生产端，月初钢厂集中调价，从调价情况看，宝武、首钢等国营大厂均较上期平盘，多数民营厂下调指导价。高炉限产，热轧C料供应不足，个别钢厂部分产线被迫停产检修，加之原料锡锭价格年内持续震荡上涨，民营钢厂利润进一步收缩，后期或有一定挺价空间。流通端，食品级材质镀锡板旺淡季交替之际，商户普遍降库操作，据市场反馈，当前商户库存水平一般。消费端，原料镀锡板价格近期虽有小幅下调，但仍居高位，部分下游客户反馈，化工桶8月接单整体不如预期，下游盈利空间有限，按需采购为主。
综合来看，预计下周国内马口铁市场稳中偏强。
一、国外产业动态
1.随着冷轧、镀锌钢产品出口退税即将在8月1日取消，这两个产品的出口报价随之上涨，根据工厂和贸易商的报盘价格，退税金额取消的部分已全部计入FOB价格。30日mysteel天津港SPCC 1.0*1250*C 冷轧板卷价格在1000-1003元/每吨FOB，DX51D+Z 120g热镀锌板卷FOB价格在1071-1075美元/吨，日环比分别涨90美元/吨。据Mysteel了解，针对目前的价格水平，海外买家的接受度尚可，仍有出口订单正在谈判当中。
财政部本次税率调整并未涉及关于市场传言热轧加征额外关税的部分，然而根据Mysteel跟踪的国内外热轧板卷价格水平来看，30日中国在上海热轧卷现货主流价格上涨了60元/吨后，东南亚主流水平与其价差降为-6元/吨，是今年首次降为负值，该价差在本月初为603元/吨。据出口反馈，中国大型钢厂目前对热卷、冷卷的出口报盘都并不积极，预计出口量将因此小幅萎缩。
2.据报告，美国钢铁公司(US Steel)2021年第二季度净收益为10.1亿美元，而去年同期净亏损5.89亿美元。本季度净销售额总计50.3亿美元，而去年同期为20.9亿美元。2021年第二季度钢材总出货量为421万净吨，而去年同期为253万净吨。第二季度扁平材生产的产能利用率为59%，而去年同期为35%。
3.Mysteel获悉，由于国内和出口市场需求持续放缓、进口价格走低以及废钢价格下降，土耳其钢厂本周下调了热轧板卷报价，目前主流报价在955-965美元/吨。
尽管如此，进口热轧板卷报价扔极具竞争力，目前独联体和印度资源报价在900-915美元/吨 CFR土耳其，价差达40-65美元/吨。
有业内人士预计未来几天进口热轧板卷报价将低于900美元/吨 CFR土耳其，并表示国内钢厂报价受此影响也在跟跌，有钢厂报价已降至950-955美元/吨
4.Mysteel获悉，为应对后疫情时代不断增长的全球钢铁需求，土耳其钢铁制造商Akcelik钢铁公司现已收购罗马尼亚钢铁生产商Tristar钢铁公司58%的股份。
5.据悉，印度钢铁制造商金达尔钢铁和电力有限公司(JSPL)最近表示，到2025年3月，其总产能将从860万吨增加到1590万吨。据称，该公司计划到2024年将球团产能提高一倍以上，达到2100万吨。
金达尔钢铁公司还在南部省份安得拉邦(Andhra Pradesh)的内洛尔区(Nellore district)建立了一个225万吨的热轧卷板厂，产品主要将针对出口市场，因为该工厂位于印度南部的克里希纳帕特南港(Krishnapatnam Port)附近。
6.日本的钢铁产量从2020年6月的560万吨增加到810万吨。美国在本月生产了710万吨，其2020年6月的产量为470万吨。此外，俄罗斯6月产量为640万吨，韩国为600万吨，德国340万吨，伊朗250万吨。土耳其和巴西在2021年6月分别生产了340万吨和310万吨粗钢。
二、国内宏观动态
1.新华财经北京8月6日电 据国家发展改革委微信公众号6日消息，针对近期河南等地严重洪涝灾害影响、国内多个省份出现新冠肺炎疫情本土确诊病例等情况，为进一步压实地方责任，确保重要民生商品供应充足、价格总体稳定，近日，国家发展改革委印发通知，部署各地切实做好重要民生商品保供稳价工作。
2.人民日报旗下学习小组发表文章指出，作为“减碳”主战场，能源行业占碳排放总量比重超过80%。在这种背景下，如果采取不分轻重缓急的运动式做法，在“减碳”问题上搞“一刀切”、做“过头事”，不仅会伤及相关产业的“筋骨”，还可能对今后的经济增长和能源安全带来隐患。“减碳”还须实事求是。“碳达峰”不是“碳冲锋”，罔顾实际、一哄而上，无视经济发展需求而轻率冒进的方法不可取，不能只顾眼前利益而不考虑将来。中央要求纠正一些地方的运动式“减碳”，无疑是及时的警示与纠偏。
3.综合媒体报道，下半年以来，基建投资持续发力。近期，广东、湖北、安徽等多地重大项目密集开工。
4.2021年上半年，我国服务贸易保持良好增长态势。服务进出口总额23774.4亿元，同比增长6.7%；其中服务出口11284.9亿元，增长23.6%；进口12489.5亿元，下降5%。
5.8月4日08时，广东近海热带低压加强为今年第9号台风“卢碧”，预计5日白天在粤闽交界处登陆。
二、下游行业动态
1.宝钢股份8月27日晚间披露半年度报告，公司2021年半年度实现营业收入为1852.52亿元，同比增长42.75%；归母净利润150.79亿元，同比增长276.74%。
2.8月底国内金属包装上市企业半年度财报：奥瑞金营业收入同比增长41.05%；中粮包装同比增幅达38.5%；宝钢包装同比增幅26.5%；英联股份同比增加62.26%；昇兴股份同比增长89.1%。
3.锡价创历史新高，后继冲高动力不足，拐点即将来临
四、钢厂、设备生产企业动态
1.因热轧原料供应及市场影响，江阴科玛镀锡板部分产线于9月份例行检修，预计检修时间为30天，预计影响镀锡板产量1.2万吨。具体复产情况我网持续跟踪。
2.9月1日沙钢出台9月镀锡板卷价格政策，具体政策如下：沙钢2021年9月镀锡价格较上月平盘，具体价格以钢厂实际为主。
3. 9月1日无锡银星出台9月马口铁订货指导价，具体政策如下：无锡银星2021年9月在上月指导价基础价上下调300元/吨，当前0.2mm镀锡板指导价8200元/吨。
4.据市场反馈，10月份宝武集团镀锡/镀铬板卷期货指导价较上期平盘。具体价格以钢厂实际情况为准。
5. 据市场反馈，10月份首钢集团镀锡/镀铬板卷CA材期货指导价较上期平盘。具体价格及其他材质规格以钢厂实际情况为准。
6.9月初上海东和欣出台2021年9月镀锡板卷及基板指导价格政策，具体政策如下：镀锡板卷、基板较前期分别下调200元/吨，0.2mm镀锡板卷基价执行8360 元/吨。
7.山西“2+26”城市钢厂压减粗钢产量落地：据Mysteel了解，本次压减产量已经下发，确认压减产量总量在146万吨。分别为长治市82万吨，晋城市42万吨，太原市22万吨。
8.近年来，兼并重组成为国内钢铁行业高质量发展的突破口。进入“十四五”时期，国内钢铁行业大规模兼并重组的趋势不改。据Mysteel不完全统计，2021年以来有7家钢铁企业公布兼并重组情况，涉及沙钢集团、鞍钢集团、西宁特钢、鄂城钢铁、冀南钢铁集团、中国宝武和九江线材。
9.武钢有限计划于8月10日-8月17日对二热轧2250mm产线年修7天，预计影响热轧商品材产量约8-9万吨，具体以钢厂产量为准。
五、国内价格走势
1.镀锡板/基板价格情况
周内各大钢厂发布指导价，民营钢厂多数出现明显下调，个别钢厂由于前期倒挂严重小幅回涨，国营大厂以平盘为主。冷轧基板钢厂受黑色系期货周内震荡向上运行影响，涨幅最大是霸州天利钢厂，周内累计涨幅130元/吨。
表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况
数据来源：钢联数据
2.主要市场热轧原料价格情况
受政策解读带来的情绪面影响，本周原料热轧价格“起起落落”，整体震荡向上运行。本周主流市场热轧市场中，涨幅在0-60元/吨区间。
表2 主要市场热轧原料价格情况
数据来源：钢联数据
3.主要市场镀锡现货价格走势
受前期原料热轧价格震荡弱行影响，本周镀锡主流民营钢厂现货价格延续下调态势。国营钢厂因接单情况尚好，钢厂利润空间较大，其现货价格有支撑，仍维持高位。
图1 主要市场镀锡现货价格情况
数据来源：钢联数据
4.人民币对于美元汇率走势
从人民币对于美元的汇率来看，我国经济稳步增长，进入9月后，汇率受国际市场影响价格变化较大，人民币显著升值同时，疫情反复抬头大背景下，汇率波动不可避免，本周来看，人民币较上期有所升值。
图2 人民币——美元汇率变化情况
数据来源：钢联数据
5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化
整体来看，日本镀锡板出口价格较上周同期持平水平，对于出口市场方面，据了解，日本出口成本持续上升，FOB价格稳居高位。
图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化
数据来源：钢联数据
六、下周市场预测：
春节前下游行业无明显旺季，需求方面近两月市场或进入相对平稳的状态。终端采购情绪主要仍围绕原料价格波动、消费端提价政策。原料价格又受钢铁行业供应限产及旺季需求释放节奏影响。随着限产政策进一步加严、9月需求释放预期向好。综合来看，预计下周国内马口铁市场稳中偏强。