车产量1095万辆，重型货车产量7.45万辆，同比增长6.3%、7.3%、4.4%，而2015年同比数据为2.6%、6.7%、-4.4%。从此次考察结果来看，几家汽车企业产量和全国产量数据增幅方向上是吻合的。
综上所述：
1、本次考察虽然只有安徽、山东地区三家企业，但是代表性较强。结合产量数据来看，上半年车企生产经营状况有明显改善，对下半年市场行情，考察企业持积极乐观的态度，下半年汽车行情可能好于上半年。
2、对于多数车企来讲，目前首要的是守住现有订单，在激烈的竞争环境中争夺市场份额；其次是转型发展、开拓新市场。
3、汽车制造用钢占钢材产量的7-9%左右，汽车行业回暖对于钢材市场也是明显利好，将对下半年汽车用钢提供有利价格支撑。
基建及房地产企业下半年或将继续回暖
2016上半年，安徽、山东一大批基础设施建设项目顺利施工，较其他省市相比，本地建设步伐明显加快。据了解，目前两省正在施工的铁路项目有商合杭、济青、京九高铁项目等。同时，安徽合肥、山东济南和青岛的地铁建设也稳步推进。可以说，这些基建项目集中发力促进了上半年的需求回暖。那么基建项目上半年完成情况怎样，下半年又将如何？其他领域下半年是否有亮点呢？
考察对象：鲁皖地区基建及房地产相关企业
考察时间：2016年7月25日-7月29日
考察单位：我的钢铁网及相关合作单位
考察方式：实地走访
具体情况
A公司
企业概况该公司是中铁下属综合公司，2015年产值50-60亿，今年计划完成60-70亿，项目50多个，主要承建铁路、地铁相关工程。
钢材采购钢材采购仍在沿用铁道部65家名录。目前四局分为5个大片区，有招标采购和战略采购两种采购方式。招标采购有相对稳定的战略供应商，战略采购相对较少，2016年战略采购共计0.8万吨。招标采购主要是和很有实力的代理商合作。
采购周期有年度、季度、月度采购计划，但是目前只做月度计划，月底计划根据工程进度、材料计划来制定。资金方面考虑占用和周转、基本不备库。
库存情况目前企业基本不留库存，随用随采，价格跟随市场变动。
钢材需求2016年有一个铁路项目、两个地铁项目和一个商城项目，上半年建筑钢材消耗8万吨，预测下半年钢材需求8-12万吨，全年16-20万吨。2017年需求量预计会小幅上升。
B公司
企业状况该公司是中建领域的一家企业，去年年底时结合当时形势，给2016年定的目前是230亿元合同额。十三五期间的目标是达到全年合同额550亿元，产值300亿元，每年约17%的增长目标(海外事业部目标增长率高于20%)。主要项目集中在高端建筑市场、海绵城市工程、大型交通工程。
新业务板块发展方向是从房建转向基建和精装修，前年成立分公司专门负责基建类项目。海外事业部发展方向则跟随国家一带一路的步伐，目前承接的海外项目是自负盈亏，国家无补贴，是否输出设备和原料视对象国情况而定，这块利润较大。以前海外仅1-2个项目、20-30亿产值，今年目标70-80亿。
房地产板块目前房地产项目较少，兄弟单位业绩呈震荡状态，不是很理想。
库存情况前几年有做钢材库存，去年在价格2300-2400元时储备了一些。目前不做库存，与贸易商招标年度不定量协议，项目根据需求自行下订单，提前3-5天即可。钢材成本占建筑成本15%（在材料中占30%，材料费用占总体50%）。
订单情况2015年总合同额260亿元，产值130亿元，用钢40万吨，今年1-6月合同额213亿元，完成产值70亿元，用钢量20万吨。下半年预期合同额应该与上半年持平或略高。近期业主单位在加快办理各方面手续，为新项目做准备，下半年业务可能增加。
C公司
企业概况该公司为中国中铁一分公司，去年产值400亿元，今年估计是430亿元，目标500亿元。铁路和市政项目各占50%。
业务板块物资公司分成集中采购板块和贸易板块，内部采购全年量300万吨，近年无大变化，上半年微增，通过代理商招标供应。钢材贸易30万吨，与当地钢厂直接采购，面向国有大型项目。
面临问题投资20-30亿元产值在委内瑞拉开发矿山及相关基础设施，委政府以矿产品抵工程款，目前该项目受政治因素进展不是特别好。资金方面，总部对该公司今年贷款额度限制在60亿元，比去年略低，整体项目资金比以前紧张。
钢材需求年初集中接了100多亿元铁路项目，下半年需求预计与上半年持平。
D公司
企业概况集团下属非典型性房地产公司，自有待开发土地19块，无需通过正常拍卖途径买地。2009年以前本地房地产商中的老大，目前被其他开发商挤出前十。竞争主要来自国内一些大中型房地产公司。
采购流程新项目开始地基建设前1-2个月采购钢材，主要是贸易商供应。用钢高峰期在前三个月，期间可以完成地基和地下室建设。
在建项目此前年用钢量3万吨，最多时6个在建工程同时进行。这两年往精装修项目发展，目前只有一个在建项目，去年8月开工，住宅项目单耗钢60-70kg/㎡，至今耗钢仅5000吨。
下半年情况下半年打算开发四个楼盘，主要在济南本地，因为今年济南房价上涨较多、销售情况较好。
E公司
公司概况公司是一家上市钢结构企业，拥有安徽合肥、湖北武汉两大生产基地，厂房面积超过120万平方米，已具备年生产各类钢结构100万吨以及各类板材800万平方米的生产能力，产销规模居国内钢结构企业前列。
采购周期有年度、季度、月度采购计划，但是目前只做月度计划，月底计划根据工程进度、材料计划来制定。有常备库存，库存量5万吨左右。
钢材采购去年采购量120万吨，今年预计160-170万吨。主要是热卷、中板、型钢等。供应钢厂有日钢、莱钢、济钢、南钢、鄂钢、武钢等大中型钢铁企业。
下半年情况下半年订单量有所增加，对下半年及明后年行情都比较看好。
考察发现
1、从上半年完成的工程项目（销售情况）来看，前三家基建类企业恢复并超过去年同期水平，重汽房地产较去年下半年相比有所恢复，目前尚未恢复到去年同期水平，但是下半年四个新项目开工后可以恢复到上半年水平。
2、钢材采购方式变化不大，但是品种有变化。几家企业采购方式主要还是与大型贸易商合作。今年高强度钢筋的采购量有提高，机场、部分地铁线路要求使用HRB500及以上强度钢筋。
3、房建类型企业都强调转型发展。目前，多家公司开始组建专门的精装修团队，后期，房建将紧跟国家要求转型，精装修是一个趋势。
4、海绵城市建设受到重视。受今年强降水影响，我国南北地区均遭遇了多年未见的洪涝灾害，本次考察中多家企业负责人表示，国家很可能会加大江河湖堤及海绵城市建设。
5、钢结构企业发展迅速。本次考察中安徽地区这家钢结构企业业务量明显大幅增加。同时，中建、中铁的一些工程项目也在增加钢结构施工。钢结构在未来的建筑领域应用继续扩大是一种必然趋势。
6、PPP项目已经落地。目前，山东地区已经开工了大型PPP项目——济青高速，考察企业开始逐步参与。该项目去年开始在全国主推项目，预计后期PPP项目开工可能加速。
考察总结
综合以上来看，鲁皖地区基建及大型承包单位从去年底开始明显恢复，今年新承接和在施工项目数量有明显回升，企业相关负责人对下半年及2017年行情比较有信心，持乐观态度。
以下几点值得关注：
1、安徽及山东地区基建工程从去年年底开始明显发力，对本地市场而言，确实起到了托底与稳定市场的作用。
2、上半年本地房地产企业在观望调整，下半年开工项目有望增加。
3、传统的建筑领域有新的变化，例如新大型城市综合体、海绵城市、钢结构建筑等。目前钢铁行业去产能压力依旧较大，但是在不同领域，调结构或许更为有效，钢铁行业必须结合下游需求及时转型。
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