2022年4月27日（周三），“Mysteel2022年东北钢市一季度回顾及二季度展望”线上会议顺利召开。本次会议由上海钢联电子商务股份有限公司（简称“上海钢联”，下同）主办。
本次线上会议于下午15：00正式开始，由上海钢联钢材事业群副总经理王霓主持，上海钢联钢材事业群资讯总监徐向春、上海钢联建材分析师谢丹发表主题演讲，并由钢厂代表凌钢销售公司建材部部长刘磊、黑龙江建龙贸易有限公司哈尔滨销售公司处长黄鑫、抚顺新钢铁有限责任公司销售市场分析师张浩，贸易商代表辽宁固存兴钢铁供应链管理有限公司陈磊、辽宁瀚达钢铁贸易有限公司董事长吴琼、长春市焱起经销物资有限公司总经理李夺、黑龙江现代红嘴钢铁经销有限公司总经理许为三，仓储代表沈阳钢材中心批发市场总经理刘文祥、长春金泰钢材市场总经理范闯，下游代表中铁物资集团东北有限公司总经理于宁共十位嘉宾参与了论坛环节，对当前市场从多个维度进行了热烈讨论，以下是此次会议的精彩观点。
首先上海钢联钢材事业群副总经理王霓致辞宣布会议开始，就当前国外动荡、国内疫情及近期利好方面对当前行业局势进行了总结，并介绍邀请特邀嘉宾为大家解读市场最新数据。
接下来由上海钢联建筑钢材分析师谢丹为大家分享东北建材市场2022年一季度回顾及二季度展望的演讲主题。
她的观点为：宏观方面看来一季度东北地区固定资产投资及房地产开工面积指标较差，2月份固投比辽宁降幅14.5%，黑吉降幅分别59.5%和57.7%，房屋开工面积吉林大幅下降了69.4%；市场情况来看一季度北上广三地仅广州价格持续高于东北价格，东北资源南下压力较大，而且疫情因素导致钢厂产量下降且市场库存创下历史新高，成交量严重萎缩。对于二季度市场走势，她认为主要受疫情影响，4月份成交大幅缩量，库存持续增加，市场有一定的趋弱风险，同时提醒大家关注解封后电弧炉复产情况、市场高库存压力犹存及节前市场补库不积极、南方汛期将至对南下市场需求的影响和房地产政策变化，还有就是美联储加息预期兑现后风险得到释放市场由此转好的可能。
随后进入会议论坛环节，来自钢厂、经销商、仓储物流、下游终端等十位嘉宾就疫情影响、政策变化对钢铁行业发展的影响做了热烈讨论。
凌钢销售公司建材部部长刘磊：今年东北疫情严重，汽运及火运都受到较大影响，钢厂原料难进、成品难出，但幸运的是他们有提前准备原料，所以生产能正常进行；目前螺纹钢的最新成本是4920元/吨，较上月上涨了180元/吨，盈利下降200-230元/吨，主要是焦炭和矿石价格大幅上涨导致；凌钢5月份螺线保持25万吨的正常水平，7月至8月会对宽带进行大修，但不影响螺纹产量；从合作的工程项目来看，原计划3月中旬开工的项目延后到了4月下旬才陆续进场，如果5月份疫情影响退去、肯定会加速追赶施工进度，毕竟前期地方债、专项债都已发放，对于新开工的工程项目是有资金保障的，即一季度工程都会延期到二季度，4-6月是华北及东北地区的施工高峰期，6月以后雨季到来不便于施工；房建方面需求据调研较去年下降33%，且3、4月份计划开工的项目要延期到6月份以后，疫情管控程度是关键；建议大家关注高库存何时下降到合理水平以及钢厂利润水平，利润会影响钢厂的产品结构。
黑龙江建龙贸易有限公司哈尔滨销售公司处长黄鑫：原料方面由于成材市场库存太大且原材料价格较高，现在采购部都在缩短库存周期，正常说现在采购周期都控制在10天到15天左右。生产上二季度除5月有高炉检修50多天总共影响铁水产量6万吨外，无其他检修计划，总体产量暂时维持高位，暂不受全国压减粗钢产能影响。 市场库存方面哈尔滨黑龙江库存现在30多万吨，长春市60万吨，沈阳90万吨，远高于往年同期，都在努力去库。而疫情对施工项目的影响的较大，基建方面的项目如哈伊高铁、地铁一直在开，但房地产开工则较差，且吉林、沈阳等刚开始解封，需求不可能立即爆发，而是会延到五月份以后。具体数据方面，去年四月份黑龙江需求量大概在25万吨到28万吨，而今年只有十几万吨。而考虑到成本居高的压力，他认为后期市场价格不会太低，预计将会在4800元/吨到5200元/吨之间来回波动，但同时也需要关注疫情形势、去库存率、开工率等几个重要因素。
抚顺新钢铁有限责任公司销售市场分析师张浩：原料端因疫情导致的物流不通而供应不足，在三四两月库存周转天数由原来正常的半个月降至两三天，给生产带来较大压力。且运费大幅上涨，钢厂生产成本被直接推高，大约在4930元/吨到4950元/吨左右，导致现在钢厂几乎无利润，所以也是有计划3月就开始大修，但因为疫情影响导致设备不齐，所以计划一直延迟，目前看可能延到5月份修，所以全年产量预计比去年低。而资金面由于商户资金普遍偏紧，加上市场价与钢厂指导价明显倒挂，所以现在基本不强制协议户拿货，以减轻大家负担共度难关。还有库存方面，由于自己没有仓库，所以资源都已发放到市场，因此自身的库存压力是不大的；比如长春区域，因为疫情有5万吨的欠单都滞留在了沈阳，所以沈阳10万吨的库存量也并算高。不过5月份据统计东北钢厂产量将增加20万吨，解释南方及本地需求量的释放将是重要的考量因素，整体而言，持谨慎偏乐观的观点。
辽宁瀚达钢铁贸易有限公司董事长吴琼：认为目前环境极其特殊复杂，钢贸商遇到较多困难，因为疫情长春资源无法快速被市场消化，导致资金被大量占用，且临近托盘资金还款日期，整个市场的资金流都很紧张。但从订货成本方面来看，她认为钢厂生产成本高企，加上资金占用的利息，目前的成本已经达到近三年当中的最高水平，所以会对市场价格形成比较强的支撑。还有基建方面来讲，有国家政策的支持，虽然增速放慢，但还是能稳步增长的，这也能支撑价格走强。再者就是对国家的宏观调控能力非常有信心，认为不需要过度恐慌，每次回调都是补仓良机，自己也是在尽量逢低加仓。整体观点是强烈看好后期市场，尽量把握低吸机会。
辽宁固存兴钢铁供应链管理有限公司总经理陈磊：年初计划就是按谨慎看涨的逻辑在操作，但疫情对计划扰动较大，导致计划搁浅及面临调整，对于二季度的计划是保证资金安全为主。对于大环境的观点是疫情逐步在缓解，行动上降低年内指标，保证合理的资金流，且合理地去看待市场，按涨价兑现现金、跌价买入资源的原则来操作，年内不会再去做特别激进的操作，低库存高效地轮转配合采集端，安全第一。整体观点就是谨慎操作为主，激进操作为辅，偏中性地去看待今年的市场。
长春市焱起经销物资有限公司总经理李夺：首先，我们现在从上周开始，长春已经逐步有序的进出货了，但是呢，相对比较困难的是我们交通运输出现了受阻的情况，个别还是要求有通行证，不过整体来说算是见到了一丝曙光，所以说在这样的一个情况下，我建议大家对于现货库存还是快进快出为主，尽量的降低自身的一个库存压力。那第二点，由于现在全国的疫情特别严峻，包括生产地，像唐山、武安和邯郸，还有一些消费比较好的地区，像上海广州都有疫情，所以说不论是生产还是消费端，都处于持高不下的状态，那在这种情况下，我们要警醒自家的库存压力，利用目前的期货盘面，做一些规避风险的动作，尽量找一些专业的人员，给专业的指导。第三点，我们处在特殊的时期，要加强风险意识，当前国内外金融环境都不是很给力，尤其面对五月份美联储的加息，还有预计六月份的的再加息，所以这种情况对大宗商品的冲击还是比较大的，很多不可预测的突发事件，容易搞得大家手足无措。这种环境下建议大家把货物风险、资金风险做到万无一失。第四点，提倡钢贸商之间互通有无，减少彼此之间价格上的伤害，抱团共同度过难关。第五点，提倡钢贸商应该放弃抵抗，钢厂这些年也经历了生死存亡的状态，起死回生后换发新的一种生命，他们现在做的事情更加负责且有统治力，无论从资源端还是价格端，钢厂都做的很好，建议大家多和钢厂沟通，和钢厂团结起来，共同面对困境。最后关于长春的市场状态，每年4月份是一年当中消费最好的一个月，也是决定全年基调的，但是今年由于疫情被困在家里了。不过也和工地沟通了，基本是判定在5月10号之后会逐步开工的，那么需求它可能会延迟，但是不会缺席，况且国家对基础建设这么重视，需求总归是会到来的，消费不会太差，是一个陆续释放的过程。建议大家有点耐心，整体来看，5-6月份还是比较乐观的。
黑龙江现代红嘴钢铁经销有限公司总经理：针对哈尔滨现在这种情况，整体来说今年的库存相对去年来说，钢厂控制的还是不错的，没有出现大幅度的上涨，相对较长春和沈阳，已经处于低位了。关于哈尔滨的销售端呢，虽说差了些，但没有想象中那么严重。至于价格方面，现在钢厂基本都形成了属于自己的销售策略，不管是在长春，还是在沈阳，钢厂都选择将厂库前移，规模很大，所以也导致了钢厂对价格的把控力度非常强，现在这种市场情况和以前变化很大，像十年前的贸易商，自有的库存能占据市场70%、钢厂的仅有30%，现在反过来了，钢厂的库存至少占据市场的一半，那钢厂都有在考虑自己的策略，建议大家不必恐慌市场的库存有多少，像建龙5月份资源流向已经计划都往华北区域分流，还有青岛方向，新抚钢也要分流这个资源的，那么后期钢厂对东北市场的投放量在减少，贸易商手里又没有多少货，虽然说需求也少了，但是商家手里也没有多少现货，因此不担心价格会大跌。
沈阳钢材中心批发市场总经理刘文祥：今年以来各仓库一直处于高库存运行的状态，1-4月份沈阳大市场总出库量是54万吨，去年同期是78万吨，受疫情的影响，出货量直接减少了24万吨。目前的建材库存量有58万吨，去年同期是33万吨，库存增加了25万吨，不过好的一点是自从解除封控后，大市场每天的出货量维持在1.5-1.8万吨左右，出货量还是很好的。从现货的产地来分析看，一般大厂的需求比较好，建材总出货量占据80%以上。从主库和分库的出库情况来看，主库出货量最多占据八成左右，基本也都是大厂资源，分库里一般是二线钢厂资源，往年大厂和二线品牌的现货资库存是对半的，但是从今年这个出货量来看，还是大厂资源多、出货好些。
沈阳钢材中心批发市场总经理范闯：关于长春金泰钢材市场的运营状态，简单和大家分享下，从疫情到现在，火运一直是正常的，没有受到影响，汽运呢因为东北季节性的扰动，这时节确实也是淡季，所以说疫情期间暂时没有明显的影响，但是随着复产复工，需求量开始增加的时候，汽运的影响就显现出来了，主要还是需要办理相关手续和通行证，而且物流运输方面，效率也降低了不少。需要提醒大家的是，疫情在未来一段很长的时间内，在长春市绝对会有很深远的影响，在实际工作中也能感受到各级政府对管控的要求严格，另外据官方的消息，28号零点长春可能会逐步解封，但是它的具体解封方案，我详细研读后发现还是有很多方面的限制，和没解封之前区别不大，所以提醒大家注意疫情反复的风险，后期对于价格的预判，还是不能掉以轻心，注意未雨绸缪。最后祝愿大家携手并肩、共克时艰，下半年风风火火、能有大收益！
中铁物资集团东北有限公司总经理于宁：从需求方面来看，无论是基建投资也好，还是国家经济的跨周期或者逆周期调节也好，需求是不会减少的，出现错配也很正常，但是这错配不会对某个区域的价格造成很大的影响，因为整体的需求还是集中在热点区域里，比如长三角、珠三角、长江经济带和成渝地区等，目前来看，除了部分华东地区受到疫情的影响外，其他主流地区的价格并没有受到影响，市场也不会因为局部地区的解封，而对全国的价格造成巨大的波动。从库存方面来看，目前库存还是集中在钢厂手里，因此我们贸易商对于阶段性的去库并没有起到主导性的作用，所以基于固定投资这种全国化和热点化的分布特点来看，目前东北阶段性的疫情影响，并不会对后市长周期的价格变化产生影响。从资金方面来看，分为三类项目，一类是高负债的基建项目，像高铁、高速公路等，资金较差；一类是专项债项目，像偏市政和环保和民生工程这类的，资金会稍微好一些；最后一类就是一些建筑央企、自带资金的，这种模式都是自带钱进场，项目资金很有保证。不过现在很多施工企业的资金，自身可能都还不上，但是为了接新项目，又得拿钱出来才能接到，所以说目前下游的资金很紧张。整体来看，不管是需求、库存还是资金，始终觉得局部疫情的松绑可能不会对价格造成大幅的波动。最后针对疫情的常态化，公司也进行很深刻的思考，去想如何应对它，主要有四个方面：第一个，我们考虑不把钱放在同一个钢厂里，把钱分散些，去实现跨地区合作，这样才能保证我们在不同的疫情地区，都有一些业务可做；第二个就是物流方面，争取把现货放在同一个仓库里，但是可以采用汽运、专用线或者铁路运输来解决运输不畅的问题，这样才有可能在疫情泛滥的期间，现货仍然能流通起来；第三个方面是库存，如果因为疫情现货被围困在了仓库里，进出都不方便，那么有没有一种手段可以实现库存抵押变现呢？然后结合相对应的措施去实现货权的空间转移；最后一方面是下游，除了城市内的项目外，我们也要适当考虑一些高铁或者高速公路这样的项目，因为它远离主流城市，当疫情发生时，我们在外围的这些项目也能正常进行。
最后由上海钢联钢材事业群资讯总监徐向春就《近期钢材市场热点分析》的主题做精彩演讲。
他的观点为：一季度总结：1、一季度经济运行平稳，下行压力加大，地产尚未企稳，一季度GDP4.8%，投资9.3%，其中地产0.7%，基建8.5%，制造业15.6%；2、钢材供需两弱，一季度粗钢产量24338万吨，降10.5%，表观消费量降8.9%；3、3月PMI为49.5%，比上月下降0.7个百分点，低于临界点，为疫情以来次低点。二季度展望：1、原料成本支撑强；2、强预期：稳增长政策发力，3月29日国常会：表示咬定全年发展目标不放松，把稳增长放在更加突出的位置，积极扩大有效投资，高质量实施“十四五”重大工程项目，适度超前布局基础设施建设，安排地方政府专项债券3.65万亿元；认为强预期仍然有效，钢材价格仍有200元反弹空间；3、风险点在于：虽然各地限购政策明显松动，但房地产调控总基调未变，“三条红线”、房地产贷款集中度监管依旧；螺纹钢与地产投资正相关，与基建相关性较弱；疫情结束，需求不及预期；产量压减，形式大于实质；保供稳价，政策干预力度大于去年；钢材出口仍将进一步限制；4、操作策略：关注去库存速度和钢厂利润情况。
至此，Mysteel2022年东北钢市一季度回顾及二季度研讨会圆满结束。