一、本期主题
7月以来，钢价走势呈现宽幅震荡。基本面来看，需求淡季伴随钢材累库，对价格形成一定的压力。同时由于高铁水状态持续，以及原料厂库低位，所以成本支撑逻辑有限。叠加粗钢平控以及政策预期的干扰，导致价格整体呈现宽幅波动的局面。
本次钢市面对面线上直播交流会从建筑业终端入手，围绕当前本地市场开工情况以及 7-8月新开工和施工计划、企业资金情况怎样、7-8月建筑钢材采购变化及对建筑钢材后期价格看法、预计后期建筑钢材采购高峰可能在什么时间段展开讨论。
二、与会嘉宾介绍
本次会议由上海钢联电子商务股份有限公司研究员张凯东主持，特邀北京中铁建工物资有限公司供应链研究中心经理韩烨辉、国兴天成建设有限公司商务管理部部门经理郑博文、中建六局建设发展有限公司江西分公司采购负责人武勇、中铁二十四局集团有限公司集采中心主管许吉梁、上海钢联电子商务股份有限公司研究员徐旭苗各位嘉宾参与讨论。
三、观点总结
1、各位嘉宾对于7-8月份的行情大都呈震荡波动的态度。
2、施开工情况，整体市场资金偏紧，严重制约开工情况。但考虑要保证年底产值，预计钢筋需求尚有空间。
3、资金情况，政府项目审查趋严，政府项目资金到位较差，市场垫资情况严重。
4、采购情况，存量项目支撑为主，钢筋采购量环比减少，三级钢筋偏多。
5、后市看法，7-8月尚未形成向下拖累的合力，后期关注资金改善力度。
四、嘉宾精彩观点回顾
北京中铁建工物资有限公司 供应链研究中心经理 韩烨辉
施开工情况，7-8月需求表现不理想，新开工环比小幅下滑，日均需求下滑幅度在5%左右。分区域来看，华东、华南区域整体需求尚可，其他区域需求略差。分下游来看，基建项目受高温影响显著，施工受影响，但核心局限仍在资金。
资金情况，整体市场资金偏紧，严重制约开工情况。分环节来看，施工企业、供货企业、业主全环节资金偏紧。分项目来看，政府项目资金到位较差，慢于市场预期，去年6月发专项债呈现井喷状态，今年审核趋严，资金到位情况同比偏差；民营企业资金相比较还要好一点。分下游需求来看，传统建筑行业需求偏差，对价格呈现向下拖累情况，但新基建增量明显，制造业整体表现稳定，出口虽有下滑，但整体仍形成向上的拉动。
采购情况，财政政策兑现预期不足，资金压力偏大，11月份可能出现相对的施工高峰期，无法出现旺季表现，只是环比改善。
后市看法，目前价格仍没有出现向下的动力。分品种来看，建筑钢材库存持续累库，热卷库存累计相对明显，但同比相对偏低水平，但其他钢材累库并不明显，如工业材、型钢接单尚可。但若后期建筑行业持续弱势下行，资金持续得不到改善，早晚会对钢材需求形成拖累，但7-8月份尚未形成向下拖累的合力。后期“金九银十”可能落地不佳，后续关注资金改善力度。
国兴天成建设有限公司商务管理部 部门经理 郑博文
施开工情况，承包项目主要分布江浙沪地区，多以房建项目为主，今年未收到新项目。
资金情况，回款不理想，钢筋需求不大。
采购情况，去年采购量15万吨左右，今年预计钢筋采购量12-13万吨，项目主要使用三级钢筋偏多。
后市看法，8-9月份钢筋价格趋于稳定。
中建六局建设发展有限公司江西分公司 采购负责人 武勇
施开工情况，本地市场开工情况偏差，但为保年底产值，预计钢筋需求尚有空间。
资金情况，资金状况不太乐观，垫资、月付项目都不太良好。
后市看法，7-8月份价格不会出现较大波动。
中铁二十四局集团有限公司 集采中心主管 许吉梁
施开工情况，新接项目不多，主要为去年年底新开项目，整个上半年施工项目均不良好。存量项目支撑为主，新开工项目不是很乐观。
资金情况，垫资情况较为普遍。
采购情况，下半年10月份至年底前，未完成产值和施工任务，可能出现施工高峰期。但仍需考虑新开项目情况。
后市看法，7-8月高温多雨背景下，价格波动不大。
上海钢联电子商务股份有限公司 研究员 徐旭苗
施开工情况，Mysteel调研（小样本口径）6月份螺纹钢消费量月环比降低4.2%，同比降低1.8%。上海钢联百年建筑网调研混凝土发运量和水泥出库量则有更大幅度的下降，仅水泥直供量维持高位水平。反应出建筑钢材消费在基建托底下维持韧性，地产消费已呈现出季节性和其行业本身结构性的走弱。
资金情况，基建投资增速仍然在高位水平，而且下半年仍有望维持高景气度。6月广义和狭义基建投资当月同比增速双双回升，而且环比增速均超过40%。准财政工具持续投放、今年企业中长贷积极改善正在对基建投资起到有效支撑作用。虽然地方财政紧张，债务风险外溢的可能性存在。但是中央层面多次强调，用足用好存量政策工具，即专项债，并配套使用好增量金融政策工具，基建投资增速维持在相对高位水平是完全可能的。
5月商品房销售面积降幅环比继续扩大，显示当前销售复苏较为不明朗，究其原因，居民收入预期转弱、房企违约事件频发限制了居民购房需求，此外，本轮房地产宽松周期节奏偏慢，力度偏弱，均不足以支撑地产销售显著修复。7月份，房市关注点落在宽松措施的出台上面，包括降低存量房贷利率、松绑限购政策以释放一二线城市的改善性需求、国开行增加再贷款以“保交楼”等，尤其在居民收入预期尚未明显改善之前，调降房贷利率有望成为拉动商品销售的核心。预期短期内房地产供给端修复尚不明显。而基建方面，2023年1-5月基础设施投资同比增速回落至7.5%，依然较为可观，其快于制造业，远好于房地产，专项债发行提速，保障基建投资资金来源，助力项目尽快落地。2023年基建稳增长的作用仍然较为突出，预期中长期来看讲继续维持流动性合理充裕，托底建筑钢材需求。
采购情况，Mysteel建筑企业180样本7月调研显示，6月实际钢材采购量621万吨，7月份计划钢材采购量637万吨，月环比增2.5%，根据往期计划值通常高于实际值，粗略估算7月实际采购量在606万吨左右，低于计划值。此外，就调研的180家样本中，27%的企业计划采购量环比减少，38%的企业计划采购量环比持平，还有35%的企业计划采购量增加。分区域来看，分区域来看，西北区域计划采购量增加显著，预计环比增幅约为23%，东北区域在常规采购的基础上，有部分新项目启动，预计将增加采购量。华南区域因部分项目在6月份赶工后，现施工放缓，使得采购计划值下滑。其余区域计划采购量月环比变化较小，维持常规采购节奏。
后市看法，短期建筑市场情绪进一步悲观，其生产经营及采购积极性都进一步走弱，种种迹象反应出7月建筑钢材消费或不容乐观，从去年同期水平来看，或维持月环比持平或小幅增长（2-3%增幅），而从今年的建筑业各项指标及房地产和基建表现来看，7月建筑钢材消费或进一步下滑。
上海钢联电子商务股份有限公司 研究员 张凯东
虽然昨天公布的二季度GDP同比增速低于预期，并且地产的新开工和销售同比进一步走差，反映当前宏观现实环境对价格还是有一定的压力。但是从预期层面来看，后市中长期的宏观预期对于价格还是积极方面的。
首先是地产数据，虽然从同比的角度来看表现不是特别好，但是从环比角度来看，地产可以说是企稳信号隐现。
其次是商品房销售方面，如果把过去十年6月的商品房销售环比增速做对比，可以发现今年6月商品房销售环比增速超过了往年绝大部分的同期水平，而且新开工数据也有类似的表现。所以说目前地产下行的速度是在放缓了，那后期对于钢材消费的拖累可能就比较有限了。
另外，就是目前大家比较关心的粗钢平控问题，如果今年要达到平控的目标，那么要在6月日均粗钢产量303.7万吨的基础上，每天至少需减41.6万吨左右，大概需要一个月的时间。但据Mysteel了解，7月国内钢厂排产水平依然偏高，减产压力可能还是要继续后移。
其实纵观过去两年的粗钢减产历程，主要还是由于需求的下滑引发的产量下降。所以说下半年除非看到哪一板块的钢材需求出现明显下降，才有可能导致平控落地。那下半年如果在需求表现较好得情况下执行限产，反而会让钢价出现大幅上涨的局面，进而也可能会导致减产后期的矿价出现飙升，这也是政策端不愿意看到的。
五、下周钢市面对面直播主题
板材生产企业专场 2023.7.25 下午3:00-4:00
本期直播回放链接如下：
https://live.zh818.com/live/tvchat-1320210371?rand=0.6949698928300613#/
