调研时间：2021年4月12日——2021年4月16日
调研方式：实地走访
调研目的：实地了解邯郸地区钢企生产情况、贸易商现状
调研对象：邯郸地区钢铁生产厂家、大中型贸易商、仓储
邯郸地处河北境内，是继唐山市第二座钢铁产能集中城市。主要涉及的钢企有邯郸钢铁集团有限责任公司、河北普阳钢铁有限公司、冀南钢铁集团有限公司、河北新武安钢铁集团烘熔钢铁有限公司、金鼎钢铁集团有限公司、河北新金钢铁有限公司等。钢材主产品种以中厚板、工业线材为主，中厚板产能集中在武安，工业线材集中在永年。
钢厂A：本厂两座高炉，15年开始逐步淘汰小炉子，产能300万吨，两条中板线2300mm和2600mm。目前邯郸中厚板社会库存30多万吨，属正常水平。终端一直不接受高价，随用随采，没有库存，面临订单日临近，只能高价采购，近期铺路板等品种需求较佳。去年从高位库存降到50-60万后出现品种缺货，目前物流等因素综合未感觉缺货。从废钢加入比来看，预期废钢价格会继续上涨，废钢添加比例约15-20%，原料库存在7-15天左右。今年国家提倡碳达峰、碳中和，目前买碳排放指标需要3-4个亿，资金压力后期也会被动减产，或出现产能转让等情况。如果限产制度落地，钢厂普遍意愿保板材。出口退税取消对邯郸影响不大，品种上出口的不多，本厂没有出口订单。针对这次传言的武安钢厂限产，环保组一直驻厂，政策未正式下文，预期限产政策越滞后力度越大。之前对环保执行力度较佳，钢厂也做好了准备在等正式限产文件。
钢厂B：三座高炉，主产中板、线材，春节期间完成检修后三个高炉全开中。环保组在武安审查，具体限产政策未落地，邯郸一直要求采暖季限产30%，只是去年疫情，复工复产原因放松，今年可能提前执行。武安钢厂对环保政策要求一直执行较好，实际影响或不及唐山限产，本次唐山限产比较严格。碳中和政策逐步落地，预计长流程钢厂吨钢成本增加1000元，短流程钢厂吨钢成本增加500元，钢厂高利润或成常态。目前，下游有订单没库存，认为上半年钢材购销不会太差。如果对比1999年钢价3000元多水平，物价上涨等通胀因素下，钢价水平也合理，下半年碳中和概念继续炒作或进一步对钢价提供支撑。钢厂认为在钢材产量没有实质性下降之前，铁矿价格打压难度大，并且需要提前备货可替代品，以保证生产。武安四家钢厂组织中厚板流通协会，主要是借鉴山东钢厂定价模式及与下游合作粘性。
钢厂C：环保督察组驻武安审查，审查特别严格，细化到记录转炉炉数，但该企业认为，武安钢厂对环保政策要求执行较佳，12个月有2个月满产，其余月份30%限产是常态，有月份50%。仅疫情后复工复产阶段保经济目标下限产有所放松，武安限产状态属于常态，预期即使环保限产政策落地，对市场影响也不会很大。本厂4个高炉，两个1080高炉，配合限产停着1个高炉，目前主产卷板，热卷为主，冷轧基料发博兴，线材轧线4月底投产（工业材），预计月底4个炉子全开，或有富裕钢坯，或有余外卖钢坯。钢材价格呈现北强南弱，一方面受唐山限产影响，另一方面，北方1010冷轧基料现需求有支撑，且有托盘公司参与扩大规模。后市预期价格下调空间有限，粗钢产量今年要交答卷，与去年同期比，今年产量属于正常，高价位下冷轧基料下游订单有所放缓，吨钢利润卷板1000元，线材600-700元。看好需求，回调是短暂的。
贸易商A：主营冷板普材（80%应用汽车，及家电），邯钢、承钢为主，月协议达到1万吨，其中唐钢1000吨，无花镀锌（家电，养殖业）1000吨，酸洗（汽车为主，家电）邯钢3000吨，承钢3000吨。冷板今年行市不好，去年出口较好，把今年市场提前透支，冷热成本价差在600元左右，价差去年最高达到了1400元，今年收窄到400元。今年汽车缺芯片，小家电出口情况不佳，需求支撑弱。民营钢厂利润在1000元以上，预计邯钢承钢等国有钢厂利润偏低在800元左右。后市预期，冷板去年行情透支（高低点差2400元，12月月涨幅近1000元），今年被动跟涨跌为主。钢厂协议量4月未打折，5月份刚在统计量，上游来看，钢厂出口订单较好，承钢4月高炉检修，出货受影响，钢厂涨价氛围浓。价量对下游需求影响来看，去年高价区下，冷系对下游影响比较大，恐高但采购积极性高，今年高价下成交不好，反映对后市价格存疑，及终端需求汽车、家电不佳。如果价格高位不能持续，下游观望情绪或更浓，不利贸易商出货。
贸易商B：主营中板，月协议量5万吨，对于期现结合，中板和上市品种相关性不稳定，制约期货工具使用，但是从期货市场的升贴水思路指导现货经营取得较好效果。对环保限产的预期，暂时没有实质动作，仅有限产消息，但趋势来看肯定会落地政策，也有消息环保组已经从武安去山西，或实地考察后武安和山西统筹限产，传或6月执行，预计离市区较近的几家钢厂限产停产可能性较大。作为贸易环节来说，几万吨协议量，目前需求情况下不会采取大规模囤货。下游基建工程项目较多，对中板需求支撑，中板订货积极，终端备货积极性不高，随用随采，随行就市，需求端支撑稳定。
贸易商C：主营热轧酸洗（4000-5000吨）冷轧镀锌，总月购销2万吨，年20多吨。目前，年前库存基本流转完，都是高价库存，库存不到8000吨，在途合同多，相对仍是高库存运行，因最近下游承接力有限，钢贸想调低库存（下游年前备库存基本清明前后消化，原材料上涨，一直推迟备货，有订单无库存）。环保对大钢厂影响不大，螺纹钢影响较大，本年度不做螺纹钢，主因利润角度考虑，钢厂优先保板材。冷轧因安阳产量较高，邯郸离安阳近，价格长期比天津低100元，安阳大部分钢厂自设贸易部门，直销终端，无贸易商环节。本地加工业环节不发达，邯郸为输出型城市，周边加工后再以成品回流，周边沙河玻璃厂，永年紧固件。贸易发全国各地，去年南方市场好，因马鞍山停产，上海客户来邯郸、安阳采冷轧，价格拉涨。下游主要是家电、汽车，从订单来看家电需求今年有萎缩，汽车板需求变化不大，趋稳。高价位下下游利润受挤压严重，终端有客户做消防设施，板材玻璃涨价，原料低价库存基本消化，有订单无库存，随订单期临近分批采购，下游对高价逐步接受。下游有订单无库存无利润，预订订单难改，被动接受亏损，被动采购。预期5月中旬价格或有回落。
仓储A：两个物流园区，邯郸园区占地280亩，主要以螺纹、热卷、中板为主，武安园区全部放中板。国有合资，贸易经营中板卷板为主，武安几家大厂均有协议，敬业、邯钢长协，线材看市场行情锁量。总量来看1月截止到目前购销30万吨货，协议12万吨，库销比70%，常备库存十几万吨，正常5万吨，陆续开始降库，中板直销终端，螺纹全部直销终端，线材在永年市场。预期：正常协议滚动走，看好后市压一下节奏，预计5月份问题不大，预计到5月20日钢厂都不缺订单。机械工程客户来看，出口订单多，出口退税认为影响不大，越南910美金，国内出口不退税利润也高，如果出口减少，国外供应减少，内外差会再平衡，邯郸本地出口比例低，国内购销已经足够。
仓储B：总批500亩，第一期200亩，库容30万吨，三百户钢贸商，除了不锈钢都有，螺线为主。库存12万吨，最高时期20万吨，去年同期20万吨左右，新型铸管邯郸本地97%在本仓库，敬业协议3万吨每月。
综合来看，邯郸地区钢厂以及钢贸商对今年的行情持谨慎乐观的态度，短期暂时没有利空消息使得价格大跌。虽然冷系不及去年，但是行情也基本透支，热轧价格坚挺。对于武安限产，文件迟早是要下达的，但是不要过于的夸大影响量，市场运行偏良性，库存也处于中性水平，后期价格仍将偏强运行为主。