回顾:2018年1、2月份这两个月江西省钢材市场价格呈现先跌后涨走势,振幅较大。由于12月中旬南昌建材价格冲破5000元/吨大关后,尤其是高炉钢厂吨钢利润近2000元/吨,市场恐高情绪浓厚,加之临近春节,商家多希望价格下调以降低冬储风险,贸易商挺价意愿不强,由此市场价格开始快速大幅下跌,跌势一直延续到1月中旬,在短短一个月间,市场价格下跌1400元/吨,电炉钢厂基本到达盈亏平衡线。随着价格的下跌,南昌钢铁市场风险得到很大的释放,随后市场拉开冬储序幕,虽终端需求走弱,但受市场普遍对春节后行情较为乐观推动下,南昌建材市场价格出现上涨,市场低位反弹440元/吨。
为了更好的让大家了解江西省内钢厂生产经营情况,以及江西省钢材市场的供应状况,现就以下钢厂的几个方面为大家提供参考。
一、钢厂建材产量
表一:江西省三大钢厂建材产量
一、二月份省内三大钢厂建材总产能利用率达90%以上,2月10日JG开始对一座1080立方米的高炉进行为期40天的检修,但对二月份螺纹、线材产量影响较小,对中厚板产量影响相对较大。进入三月,由于JG一条线材产线加热炉故障,JG对线材产线进行为期一周的检修,预计影响JG线材产量2万吨左右,由此三月份江西省三大钢厂线材产能利用率将有所下降。(注:每月的天数不同,且二月份钢厂有产能变更,由此月设计产能数据有相应变化)
二、钢厂生产成本
表二:一月江西钢厂各品种生产成本表
表三:二月江西钢厂各品种生产成本表
XG与PG都是长流程生产企业,由上图可知,在一、二月份,钢厂生产销售的各品种钢材均有盈利,其中螺纹钢的盈利要明显比板卷盈利丰厚得多。钢材品种的盈利高低不同,将直接影响钢厂排产计划的变动,在2月10号开始的JG高炉检修中,由于铁水减少,钢厂率先减少了中厚板产线铁水的供应,从全国来看,对中厚板进行的这种调整或较为普遍,这或许是春节后很多市场其他品种社会库存大增的背景下,中厚板库存增量相对要小很多的重要原因。
三、钢厂建材出库量
数据来源:上海钢联钢材事业部
由于PAG于2月10日开始,新建的一条螺纹产线投入生产,同时一条线材产线停止生产,产线产能发生较大变化,致使江西省三大钢厂的线盘总出库量在春节后下降3000吨/日左右,螺纹钢出库总量大概增加4000吨/日。在整个春节假期,PAG由于螺纹装运较慢,PAG螺纹出库稍微受一点影响,由此钢厂螺纹钢库存相对正常情况上升5000吨左右,JG春节期间出货正常,维持厂库零库存。其他两大钢厂二月份库存均有小幅积压。
四、方大钢铁调价
数据来源:上海钢联钢材事业部
FD与PG均属方大钢铁集团,这两大钢厂定价模式相同,都为当日出价,按旬结算模式。具体做法是,每个工作日收盘,钢厂都会出台当日的结算价格,满一旬后,用这一旬的均价作为钢厂与贸易商在这一时期的结算依据。春节期间的定价政策为,2月16日至3月6日这一段时间的钢厂指导价均价作为这段时间的结算价格,按照此规则计算,贸易商的冬储结算价格在4070元/吨,但由于市场跌价,且春节期间贸易商出货很少,且南昌市场库存暴增,南昌贸易商亏损严重,商家强烈反应用此价格定价,价格过高,经钢厂内部研究2月下旬至3月上旬结算价格在4050元/吨。
五、预判
2018年的头两个月,钢厂利润非常丰厚,尤其是像江西省内的三大高炉钢厂。尽管二月有春节长假,但FD与PAG的产量在这个月份均为高产,JG在2月有进行高炉检修,但由于前期预留了很多坯料,由此对轧材生产影响不大,尤其是对建材产量影响更小。进入三月,成品材价格大跌,但在钢厂利润仍较可观时期,省内三大钢厂钢厂均不会因为市场跌价而放松生产,当前XG与JG由于机器故障原因均有检修计划,且中厚板钢厂利润相对转好,由此对建材的产量影响较大,尤其是JG线材产线检修,钢厂整体对市场建材的供应将有所下降,这或将对缓和当前江西建材市场供需矛盾起到一定作用。当前南昌钢铁市场,尤其是建筑钢材市场库存压力与资金压力剧增,或将继续压制钢铁市场价格一段时间。
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