一、本期主题
本次钢市面对面线上直播交流会主题为钢材生产企业专场。近期我们看到整个市场其实还是发生了一些比较大的变化，尤其是进入到7月中下旬之后，整个市场关于限产的传闻其实是此起彼伏的。同时我们也看到，随着本轮价格的反弹之后，很多钢厂的利润较前期有了非常明显的改善。在这个过程中，如果在近期进一步的限产推动下，价格是否还会进一步的走强，或者说在目前这段时间内，随着台风的频繁过境，很多地区出现了暴雨以及洪涝的情况，这其实对终端消费会造成一些不可避免的影响。那么在进入到传统高温多雨的消费淡季之后，随着弱现实和限产的强预期博弈，钢价是否还能够延续走强？本期节目我们主要从当月企业生产情况及下月计划、钢厂库存情况及销售状况、钢厂资金是否存在压力、订单情况以及后期价格走势判断等四方面来对建材市场行情进行讨论分析，以此判断未来建材的价格走势。
二、今日与会嘉宾介绍
本次会议由上海钢联电子商务股份有限公司建筑钢材分析师甘遐勇主持，特邀南京钢铁高级研究员王海涛、首钢水城钢铁（集团）有限责任公司销售分公司副经理罗桂安、漳州城投商贸发展有限公司业务三部经理张意欣、徽商期货研究所工业品分析师刘朦朦等各位嘉宾参与讨论。
三、观点总结
未来钢铁供给的收缩已经成为了既定的事实，最终产量压力很有可能会在四季度的时候变得很小，但是目前钢铁的产量水平依旧处于在偏高水平。同时消费的整个淡季时间并没有结束，高温多雨对钢材需求依然有影响，因此目前的弱现实还会持续的发酵。那么强预期是关于我们后面经济恢复的预期、限产的预期以及供需错配的预期，且不说预期最终能否落地，但后期市场一定会经历由预期再次切回到现实的过程。因此我们说8月钢价如果继续上行，确实会面临一定的压力，因为整个基差也好，或者是产业兑现利润也好，套保资源进场也好，会导致在这个时间段内价格上涨的压力相对偏大。但是下跌是否能够形成有效的逻辑，是否会再次出现3-4月的负反馈行情，对于该问题还需要进一步的观察。
四、嘉宾精彩观点回顾
南京钢铁 高级研究员 王海涛
1. 当月企业生产情况及下月计划：7月仍然保持正常生产，按照计划，后期正常组织生产。
2. 钢厂库存情况及销售状况：库存的方面我们始终坚持低库存战略，并且销售保持正常进行。
3. 钢厂资金是否存在压力：目前资金仍然没有压力，我们对资金管控一直非常有效。
4. 订单情况以及后期价格走势判断：8月订单已经接满，暂时没有订单压力。当前市场出现三种割裂：基本面和现货市场、需求和预期之间的割裂；以及近期市场的表现，如期货价格的持续贴水和现货无法及时兑现等。8月钢价应该没什么太大问题，但四季度是明牌，限产以及其带来的结果都会在四季度体现的淋漓尽致。四季度供给将收缩，而消费可能会改善，如果发生供需错配，将对价格有利。
首钢水城钢铁（集团）有限责任公司销售分公司 副经理罗 罗桂安
1. 当月企业生产情况及下月计划：目前水钢生产正常，产能稳定释放中。
2. 钢厂库存情况及销售状况：7月我们销售钢材的是32万吨，8月预计是34万吨。现在整个销售情况，西南贵阳市场，供大于求的局面还是很严重。尤其云南的产量过高，对贵州市场的冲击还是很大。还有同质化竞争比较激烈，销售压力很大。我们通过调结构保保工程这一块来调整销售节奏。到目前为止，我们的销售订单还是充足。
3. 钢厂资金是否存在压力：从资金情况来看，因为以前的钢贸商作为代理商都喜欢做库存，赌市场，因此钢厂的资金还是偏于宽松的。现在钢贸商对后期的预期不太好，而且资本市场变化节奏也很快，并且现货价格都跟期货走，导致贸易商对后市信心弱，不敢做库存，都以实际销售来采购。所以造成钢厂库存难以向钢贸商转移，也就造成钢厂的资金相比前几年偏紧一些。
4. 订单情况以及后期价格走势判断：现在出台的政策主要还是提升消费，提前消费可能对于制造业能带来一定的好处，而房地产这一块是占比我们钢材销售的38%-40%。还有基建项目。地产新开工与往年比还是还差的很多，所以整体需求暂时拉不起来，也会给后期销售带来一定的压力。关于粗钢限产，目前来看可能只是一个幌子，暂时对供给的影响不会很大，目前最关键的是钢材需求比较弱。还有地方债这一块，目前地方债也很严重，资金到位可能还要经历过很长的时间，所以短期内对需求影响比较大。所以整体来看，我觉得下半年包括8月，整个钢材行业是底部有所抬高，但还是属于一种弱势运行的态势。钢价可能会有所抬高，但整体钢材的利润空间并不会发生多大变化，还是要通过钢材结构调整来降成本，以此维持生存空间。
漳州城投商贸发展有限公司 业务三部经理 张意欣
从2023年上半年来看，国内钢材市场环境有较大的变化，随着钢材需求的回落，钢材整体消费释放被抑制。今年钢贸市场的销售订单跟往年相比有所减少，业务拓展比往年更加有难度，市场恶劣竞争加剧。
面对低迷的市场，下游订单仍受到多个因素的影响和制约：一是我国宏观经济面临的较大压力，收入预期没有出现明显好转；二是下游供应商及项目工地对波动较大的钢价格比较担忧。
房地产新开工的项目仍然决定房地产行业对钢材的需求。随着多项地产宽松政策的叠加效果逐渐显现，各项指标回升。房企拿地的热情回归，加上疫情对我国的影响逐渐降低。预计今年内房地产投资将维持稳定发展，也一定程度上支撑了下游订单需求。
对于短期钢价的看法，全球经济对衰退预期仍强，通胀控制与利率调整仍是主旋律。7月24日，中共中央政治局召开会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作会议。需求方面将加大宏观政策调控力度，加强逆周期调节和政策储备，因此下半年利好会更多。7月钢价呈现向上的趋势，到8月底可能在4000出头，相信下半年钢价也将会逐渐回暖。