引言：回顾2020年上半年唐山型钢市场，除2月份受突发公共卫生事件影响，供需端停工停产，而后唐山型钢开工率及产能利用率高位运行，需求逐步释放，成交量大幅上升，但坯材价差持续收窄，唐山调坯型钢厂整体利润不容乐观。下面笔者从以下几个方面进行2020年上半年唐山型钢市场回顾以及下半年展望。
一、2020年上半年唐山地区型钢市场回顾
1、唐山型钢产能分布
图1：全国型钢产能分布数据 数据来源:Mysteel我的钢铁网
从产能区域分布上来看，型钢生产能力最强的区域是华北地区，所占比例达到66%，而仅唐山地区产能占比高达52.5%，唐山是全国型钢输出能力最强的地区。
表1：2020年上半年唐山地区样本型钢产能产线分布详情
2020年上半年唐山地区型钢厂产能产线无变化，主要供应区域仍然是丰润区，占据总产能的68.57%。（Mysteel38家型钢样本企业占据唐山地区所有型钢厂总量的90%以上）。
2、2020年上半年唐山型钢厂生产及库存情况调查
图2：2019-2020年上半年唐山型钢开工率及产能利用率 数据来源:Mysteel我的钢铁网
2020年上半年唐山型钢厂开工率、产能利用率都高于2019年；其中，唐山地区调坯型钢厂2019年开工率宽幅震荡，主要原因是因为轧钢厂产线生产受到当地环保政策和钢厂利润变化影响，全年平均开工率为50.72%。去除日常检修之外，其停限产主因之一，是唐山地区频发的环保限产政策；2020年除2月份受突发公共卫生时间影响停产外，上半年基本正常生产，开工率及产能利用率处于高位。
图3：2019-2020年上半年唐山型钢厂内库存 数据来源:Mysteel我的钢铁网
Mysteel调研2020年上半年型钢钢厂内库存明显高于2019年上半年；2019年上半年厂内平均成品库存为38.58万吨，2020年上半年厂内成品库存平均为53.03万吨万吨。
3、2020年上半年唐山地区型钢企业利润情况
（1）唐山地区调坯型钢企业成本方坯与天然气价格走势变化
图4：2019-2020年河北地区LNG价格走势 数据来源:Mysteel我的钢铁网
全流程钢厂成本利润不受天然气影响，但调坯型钢厂成本变量主要是唐山方坯与天然气价格，据我网统计，截止6月30日，2020年上半年唐山方坯平均价格3194元/吨，环比2019年上半年（3479元/吨）减少8.19%，2020年上半年天然气平均价格为2.11元/方，环比2019年上半年（2.92元/方）减少27.74%。但成本变量下降并没有改变调坯型钢厂利润微薄状况，主要是受到坯材价差收窄，调坯型钢厂利润压缩。由下图也明显看出坯材价差环比2019年进一步收窄，唐山调坯型钢厂利润整体不容乐观。
（2）唐山调坯型材厂坯材价差收窄，利润挤压
图5：2019-2020上半年唐山坯型价差 数据来源:Mysteel我的钢铁网
据我网统计数据，2020年唐山调坯型钢坯材价差平均为298元/吨，2019年上半年坯材价差平均为362元/吨，环比2019年同期减少17.68%，除LNG价格总体变化对轧制成本影响外，利润主要受钢坯影响，所以唐山地区调坯型钢厂利润环比2019年进一步收窄，唐山轧企利润微薄。
4、唐山型钢的销售情况
图6：2019-2020年上半年唐山调坯型钢成交量 数据来源:Mysteel我的钢铁网
2020年上半年唐山型钢企业成交量较2019年大幅上升，主要集中在角钢槽钢，工字钢不明显。首先，一些全流程钢厂主要生产工字钢H型钢，角槽涉及甚少，利用低价成本与调坯工字钢企业竞争；其次，其他区域部分钢厂利用地域优势，通过运费差及时间差，切断唐山调坯型钢厂的销售渠道。如工字钢品种，某钢厂利用地域优势，使得唐山工字钢在西南和西北地区难以持续流通，只有通过轧制不同负差型号的工字钢来进入市场，避免同类型产品冲突。
二、2020年下半年唐山地区型钢市场展望
1、原材料钢坯预计2020年下半年唐山钢坯供应继续缩减
图7：2019-2020年上半年唐山钢坯供需走势 数据来源:Mysteel我的钢铁网
从供需面来看，唐山地区调坯轧钢企业如果开工率100%，对于坯料需求日均可达10万吨左右，而唐山地区钢坯外销维持在5-6万吨左右，且主流仓储库存持续下降，明显供不应求。
2、调坯企业开工率及产能利用率或将降低
首先，环保及政策的关注点，2020年是打赢蓝天保卫战三年行动计划的收官之年，不排除下半年加严管控，最后是钢铁行业整体的布局优化、重组高峰是否顺利进行，都一定程度影响到产量和价格的变化；其次，其他区域部分全流程钢厂新增型材轧线，对调坯轧钢厂成本及销售半径形成冲击。
3、钢结构行业需求有望增加
能源建设将进一步加快，火力电厂的主厂房和锅炉钢架用钢量会增加（包括核电厂厂房用钢、风力发电用钢等）；交通工程中的桥梁会有所增加，铁路桥梁均采用钢结构；市政建设中采用钢结构的量会增加，地铁和轻轨工程、城市立交桥、高架桥、环保工程、城市公共设施及临时房屋等均越来越多地采用钢结构；钢结构住宅将增加。国家提倡建设节能省地住宅，有关钢结构住宅的设计规范及配套技术、材料基本具备。目前我国仅有几百万平方米的钢结构住宅，发达国家却达到40～50%。若我国每年竣工6亿平方米的城镇住宅建设有5%采用钢结构，按多层、高层建筑平均50公斤/平方米钢材计，用钢量将达到每年150万吨，且这尚未将农村建筑用钢结构统计在内。
综合来看：2020年下半年唐山型钢市场所面临成本和竞争压力以及外部市场流通压力仍将存在，价格透明化、资源区域化明显，如何缓解供应压力和修复合理利润回归是唐山调坯厂重要课题，贸易企业操作既要灵活又要果断，及时抓住市场波动行情。后期仍需密切关注市场变化。