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Mysteel:西南钢市全品种周回顾与展望(3.2-3.9)

一、建筑钢材市场情况

本周西南地区主要市场建筑钢材价格大幅下跌,其中螺纹钢均价为4375元/吨,下跌185元/吨,高线均价为4423元/吨,下跌193元/吨,主要原因是下游需求启动缓慢,加之重庆持续降雨,户外施工受限,市场成交不及预期,而库存高企,资源持续增多,市场心态转弱,与此同时,部分厂家下调出厂价格,现货报价进一步下调。

从钢厂生产情况来看,西南14家建材钢厂,其螺纹钢周产能为47.75万吨,产线条数32条,实际开工条数24条,周开工率为75.0%,周环比持平;实际周产量36.73万吨,周产能利用率76.9%,周环比增加3.2%,主要原因是成实、长峰、泸州江阳产量有所增加。钢厂螺纹钢库存为62.63万吨,较上周增加4.47万吨。

线材方面,其线材周产能为25.22万吨,产线条数18条,实际开工条数13条,周开工率为72.2%,周环比增加5.6%;实际周产量12.13万吨,周产能利用率48.1%,周环比增加4.0%。钢厂线材库存为21.73万吨,较上周减少1.83万吨。

社会库存方面,本周西南地区螺纹钢总库存194.78万吨,周环比增加1.67万吨,年同比增加7.18万吨。线材总库存为111万吨,周环比增加6.12万吨,年同比增加48.4万吨。

经过上周大幅度下跌后,市场风险已经降低,但是考虑到下游需求启动缓慢,去库存尚需时日,碍于成本高企,对价格形成一定支撑。综合判断,预计下周市场价格走势或弱势下行。

二、热卷市场情况

本周西南热轧价格加速下跌,重庆本周累计下跌200元/吨,成都本周累计下跌210元/吨,昆明市场相对坚挺,本周仅跌了30元/吨。回顾本周,周初市场处于弱势阴跌局面,下游需求明显放缓,商家心态也开始担忧,周中过后期货开始加速下挫,商家心态彻底崩盘,市场价格也开始出现大幅杀跌,尤其是周五,期货连续第三天大跌,市场一片恐慌氛围,商家销售高低价差接近100元/吨,低位价格一度触及4100元/吨,低于春节前价格近150元。目前市场看跌心态依然笼罩,酒钢、重钢、包钢、包钢资源带头杀跌,攀钢商家被动跟随。尽管攀钢召集商家开会稳价格,但短期来看价格下跌压力依然较大。而云南市场本周跌幅较小,主要是本地资源相对集中,且近期攀钢宽卷发往云南资源量少,所以几家大户联合挺价,效果明显。

三、中板市场情况

本周西南地区主要市场20mm普板价格震荡下行,其中成都、重庆跌幅最大为130元/吨,昆明跌50元/吨,而贵阳跌10元/吨。回顾本周,周初贸易商多谨慎观望,随着期货、钢坯价格大幅下跌,周中贸易商报价开始松动,然而市场需求依旧不温不火,整体成交偏淡,因此,周五成都、重庆、昆明价格加速下跌。贵阳市场,由于上周中厚板价格跌幅较大,本周继续杀跌空间十分有限,因此,本周中厚板价格仅跌10元/吨。钢厂方面,本周重钢周产量与库存均小幅增加,但是压力不大,挺价意愿较强。综合来看,目前市场贸易商多看空后市,预计下周价格仍将以继续走弱为主。

四、型材市场情况

本周西南工角槽均价下跌63元/吨,H型钢下跌40元/吨,本周唐山地区轧材厂出价商家呈现先涨后跌趋势,总体价格震荡下行,市场整体出货清淡。由于钢厂挺价意愿强烈,前半周市场商家推涨积极性较高,后半周受期货市场杀跌影响,部分商家心态不稳,部分贸易商降价抛售获利套现心态明显。另一方面,本周终端需求还没有完全复苏,多数终端持币观望心态不减,鉴于库存压力和部分商家资金偏紧现象,加之市场恐慌情绪渐浓,预计下周西南型钢或震荡偏弱运行为主。

五、特钢市场情况

本周西南地区结构钢价格小幅下滑,主要两方面原因,一方面受螺纹、山东地区结构钢价格下滑影响;二方面受期货大幅下跌影响,商家心态受挫,加之市场库存偏高,部分商家开始降价跑货。其中重庆结构钢市场价格下跌50元/吨,成交情况尚可。45#碳结钢4550元/吨;40Cr报价4800-4850元/吨;20CrMnTi4980-5050元/吨,CrMo5350元/吨。本周市场主要是45#小幅下滑,合结钢、齿轮钢价格大体稳定。截止到周五,本地结构钢库存合计8.08万吨较上涨减少0.45万吨,但近期有鲁丽2000吨左右材料到货,预计下周周初入库,对市场低价45#有冲击。成交方面,本周商家出货尚可,果园港本周结构钢共出库1.45万吨,出货情况尚可。预计下周本地结构钢价格弱势盘整为主。

六、废钢市场情况

本周西南市场废钢行情主体稳定。贵阳闽达暂停采购。贵阳长乐纯一级料1950元/吨。长峰废钢价格:纯钢筋头10mm以上、边角料8mm以上2180元/吨,优重废8-12mm以上2150-2180元/吨。中钢唐家沱、白市驿料场废钢最高2300元/吨,工槽角四个厚以上2050元/吨左右,八个厚以上2100元/吨左右。市场重废重庆2020元/吨左右,云南2100元/吨左右。生铁主流价2100元/吨左右,以上均为不含税价格。商家均已开市,市场成交尚可。上半周市场行情在补库中主稳个别上涨。下半周因成材下跌及短流程钢厂成本较高,下调废钢价格。当前废钢价格依然偏高,预计下周西南废钢市场弱势下行。

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