Mysteel：浅析近年中国无缝钢管供给端变化

概述： 2000年伊始国内无缝钢管需求呈现开始大幅增加，但当时中国无缝钢管生产能力却非常有限，至此中国无缝钢管生产设备投入按下了“加速键”，相当长的一段时间里，无缝钢管供应水平不断提升。但近年来，国内钢铁行业形式千变万化，中国无缝钢管已然进入产能过剩阶段。即便如此，近年来中国无缝钢管产能仍处于增加态势，是何原因导致目前无缝管供给现状？近年来中国无缝钢管供给端结构有何变化？针对这些问题，笔者将在下进行解读。

    产能方面，2000年至2023年期间中国无缝钢管产能呈现逐步增加的态势，产能变化主要分为三个阶段。第一阶段，由于需求水平大于供应水平，2000-2012年中国无缝钢管产能急剧扩张，产能由不到500万吨逐渐攀升至超过3500万吨；第二阶段，2012-2016年中国无缝钢管产能进入平台期，此时需求增速明显放缓，产能达到阶段性高位，行业呈现出供过于求；第三阶段，2016年以来中国无缝钢管产能继续抬升，在此期间钢铁行业供给侧改革改善了行业整体利润水平，中国无缝钢管供给端呈现产能继续扩张趋势，但行业进入产能明显过剩阶段。据Mysteel统计，2023年仍有部分企业新增产能，预计2023年中国无缝管产能将达到约4543万吨，较2022年统计的4463万吨增加80万吨。

    产量方面，据统计局统计2000年中国无缝钢管产量大约为402.12万吨，2000-2014年中国无缝钢管产量随着国内需求扩张而逐渐攀升至3137万吨，但随着国内无缝钢管需求进入平台期，2014年以来中国无缝钢管产量在2600-2900万吨之间持续震荡。Mysteel无缝钢管研究小组通过对样本企业调研，并综合考虑近期企业排产情况，以及2023年对比去年前三季度无缝钢管产量有所增加的背景下，预计2023年中国无缝钢管产量或将达到2850万吨水平，较2022年统计的2818万吨增加约32万吨。总的来看，中国无缝钢管产量自从2014年下降后一直维持箱体震荡，行业整体需求增量并不明显。 

    近年来中国无缝钢管产能处于明显抬升阶段，但从中国无缝钢管产量并没有出现明显增加。在需求并产生明显变化的背景下，随着各大钢厂“进军”无缝钢管行业，中国无缝钢管行业出现了产能无序扩张，无缝钢管生产企业竞争压力攀升，在此阶段中国无缝钢管产能利用率出现了明显下降。据Mysteel统计，2023年中国无缝钢管产能利用率或为62.73%，相较2022年国内无缝钢管的产能利用率63.14%下降1.59%。

    另一方面，随着各大钢厂“进军”无缝钢管行业以及传统企业产能转型升级，中国无缝钢管产能集中度明显提升。据Mysteel统计，2020年中国Top10无缝钢管生产企业产能约1386万吨，占比约32.55%；产量约1069万吨，占比约38.35%。预计2023年中国Top10无缝钢管生产企业产能将达到1525万吨，占比约33.57%；产量约1465万吨，占比约51.30%。近年来中国Top10无缝钢管生产企业的产能及产量集中度呈现逐年攀升态势，中国无缝钢管行业正在暗中积蓄力量，行业的产能结构正朝着好的方向转变。

    从目前钢铁行业背景及特点来看，未来或仍将有不少钢厂进行产品延伸，短期内无缝钢管产能仍有继续增加趋势，但目前中国无缝钢管需求趋于稳定，至少需求在未来相当一段时间内不会出现明显增加，因此中国无缝钢管产量或将维持现状，短期内企业竞争仍将加剧。但“外来者“进入行业，对行业而言亦存在不少好处，近年来行业兼并重组明显加快，企业产能集中度逐步提升，近年来新增产能多为高端连轧机组，产能结构正往好的方向发展，虽行业将经历一段新老接替的”阵痛期“。但随着产能优化，一批优质的无缝钢管生产企业正蓬勃发展，中国无缝钢管行业高质量发展将加快脚步，也将进一步提升中国无缝钢管生产企业国内及国际竞争力。