Mysteel：我国无缝管出口形势分析及2024年展望

概述：回顾2023年，国际经济局势错综复杂，国内经济受房地产下行等因素影响，整体需求表现不佳，钢材价格呈现出现较大幅度下跌。但由于国际地缘政治影响、国内价格普遍下移以及海外能源相关投资仍保持高位的背景下，中国无缝管出口呈现了明显增加态势，出口形势保持良好。根据海关总署统计，2023年我国无缝钢管出口量566.43万吨，同比增长15.57%。2023年我国无缝管出口在2022年高基数的背景下“再创新高”有何缘由？进入2024年，我国无缝管出口能否继续保持良好态势？笔者将在下文对此进行阐述。

一、我国无缝管出口形势分析：

（1）出口及其占产量比重均创新高：

从近年来中国无缝管出口情况来看：2014年无缝管出口量及产量均达到阶段性峰值水平，2014年无缝管出口总量531.44万吨、产量3062万吨，出口占产量达到17.36%。近年自2020年开始，无缝管出口量从327.12万吨开始逐步增加，2022年我国无缝管出口量冲高至490.11。2023年我国无缝管再创新高，出口总量达到566.43万吨，按Mysteel所统计2023年产量（3150万吨）测算，2023年我国无缝管出口总量占比产量达到17.98%，超过了2014年水平达到新高。

（2）出口均价呈现明显回落：

从2023年我国无缝管出口均价来看，2023年无缝管出口均价约为1465.15美元/吨（剔除不锈钢管均价约为1300美元/吨，同比去年下降约122美元/吨），同比2022年均价1681.26美元/吨累计下降216.11美元/吨。虽2023年我国无缝管出口均价呈现大幅下降趋势，但由于国内无缝管价格降幅更甚，因此这也更有利于无缝管出口。2023年无缝管出口量大幅增长的重要因素之一便是无缝管出口价格优势明显。

（3）出口大洲、国家集中度高

从出口国别来看，我国无缝管出口国家主要以“一带一路”国家为主，从2020至2023年无缝管出口数据来看，出口量TOP10国家中“印度”、“阿拉伯联合酋长国”、“韩国”、“泰国”、“印度尼西亚”、“阿曼”、“土耳其”为“常青藤”，连续四年位列我国无缝管出口量TOP10国家。从2023年数据来看：阿拉伯联合酋长国进口我国无缝管量最大，达到405763吨，占比总量7.16%；相比2022年，其中“沙特阿拉伯”新晋出口量TOP10国家，“加拿大”淘汰出口量TOP10国家；2023年我国无缝管出口量TOP10国家占我国无缝管出口总量达到52.77%，我国无缝管出口国家较为集中。

从出口洲别来看，历年我国无缝管出口前三大洲以亚洲、非洲、欧洲国家为主，出口至三大洲数量占比超过85%，其中2023年出口亚洲占比达到70.76%，相比2022年增加4.59%。2023年我国出口至各大洲无缝管呈现明显分化，其中亚洲、非洲、欧洲出口占比均较2022年有一定增加，南美洲、北美洲、大洋洲出口占比均同比呈现下降。2023年尤其是进入下半年，中东地区需求保持韧性，美洲由于贸易壁垒以及需求下降等问题，导致我国无缝管出口美洲开始放缓。

（4）石油天然气道无缝管出口增幅大

从2022-2023年无缝管分品种出口情况来看，2022年及2023年出口增量最显著的仍然是石油天然气相关用无缝钢管，石油天然气相关用无缝钢管出口总量为366.48万吨，占比64.70%；其中石油天然气钻探无缝管、石油天然气道无缝管占比最大，2023年出口增幅最大的为石油天然气道无缝管（出口量180.98万吨，同比增23.64%）；其中出口均价最高的为地质钻套无缝管，2023年出口均价为2064.03美元/吨。这其中说明，我国无缝管出口十分依赖海外油气相关投资需求表现。

（5）企业财报显示出口利润颇丰

由于我国无缝管出口量占我国无缝管产量比重较大，海外市场一直也是各大企业的“必争之地”。以常宝为例，据常宝股份对外公开财报数据显示，2023年常宝股份内销收入40.6亿元、外销收入26.01亿元，收入比例分别为60.95%、39.05%；但其利润比例正好相反，内销部分利润为4.88亿、外销部分利润为7.62亿，利润比例分别为39.03%、60.97%，外销、内销的收入比例及利润比例正好相反。综合考虑Mysteel所调研部分出口企业情况，说明从2023年的情况来看，出口海外的订单利润较为丰厚。

二、2024年无缝管出口展望：

（1）1-2月无缝管出口同比下降

据海关总署数据显示：2024年1-2月中国累计出口钢材1591.2万吨，同比增长32.6%；2024年1-2月中国累计出口无缝管79.32万吨，同比下降21.15%。虽2024年1-2月我国无缝管出口和钢材出口呈现出了相反趋势，但是从对比数据可发现，2024年1-2月无缝管出口同比下降有2023年高基数的因素在。从我国无缝管2024年1-2月出口总量来看，其继续保持近40万吨/月，总量并不算低，但确实可以从一定程度上说明我国无缝管出口量有见顶的迹象。

（2）国际钻机数量有见顶迹象

前文所提及，由于我国出口无缝管以油气相关用管为主，因此油气相关投资的情况也可以看作是我国无缝管出口的晴雨表。据海外数据显示，国际钻机数量从2020年年底开始触底反弹，已经连续近4年处于持续增加态势，进入2023年下半年，国际钻机数量有明显见顶迹象。从美国、加拿大2018-2024年的钻机数量来看，进入2023年下半年，钻机数量就呈现出明显的高位回落态势。综合来看，经历了多年的上升后，2023年下半年国际钻机数量开始呈现高位震荡态势，钻机数量一定程度上代表了海外油气相关投资也映射了我国无缝管出口形势。

数据来源：钢管分会

（3）国际原油价格高位震荡

2020年全球原油均价与无缝管出口量为近5年低点，后随之全球经济缓慢增长，能源价格开始推升，海外需求呈现一定增长，我国无缝管出口逐步增长。2022年原油均价创下新高，进入2023年能源价格仍维持着较高水平，2023年我国无缝管出口量达到新高。目前全球能化行业利润仍然维持着较高水平，国际能化方面投资虽然不具备继续增加空间，但仍有望保持高位。原油价格和无缝钢管保持着较强正相关性，综合考虑目前国际政治形势，原油价格或依然会维持高位震荡，因此全球无缝钢管需求仍有望保持高位水平。

（4）海外主流生产企业利润维持高位

从泰纳瑞斯2022/2023年对外公布财报可以看出，海外主流无缝管生产企业利润表现良好，2023年泰纳瑞斯营运利润达到4316百万美元，同比增长幅度达到46%。但从季度表现来看，泰纳瑞斯2023年第四季度的销售额环比增长了5%，受美洲的平均销售价格及需求下降等因素影响，利润增长情况明显放缓。海外主流生产企业一定程度说明海外无缝管需求、利润表现在2023年四季度呈现略有“降温”的现象。

（5）警惕国际贸易摩擦

我国无缝钢管历年来都是别国贸易保护重点关注对象，2023年各国对我国出口的无缝钢管贸易摩擦时间共有9件，但多数是反倾销日落复审调查或前期时间的延续，新增的别国对我国出口的无缝钢管贸易关税新增不多，整体影响保持往年水平。其中影响相对较大的为加拿大，贸易摩擦事项直接或间接导致了2023年我国无缝管出口加拿大数量明显下降。

表5：近年来我国无缝钢管出口相关国际贸易摩擦事件

数据来源：中国贸易救济信息网

三、总结：

近年来，我国无缝管出口持续攀升的原因有很多，其中主要原因：一是俄乌冲突导致两国无缝管生产收到影响，部分订单转向中国国内；二是2020年以来国际油价持续攀升，国际油气相关投资明显增加，国际无缝钢管需求呈现增加态势，促进了我国无缝管出口；三是人民币贬值以及2023年国内无缝管出口价格大幅下降，很大程度上也刺激了无缝管出口。

2024年无缝管出口影响因素：1、目前国际钻机数量有见顶迹象，未来国际无缝管需求同样有见顶现象，但由于国际地缘政治摩擦不断，原油价格仍将保持高位，因此相关投资或许不会下降得过快；2、国内无缝管价格继续下移将一定程度上利好无缝管出口；3、从海外主流企业经营的情况可以看出，2023年利润基本见顶，四季度需求及利润均有下滑迹象，尤其在美洲；4、警惕国际贸易摩擦，尤其是我国无缝管主要出口国中的东南亚国家。综上所述，预计在2023年无缝管出口已经创下历史新高的基础上，2024年无缝管出口或将呈现出一定下降，但无缝管出口量绝对值仍将维持高位，预计2024年中国无缝管出口或将下探至500万吨左右。