随着气温的下降，近期华北区域建筑钢材淡季特征明显。回顾2020年，华北地区的钢材价格却表现突出，根据我们跟踪的市场信息和数据来看，根本原因是雄安新区各项目在2020年加速推进，雄安新区用钢量出现了超预期的表现。
通过整理新区规划推算建筑用钢量，以及调研雄安新区钢材物资供应商供应情况，大致测算雄安新区2020年内整体用钢需求大概在500万吨。按照施工进度及强度，钢材需求在4月份开始启动，7-9月份到达用钢高峰，高需求一直持续到2020年年底，近期需求逐步下滑。
整体来看基础设施建设的推进，容东、雄东住宅安置区的启动是雄安钢材需求旺盛的重要支撑。雄安新区需求的旺盛，直接导致华北地区价格表现突出，具体价格表现如下图所示。
图一：华东-华北螺纹价差图
说明：螺纹钢规格选取HRB400R 20mm，杭州选取中天、北京选取河钢。
图中可以显示两市场价差在19年基本处于50-200的区间内，且全年杭州价格均高于北京。20年两市场价差在施工旺季明显下移，在七八月份赶工最为严重的时候，北京市场价格高于杭州市场100元。
2021年雄安新区需求仍将延续
2019年1月，国务院公布的《关于支持河北雄安新区全面深化改革和扩大开放的指导意见》，意味着雄安新区建设的正式启动。2020年虽有受疫情影响，但总的来说雄安新区建设进展顺利。
雄安新区的启动区、起步区的建设目标为，到2022年交通路网骨架基本成型，主要市政基础设施和公共服务设施基本建成，重要功能节点建设有序推进，承接北京非首都功能的疏解初见成效，城区雏形初步显现。
1.交通
高速公路项目基本全部通车，京雄高速河北段、京德高速一期工程已完成主体建设，荣乌高速新线工程实现半幅贯通，整体高速钢材需求2021年大幅缩量。
2、地下管廊系统
雄安新区在建筑规划中明确提出建造海绵城市，且由于雄安新区地处白洋淀，是自古以来地势低洼，故新区的排水系统更要经受考验。为此，政府在雄安新区规划中明确规划了密度远超于平均水平的城市地下综合管廊系统。根据新区规划，我们按照1公里的管廊大概需要0.55万吨左右的钢材。按照建筑顺序，地下管廊项目要先于地表建筑项目先行建设。
3、住宅安置区
继容东安置房项目之后，将陆续启动容西安置房工程，预计明年上半年启动建设的项目将达到800万平米，预计钢材需求80万吨；安置房的高用钢需求明年将延续。从控规要求来看，2022年和2025年的目标节点来看，近2-3年是安置房建设的高峰期。
4、总结
根据雄安新区的规划，以及目前工程建设和招标情况来看，明年确定的钢材需求量将达到200万吨。结合雄安新区2022年完成启动区、起步区的主体建筑施工的建设目标，后期雄东安置房剩余项目，以及其他重点项目陆续上线等因素，预计雄安新区2021年整体钢材需求或达到500万吨。
外来资源的流入量增加，整体价格维持高位运行态势
2020年受京津冀本地资源价格较高影响，部分时间段外地资源可流通到雄安新区。2021年此现象或继续出现，且频率上升。首先本地资源将无法继续新增，且本地钢厂有产量下降的可能性。其中唐钢搬迁后逐步恢复生产，短时间内产能利用率难以达到正常水平，宣钢2021年或设计整体搬迁，钢厂产量有下降的可能性。其次市场价格或继续维持地区高位水平，外调资源竞争优势大。
在供给不变的情况下，需求维持2020年同期水平，市场价格或与去年表现类似，加之供给有缩量可能性，需求表现有超预期的可能性，大概率明年整体价格延续今年高位运行态势或成定局。