2022年是钢铁企业面临巨大挑战与困难的一年。年初疫情的肆虐以及地产行业的崩塌，钢铁市场遭遇了钢价下跌、需求减弱、原材料价格大幅上涨、钢厂利润严重受挫，企业经营面临着巨大的挑战。如何降本增效，转型升级迫在眉睫。
回首当下唐山地区黑色市场，钢坯、板带库存过百万，背后到底有怎样的故事？强预期与弱现实的多空博弈愈演愈烈，钢厂订单能否延续火爆？负利润下唐山钢厂生产为何远超往年同期？下游终端企业需求究竟如何？
对此由我的钢铁承办对唐山本地的钢厂、贸易商和港口等产业企业进行调研。
第一站：某港口码头
基本情况：该码头A到G区总共七条料场。A区是跟五矿合作的混配堆场，大概有5种矿一起混。后面新建的东区堆场不允许露天。
港口库存：现在很多钢厂也在做贸易，很难分港口的矿是自用还是做贸易。比如来了货说是做贸易，最后可能还是钢厂自用。 2月份港口库存可能要降了，疏港和汽运都起来了。目前品种大部分是澳矿和巴西矿。
疏港能力：汽运占比比火运大。 目前7万-8万疏港，钢厂需求还可以，初七后疏港都10万吨以上。这几天主要是环保要求，错峰疏港下来点。环保跟两会没关系，主要是看天气。有时候要求半天禁止疏港、要么晚上禁止。2月份比1月疏港差，1月没有错峰疏港。
汽运模式：现在电车也很多，一车大概30吨 电车每次充满电跑100公里，折合每吨运费不清楚。
锚地：目前4—5条等靠泊，最多时候6—7条（包括压港、泊位）。40万卸3天。过年期间是保安全为主，卸率会降低，每小时单根皮带5000，包括清仓时间。正常一条皮带是6000吨，不包括清仓。综合一起是将近3000-4000吨。
第二站：某国企钢厂
基本情况：产能每年1500万吨，目前产能利用比较饱和，主要做品种钢、专用钢。销售客户主要是海尔、美的、格力；给奔驰、福特等汽车厂商提供冷轧产品。
订单：不缺订单，每月按照计划产能生产基本都能接满，目前产能利用比较饱和，市场分析的话参考我们订单意义不大。因为贸易做得少，都是直供大厂。 大厂规定不能只有一家钢材供应商，要求多家供应商 ，某国企钢厂扩张得太快，多家钢厂都被合并了，我们机会就多了。尤其是日本合资品牌要求较高，去年和我们签合作了，目前只有我们四家国企签合作了。汽车外板小厂干不了。
定价方式：一般是跟下游定的是年度协议量，价格随行就市。汽车厂的是招标形式，四家一般都会碰一下，定价在成本之上不赔，但利润也不会有多少。
利润情况：高端产品利润高，比如硅钢、品种钢、汽车板利润能有1000多。不干普材 ：干一吨赔一吨。去年定了30亿利润，完成得不太好，今年利润目标还没定，估计没去年好。
下游需求：汽车没去年好，库存高。去年整个汽车行业不行，就靠BYD了，今年新能源不太行了，BYD库存也有8万吨，以前是BYD欠市场30多万，现在BYD也有库存了。商用车未见好转：例如中国中汽的贸易商以前利润300-500 元/吨，去年下半年竞争激烈，没利润垫资撤不出来，现在也没好转。总的来说出口不行，内需还差。
品种关系：钢构基建用得多，但是回款差 。现在热轧*0.8就可以做了 以前都用冷轧 现在都换成热轧了 所以热轧需求比冷轧需求好。
展望：市场对下半年预期好点，目前家电、汽车、重型机械整个制造业都不太好。近两年光伏订单比较热 都抢着接，今年需求唯一的抓手看3月份光伏情况吧 ，但是光伏用钢比较有限。
第三站：某民企管厂
基本情况：焊管 17 条线，镀锌 12 条线，全国范围内 销售，运费有优势的地区都能覆盖到。
订单：本月订单同比增10%，江浙沪、福建沿海地区销售较好，东北、西北还没启动。
下游：基建+房地产+农业，农用偏多，基建少。出口比较少占比7%。
库存：原料库存（热卷）往年是大库存，去年下半年开始就合理轮库，不赌市场，认为市场行情变动太快。
生产：焊管5500满产，镀锌4000-4500。带钢到焊管成本+180-200。天然气涨价对成本影响较大，镀锌管主要用天然气，成本占比大；吨管占比18-20方左右。以前用煤，现在环保处理不让烧煤，现在用管道气+LNG。
利润：今年利润不亏，比高炉企业好。目标是守住利润，同行业有做大库存的，我们就算看好也不做库存，稳健操作。
需求：去年产销量下降10%，其中农业好于基建，但母公司感觉是基建好。高速项目去年不好，今年也还没开始接单呢，主要是过年早，春节放假比较久，总包也会看行情采购。另外，基建项目开启到采购需要时间， 具体时间不好说。
展望：认为今年会比去年好。去年10月份开始疫情影响需求一直压抑着，过年又早下游工地1月份就开始放假了，厂子放得也早。现在工人基本返工了，但是春季需求还没启动，认为下游不着急采购，需求延后了会有爆发点。
第四站：某钢厂国贸公司
利润：钢厂大部分品种在盈亏平衡线以下，平均下来吨钢毛利几十块。钢坯、带钢、螺纹、卷板都有，钢坯和螺纹基价都是亏损的。小规格12、14或在20以上大规格有加价，12、14规格的+120 ～140元/吨。
铁水：往年春节铁水降的，今年春节期间钢厂利润和铁水回升的 ，现在利润不好复产进度较缓慢。预计3月份铁水能上到235万吨/日。大部分钢厂维持在盈亏平衡附近，铁水会慢还攀升，除非亏损扩大。按照业内算法，钢厂亏100也能一直生产，而且近几年钢厂在做配套设施，比如原料贸易、自有焦化厂可以赚钱，所以只看吨钢毛利微亏的话还会生产。
废钢：到货环比有改善，没有静默和封城， 折旧相对有改善；另外加工废钢有容量用钢企业加工赚起来 例如型钢切头 每月正常生产10几万 出的废钢量比较可观。
原料库存：目前库存两周水平，焦炭比铁矿可用天数更多一些。利润低，没有太多补库需求。现在很少有钢厂看好后市提前囤原料，只是按需采购。这个时间会季节性多补一点，需求回来多少补多少，认为原料供应是不缺的。
铁矿：今年重点关注印矿进口量，预计全年增500万吨，回升的快低品价格重心将下移，港存结构会发生变化，预计二季度末累库幅度会超出市场平衡表预期。
第五站：某钢坯主流仓库
基本情况：年前88%都是钢坯入库，板材入库较少。大部分钢坯库存都是国企和贸易商的正套建的库存。今年正套的总量多，但货权分散，每家的量减少了，例如某国企去年建10万的正套，今年2万-3万。
轧材厂生产：今年开工比较晚，市场好的时候初四初五就上班了，今年十五后才陆续开。近几天轧材厂陆续开了，开工率到50%以上，钢坯开始去库了，预计会加速去库；其他家看利润情况。亏损的时候只有自有资金强的企业会开。
第六站：某民营钢企
基本情况：环保评级A，主要生产冷轧基料，有一些商品卷和冷轧，产能650万吨，原来6个高炉，停了2个，产能置换正在建一个1500立方的高炉，预计建成后产能增至700万吨；两条1450热轧生产线，镀锌产线在建。目前日产1.4万，满产1.8万/日。估计今年产量比去年低。
利润：点对点利润亏损70-80元/吨； 有150立方的自有焦化，还需外采五成焦炭量，焦煤采购来自内蒙古、山西。去年最多亏340元开始减产。今年目标就是“降成本、不亏损”
废钢：废钢到货不行，每天进厂300—500吨，以前日购2000—3000吨，现在废钢3200元/吨，价格不低了但到货上不来，利润好的废钢能加到40%，现在废钢就加5%，废钢利润不如铁水性价比高。
原料库存：铁矿目前主要配中品矿-60%占比较多，不用长协矿，都是港口现采。现在原料库存5—6天比冬储前水平偏高，之前是2—3天。
销售：很多冷轧厂去年下半年开始陆续倒闭停产了，目前感觉终端需求不行，未启动。每年3月份之前需求都不好，之后会降。两会前都是安全为主，矿山也没开始干呢。预计两会后需求会有起色。
订单情况：成本库存12月份到现在一直维持3万吨 ；1月份价格涨的时候把2月订单接满了。
展望：认为资金下半年才会有改善，虽然M2高但未流通到市场。对基建也不乐观：一个是项目回报率问题，好项目少；二是地方财政资金吃紧。
第七站：某民营钢企期货部
原料：降负荷降入炉品味10%调整；废钢入炉没有15%；废钢到货随着价格。长流程更倾向入铁矿。
原料库存：目前矿一周，焦炭10天，最低不会低于7天，主要是公路运输，供应端主要来源于内蒙古、山西；没有焦化厂。
成材库存：日产日销没库存。厂内压力不大
需求：目前需求复苏比往年慢，下游回款慢，快的话需求会随时回来，地方政府的项目北方回款快，南方回款慢。认为二三季度用钢需求会好一些 但是盘面可能提前反应。
展望：年后觉得现货需求不好，计划盘面利润高的时候套保。