2022年2月18日（周五），Mysteel2022年晋陕豫建筑钢材新春团拜会顺利召开。本次会议由上海钢联电子商务股份有限公司（简称“上海钢联”，下同）主办，由北京建龙重工集团有限公司、陕西盛兴金属材料有限公司赞助。
本次线上会议于18日上午10：00正式开始，会议由上海钢联钢材事业群副总经理陈靖夫主持，上海钢联钢材首席分析师汪建华、上海钢联钢材事业部资讯分析师闵婷婷发表演讲。会上参会人员就当前市场情况进行交流分享，各区域钢厂代表、终端企业、贸易企业共八位嘉宾，大家各抒己见，首先陈总对各位嘉宾做了简单介绍。
上海钢联钢材事业群副总经理 陈靖夫
接着由国研中心专家，为大家做春节后企业生产经营调研的总结。首先表达目前面临三重压力，一是供给侧资金问题，1月供给资金有所改善，供给侧的约束比去年下半年有明显改善。二是需求不佳，去年11月-12月消费增速较低，虽然1月春节期间消费增速在4%，但疫情前正常消费增速在8%-9%；另外投资增速不乐观，1月基建项目比去年停工早，拿地热情冷却，房地产新开工面积处于低位；但值得关注的是外需，目前大宗商品出口偏好。三是企业预期偏谨慎，虽然乐观的企业比去年同期下降20%，但跟去年年底对比未有恶化，其中大宗商品行业企业预期比其他行业好。企业对国内疫情、疫情防控、以及宏观政策、长期政策执行力度等有所担忧，但是两会或将有所缓解该担忧局面。另外对国际担忧的内容：1.部分发达国家放开疫情管控措施，国外产能陆续恢复，对国内的出口依赖有所减少，但同时需求也逐步恢复，或将改变去年个别国家通胀的逻辑；2.美联储的加息，对大宗商品的预期影响增加。3.具体政策方面，从宏观政策来看，将继续保持稳健的态势，无急转弯，另外两会即将发布，或对企业担忧有所缓解；从微观政策来看，对企业减税降费、信贷支持、用工支持，基本利好企业发展，总结为“企业有期待，政策有回应”。综合来看，目前春节后企业返工正常，融资环境尚可，部分政策对大宗商品后期走势有所利好，但是国内投资亮点方面有待改善，以及目前海内外疫情不确定性。
紧接着由上海钢联钢材事业部资讯分析师闵婷婷发表主题演讲，随之进入嘉宾发言环节。
上海钢联钢材事业部资讯分析师 闵婷婷
首先回顾了晋陕豫三地市场价格走势基本一致，全年价格整体趋势明显，太原、郑州、西安2021年均价格分别为5069元/吨，5042元/吨，4987元/吨，年均价格同比上移1231-1274元/吨，一方面在于成本上移，另一方面供给收缩；全年粗钢压减任务完成，河南减量明显，钢材品种寻求多元化发展，更利于企业依据当前市场行情，灵活调整生产产品比例；经济发展势头放缓，陕西固定资产投资负增长，山西房地产投资下滑明显；山西、河南建材消费量下降，资源向京津冀及华东分流增多。而现阶段市场情绪不稳，短期行情在元宵后需求释放过程中市场兑现利润，现货价格处于震荡阶段，预计运行区间4600-4800元/吨。价格调整后有望重拾上涨趋势，但较年后第一周缓和。三四月份若供给快速恢复，需求未达预期，则成材还存在一定回调风险，后续仍继续关注下游需求恢复情况及原料价格走势。
钢厂代表观点1：
首钢长治钢铁有限公司副总经理 郭新文
郭总首先认为今年市场情况比预期要好很多，从供给来看，市场正在恢复，可能会达到新的平衡。从钢厂成本来看，十二月份与一月份处于亏损状态，钢厂几乎没有什么盈利。加之冬奥会，钢厂检修，减产等多种因素导致。郭总认为目前钢厂压力不是很大，三月份市场价格会处在5000元以上，原计划在2月份达到5000元以上。但国家发改委对矿石的持续关注与监测，市场认为价格会重心下移。郭总统计目前成本价格不含税2943元/吨，毛利在300-400元之间，利润空间在103元左右，钢厂利润目前较高。郭总表示目前钢厂成本受环保投入因素以及对高质量投入的因素，长钢生产成本大约增加150-200元/吨。长治钢厂去年在山西省超低排放企业位列第二，全国位列第九。同时去年获得国家绿色工厂认证以及绿色产品认证。长治钢厂也获得了国家三年质量等级评比A级企业。因此从质量、环保等因素投入，成本有所增加。对于后续市场变化，郭总认为目前价格不是很稳定，价格或将先抑后扬，在一周后价格会有所回升，因国家对矿石的政策，目前价格处于稳定状态。之后矿石价格会在130元左右的价格空间浮动，螺纹钢Φ20市场价格在5000元/吨左右是比较合理的状态。通过成本测算加之对后续市场需求变化的感观，现认为市场预期乐观。接着介绍目前钢厂还处于停产检修状态，会在4月10日结束检修。目前钢材缺口大约在10万吨左右，钢厂库存满足不了市场需求，目前价格处于平衡状态。 同时分析了陕西、山西、河南的市场情况，郭总认为陕西、河南的市场状况比山西要好很多，在2021年钢厂产量是陕西省的约4倍，河南省的2倍左右，整体产量是一个高位水平，就目前的钢材需求以及保供程度来看，后期陕西、河南对于钢材的需求仍会有比较大的增量，价格也不会是目前的低洼状态，整体对于2022年的供给状况持乐观态度。
钢厂代表观点2：
陕西钢铁集团西安分公司总经理 赵林
首先赵林总介绍了陕钢当前的生产情况，1-2月份厂内生产基本正常，现日产在3.5万吨左右，全年的生产计划产量基本与2021年持平。成本方面，目前厂内不含税成本3700元/吨，含税成本4500元/吨，利润在200元/吨左右，电炉钢厂仍处于亏损状态。今年冬储的方式则变化比较大，2021年是以自储为主，2022年是锁价+滞后，锁价资源尚未兑现完，滞后结算也有部分要在3月初交货，后期钢厂库存不超过35万吨，库存是有利于市场价格的。需求端，西安年前受疫情影响，封闭管理有一月之久。春节多数工人也都回乡过年，现阶段复工率60%左右，低于全国水平，好在宏观政策增长预期较好，预计需求2月底三月初有一个缓冲阶段，3月底有望释放。对于后期市场行情，1季度价格应该围绕4700-4800元/吨为中线，上下波动200元/吨左右，整体上有顶下有底，全年市场稳定性将好于2021年。
钢厂代表观点3：
河南济源钢铁（集团）有限公司集团公司总经理助理、销售公司总经理 杜玉柱
济钢杜玉柱杜总，认为现在长流程钢厂成本压力较大，虽然焦炭价格回调，但是矿价又上升了20美金左右，目前长流程利润在100-200元/吨左右。从冬季环保来看，河南限产力度比山西、陕西等地力度要大，特别是年前，河南疫情使得安阳地区钢厂基本都停产，高炉开工率很低，也造成河南整个建筑钢材资源量相对较小。以济钢为例，今年限产30%，目前建筑钢基本上零库存，近期有所恢复，但整体产量增量有限，主要还是以品种钢生产为主。今年与往年冬储比明显的变化在于，因为省内资源量低，省外资源冬储比例升高，且今年商家冬储表现得比往年活跃，大家对后市比较看好。对于后市，杜总表示由于今年限产力度大，加之河南公布了今年的基建项目，商家有一定的资源而且冬储成本比往年高，对现货价格存有支撑，但后期资金落地情况值得关注。
贸易商代表观点1
钢棒棒电子商务有限公司 副总经理 李德志
李总首先从自身公司角度来分析，主要是政策、资金、成本、库存、供需，在政策方面认为要掌握一个主线，去年的四季度各项指标都比较差，所以今年的各级政府整体压力都比较大，或者说出业绩的需求也是比较大的；资金方面从11月底到现在基本上是一个偏宽松的局面，但据自身和下游企业去接触，资金的到位情况并不是很乐观，虽然说一月份社融数据非常好，但是真正的落地很一般；从成本方面来说，焦炭企业现阶段亏损100元/吨，加上副产品利润才能保平，认为第三轮提降，落地难度很大，下行空间有限；钢材库存方面，从昨天钢联发布数据来看，和历史同期相比低了800万吨左右，从这个角度来看，偏于利好方面。站在钢贸企业角度看，现阶段累库属于正常，正遇节后价格拉涨，而后随着铁矿下跌，钢价价格在无需求情况下，亦是随着下跌，认为这方面也是正常调整，去除无量上涨的部分，从而到本月底和3月初，价格走的更健康、更合理，个人观点仍是偏乐观，一方面在于山西这边基建预估有15%的增长，同时河南这边基建投资力度很大。
贸易企业观点2：
安阳市福瑞商贸有限公司 郑州公司副总经理 李彬
李总主要阐述了去年冬储情况、今年下游需求情况及对后市的预判。他认为去年冬储情况与往年不同，由于河南年前受疫情影响，河南省内钢厂冬储库存低，山西冬储资源较多，且发货速度较慢，规格多为加价规格。同时他认为今年宏观政策仍会对市场影响较大，在一定程度上对大宗商品价格上涨形成抑制。下游方面，他认为今年房建项目回款情况不理想，相比往年资金偏紧，导致今年整体房建供应商减少约40%，基建项目虽有发布，但不足以弥补房建项目缺口，预计后市整体需求较往年偏低。综合来看，李总认为后市需求难有明显好转，政策面会持续影响大宗商品价格，而冬储资源及成本对价格形成支撑。受多种因素影响，建议贸易商维持合理库存，降低经营风险。
终端代表观点1：
西安建工集团集采管理中心主任 方涛
方主任首先就西安建工近年的发展情况做了简单的介绍，西安建工集团是建设与投资、开发与改造、设计与服务、物流与运营为一体，产业链完备的大型现代化建设企业集团，集团旗下拥有14个二级产业集团、1个技术研发中心和一个职工服务中心。集团2021年营收459亿，今年我集团计划完成营业收入600亿元，项目主要分布在陕西、四川、重庆、新疆、西藏等区域。从需求量来讲，2021年集团钢材集采两约为120万吨，2022年预计的钢材集中采购规模在150万吨以上。复工方面，西安建工集团在建项目726个，以“开局就是决战”的姿态全力推进春节后工程项目的复工复产，钢材的需求将在本月下旬开始全面开启。
终端代表观点2：
中铁十七局集团物资有限公司 经营计划部部长 秦博
秦部长首先代表中铁十七局物资集团给在线观众拜个万年，公司主营涉及工程物资、原料营销、钢结构等， 2020年采购钢材144万吨，2021采购量153万吨，2022 预计采购量160万吨。去年建筑材料价格大幅波动，给施工企业在采购成本核算与采购节奏把握方面带来较大困难。分阶段来看，上半年得益于良好的防疫管控，消费开启早，需求强度大，在矿石、煤炭等原料行情助力下，钢材价格出现非理性上涨，直接突破用钢企业正常的成本预期，陆续出现不同程度的停工、缓建，也改变了一些施工单位对于物料库存的管理策略。下半年钢价政策性受抑，期间出现涨跌反复，但绝对价格整体回归可控范围。不过受地产业低迷、专项债发放趋缓影响，需求出现反季性收缩。今年整体从宏观面来看，早些时间的中央经济会议明确指出“稳字当头、稳中求进”，表明在当前经济形势下，稳经济是重中之重。随后，发改委表示，为应对各种挑战，适当超前开展基础设施投资，加快推进重大工程项目，抓紧发行已下达专项债额度。因此对于需求侧，今年基建会继续作为托底手段，但政策上应不会过于激进，地产业将仍处于整合回复周期中，用钢消费预计将表现平稳。从产业面来看，绿色低碳理念将对行业带来持续性变革，国家统计局数据显示，2021年中国粗钢产量103279万吨，同比下降3.0%；生铁产量86857万吨，同比下降4.3%；钢材产量133667万吨，同比增长0.6%。《唐山市2021-2022年采暖季钢铁行业错峰生产实施方案》进一步修改完善。2022年1月1日至2022年3月15日，以削减采暖季增加的大气污染物排放量为目标，原则上全市钢铁企业错峰生产比例不低于上一年同期粗钢产量的30%。因此对于供给端，今年整体还是会收到政策性缩减的影响，特别是进入一季度，根据统计局公开数据，上游供应依然处于低位。对于节后市场，我们看到价格迎来了一轮集中性上涨，当然过快的涨速一方面偏离基本面轨道，另一方面也偏离国家“稳中求进”的政策轨道，因此最近我们看到价格似乎又触及了政策顶。作为采购单位，我们也希望物料价格运行能够相对平稳，这是施工企业正常生产经营的重要保障。短期来看，我们认为钢价会顺势迎来一轮回调，但随着需求逐步释放，价格还是会呈现一定抗跌性，不会出现长周期下跌的情况。
最后由上海钢联钢材首席分析师汪建华发表主题演讲
上海钢联 钢材首席分析师 汪建华
汪总认为2022年市场经济有六大特征，三轨并行、两侧并举、动能切换、周期轮回、库存转移、行业轮动，全球宏观杠杆率持续上升，债务风险在累积；2022年全球经济两大关键词，复苏和基建，现中国宏观经济面临需求收缩、供给冲击和预期转弱的压力以及2022年全球主要国家和地区的经济是围绕复苏和重建开展， GDP增速保持高位（4.9%左右）但均呈现一致性放缓态势，而2022年中国GDP增速或下滑至5.4%左右，以制造业为主和基建为辅的投资以及消费回升是主要动能，出口红利是大概率减弱，地产对经济增长或有拖累。2022年供需保持平稳或小幅下降，钢价的估值重心随原料成本下移而回落，通过数据对比可以发现，钢价与库存周期具有较好的相关性，主动补库阶段涨多跌少，被动补库周期涨跌平分秋色，但主动去库阶段则基本都是下跌。根据推估，2022年的钢铁市场或要经历主动补库期到被动补库期，进而有可能切换至主动去库阶段，钢价或随下游春季补库而反弹后，大概率会有一波回落，整个重心将随之下移。
至此，2022年晋陕豫新春线上团拜会圆满结束。再次感谢各位领导的支持！