概述:17日国内钢材指数(Myspic)综合指数报收141.73点,周环比上涨0.49%。供应方面,本周五大钢材品种供应889.52吨,周环比增加3.73万吨,增幅0.4%。本周五大钢材品种产量除热轧、中厚板外周环比均有所增加,核心驱动在于,目前钢厂利润尚可,驱动部分钢厂复产,产量小幅增加。库存方面,本周五大钢材总库存1813.05万吨,周环比降71.57万吨,降幅3.8%。本周五大品种总库存除冷轧外周环比均有所下降:厂库周环比下降,增幅主要来自螺纹贡献。社库周环比下降,降幅同样主要来自螺纹贡献。消费方面,本周五大品种周消费量为961.09万吨,环比上升30.89%;其中建材消费环比增8.7%,板材消费环比降0.1%。本周五大品种表观消费呈现建材增、板材降的局面,建材终端需求持续恢复,去库情况良好,而板材受制于产量较高,呈现供需双强的局面,需求环比小幅下降。
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17日国内钢材指数(Myspic)综合指数报收141.73点,周环比上涨0.49%。螺纹钢指数报收151.66,周环比上涨0.78%;热轧板卷指数报收136.76,周环比上涨0.66%;中厚板指数报收142.79,周环比上涨0.10%;冷轧板卷指数报收99.23,周环比下跌0.36%;型钢指数报收164.43,周环比下跌0.14%。
二、国内普钢价格一览:
17日国内主要品种涨跌不一。主要品种中,螺纹钢均价报收3849元/吨,周环比上涨29元/吨;热轧板卷均价报收3840元/吨,周环比上涨22元/吨;中厚板均价报收3907元/吨,周环比上涨5元/吨;冷轧板卷均价报收4345元/吨,周环比下跌19元/吨。
三、产业数据汇总:
四、本周主要品种综述:
建筑钢材:
本周建材市场先抑后扬,全国螺纹钢均价周环比上涨29元/吨。本周华东地区钢厂库存降幅扩大,库存去化速度超市场预期,下游需求呈现脉冲式释放,因此市场价格在小幅下挫后加速反弹。下周产量继续回升,需求在政策刺激下出现增量,库存去化速度加快,市场情绪较为积极,预计下周全国建筑钢材市场价格或小幅趋强运行。
热轧卷板:
本周国内热轧板卷价格普遍上涨,全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3903元/吨,较上周上涨18元/吨;4.75mm热轧板卷均价为3840元/吨,较上周上涨20元/吨。从各区域的库存数据看,降幅最大的区域是华南,较上周降2.40万吨,增幅最大的区域是华东,较上周增加1.91万吨。本周市场库存继续小幅增库,需求仍未有效释放,供给依然处于高位,市场需求一般的情况下,库存始终高位徘徊。在高成本驱动下,市场价格底部支撑能力较强,加之政策刺激,短期内价格或将强势震荡运行。
冷轧卷板:
本周全国冷轧板卷市场价格先抑后扬,但整体均价重心下移运行,市场心态仍谨慎偏悲观,成交表现偏弱。本周冷轧总库存小幅上涨。基本面看,本周钢厂开工率周环比持平,产能利用率周环比小幅上涨,钢厂开工率与产能利用率持续处于高位状态,本周产量微增,厂库上涨,社库小幅下跌,整体库存微增。市场方面,本周黑色期货盘面先抑后扬,贸易商操作仍是出货回笼资金为主,市场需求表现不佳,冷轧上涨空间有限,本周冷轧市场价格还是多下跌为主。
供应方面:本周钢厂开工率持平,产能利用率出现小幅回升,产量也有所回升,钢厂未有明显停产检修计划,预计下周产量大致在85-86万吨左右。
价格方面:预计下周全国冷轧板卷价格或将震荡趋弱运行为主。
心态/需求方面:目前下游终端需求仍是以刚需采购为主,投机性采购需求减少,虽有房地产等利好消息传出,但未有实质性需求增长,当前市场整体需求表现偏弱,对后市心态多是谨慎偏悲观为主。
总结:当前宏观预期的刺激对市场的拉动作用有限,市场需求并未增长,再加上贸易商手中库存充足,商家价格竞争激烈,市场供需矛盾尚存,当前市场价格难有大幅变动,综合来看,预计下周全国冷轧板卷价格或将偏弱运行为主。
型钢:
本周价格趋弱运行,前期期螺盘面震荡下行,现货市场观望情绪浓厚,后期因盘面的拉涨,价格有所回升。需求方面,目前终端需求有所增长,短期内需求或有所增量,目前终端下游多按需采购,市场以降库去存为主。据市场反馈,目前厂库往社库有所转移,贸易商补库情况增加,对后市预期增强。从成交方面来看,本周市场整体成交一般,以低价资源为主。长流程企业受利润影响,开工维持高位,预计下周厂内库存增加。整体来看全国主流城市工角槽全国均价较上周下跌7元/吨,H型钢全国均价较上周下跌15元/吨。
1、供应方面:本周长流程企业开工率及产能利用率维持高位,短流程受利润影响,原料采货力度及成品材产量均有所下降。
2、需求方面:受盘面影响,整体市场投机性需求增加,钢结构订单量增多,目前终端需求有所增量,成交多集中于低价资源。
3、从目前来看,受宏观利好因素及原料影响,型材市场主流价格呈现上涨态势,从型钢厂库存情况来看,当前厂库有所下降,社库仍维持高位,贸易以去库降存为主;近期原料端价格上调幅度较大,成品材底部支撑力度增加。整体来看,受利好因素刺激,市场对后市预期增强,成交优惠力度减弱,预计终端需求在利好因素的刺激下,会有所释放。后期应多关注超长国债、基建复工等状况。综合来看,预计下周全国型钢市场价格或将趋强运行。
中厚板:
本周中厚板市场整体价格窄幅震荡,整体成交情况表现一般。本周钢厂产量下降2.83吨,生产积极性表现小幅下降。资源方面,本周社库加厂库减少0.08万吨,社会库存继续减少。需求方面,本周中厚板消费量为156.94万吨,较上周上升11.38万吨,消费量月环比增加1.42%。下游采购节奏积极性表现一般。市场情绪面方面,贸易商整体短期看空为主。综合来看,预计下周国内中厚板行情或将窄幅震荡运行。
五、总结:
供应方面,本周五大钢材品种供应889.52吨,周环比增加3.73万吨,增幅0.4%。本周五大钢材品种产量除热轧、中厚板外周环比均有所增加,核心驱动在于,目前钢厂利润尚可,驱动部分钢厂复产,产量小幅增加。库存方面,本周五大钢材总库存1813.05万吨,周环比降71.57万吨,降幅3.8%。本周五大品种总库存除冷轧外周环比均有所下降:厂库周环比下降,增幅主要来自螺纹贡献。社库周环比下降,降幅同样主要来自螺纹贡献。消费方面,本周五大品种周消费量为961.09万吨,环比上升30.89%;其中建材消费环比增8.7%,板材消费环比降0.1%。本周五大品种表观消费呈现建材增、板材降的局面,建材终端需求持续恢复,去库情况良好,而板材受制于产量较高,呈现供需双强的局面,需求环比小幅下降。
供应方面,目前钢厂复产继续推进,且由于当前钢厂利润尚可,库存去化依然能够维持,产量或仍有进一步上升空间。需求方面,节后用钢需求阶段性触顶预期增强,且旺季逐步进入尾声,后期影响需求释放因素增多,需求后续或边际转弱。成本方面,由于山西省煤炭增产消息影响,市场预计后续煤炭产量仍有较大上升空间,煤炭价格整体走弱,市场对于焦炭第一轮提降预期增强,钢价成本支撑减弱。而宏观方面,首先,地产政策不断释放,杭州市临安区住房和城乡建设局日前发布公告,经临安区人民政府研究决定,在临安区范围内收购一批商品住房用作公共租赁住房,在4月30日政治局会议明确将统筹研究消化存量房产后,杭州打响了收储模式去库存第一枪。其次,市场传言,化债的12省基建将放松,开工30%以下停建的可以放开,宏观预期向好。目前钢材后续需求或边际走弱,且成本支撑不足,但宏观预期向好,预计短期内钢价或宽幅震荡运行。