【沪津粤地区概要】
上海热轧:本周市场价格强势暴涨。本周前三日,在热卷期货强势拉涨的影响下,市场价格也一路高歌猛进,三日累计涨幅为340元/吨,并且据市场反馈,在买涨不买跌心态的作用下市场成交异常火爆,市场大户日均成交量在1300吨左右;周四,由于热卷期货出现了窄幅波动,导致市场情绪由激进转变为了观望,抑制了成交;周五,随着上期所上调黑色系商品交易手续费的文件通知出台,导致市场观望心态愈加浓厚,市场成交整体不佳,价格也迅速回落至3200元/吨左右。综合来看,目前市场处于博弈阶段,预计下周本地市场热轧板卷价格将以横盘整理为主。
天津热轧:本周市场价格持续暴涨。随着今年热卷价格大幅飙升,去年全年的累计跌幅已被收复,目前热卷价格相当于2014年四季度水平,创下近几年阶段性最高涨幅,价格正式跃入“3”时代。本周市场在期货和钢坯的带动下,热卷价格再次飙升,今年价格新高记录不断刷新。价格持续上涨的背后,下游恐高情绪越来越来重,采购力度每况愈下,本周市场高位成交极其有限,可这依然无法阻挡市场拉涨热情。至于勇气何来,笔者认为最重要的原因是库存少,最近几周热卷库存基本是以1-2万吨的速度下降,有些原来的国企大户现已0库存,有货商家规格多不整齐,特别是常用的中间规格普卷,个别规格一货难求。当然外围利好消息,如期货、钢坯上涨,唐山世园会即将召开钢厂减产预期,都为热卷飙升起到推波助澜作用。从临近周末钢市概况看,钢坯和部分品种高位回落,热卷成交跟进不足,商户小幅松动,市场有转弱迹象,但近几周市场习惯周末拉涨,热卷价格并未出现大幅回落,商户更多的是观望态度。笔者认为,若周末市场无明显消息提振,下周本地热卷市场将以回调为主。
乐从热轧:本周市场价格继续走强。截止目前,主导钢厂4.75mm以上普卷价格在3100-3120元/吨,2.75mm卷价格在3250-3260元/吨之间,较上周末上涨370元/吨左右。市场方面,本周在期货黑色金属及唐山钢坯的带动下,国内现货继续疯狂拉涨,前三个工作日本地市场累计涨幅达400-420元/吨,临近周末期货回落,商家套现意识加强报价回调40-50元/吨。库存方面,因为华南热卷比华东低100元/吨,区域价差严重倒挂,钢厂对华南投放量大幅缩减,本月到货锐减,市场库存明显下降。据笔者了解,部分15年初以前的高成本库存开始释放抛货,所以目前整体库存偏低但仍未出现规格短缺等现象。不过下月市场到货计划依然很少,预计进入5月市场货源短缺现象逐步显现。
【指数方面】
4月22日Myspic国内钢材价格综合指数113.83,较上周上升10.76%,较上月上升26.48%,与去年同期相比上升23.89%;国内扁平材指数为103.82,较上周上升10.74%,较上月上升24.83%,与去年同期相比上升24.75%;热卷指数为115.42,较上周相比上升12.41%,较上月上升28.76%,与去年同期相比上升29.66%。
【价格方面】
本周国内热轧板卷市场价格强势暴涨。截止发稿,全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3305元/吨,较4月15日价格上涨331元/吨;4.75mm热轧板卷均价为3251元/吨,较4月15日价格上涨333元/吨。据统计,在全国24个主要城市中,8座城市周涨幅在400元/吨以上,其中涨幅最大的城市为哈尔滨,周累计涨幅为450元/吨;8座城市周涨幅在300元/吨以上;7座城市周涨幅在200元/吨以上;其中涨幅最小的城市为成都,周累计涨幅为140元/吨。
【库存方面】
单位:万吨 | ||||||||||
地区 | 城市 | 本周库存 | 上周库存 | 周环比 | 区域比较 | 去年同期 | 同比 | 区域比较 | ||
华东 | 上海 | 52.77 | 53.41 | -0.64 | 0.08 | 84.69 | -31.92 | -46.78 | ||
福州 | 1.3 | 2 | -0.70 | 2.03 | -0.73 | |||||
杭州 | 4.24 | 4.86 | -0.62 | 8.78 | -4.54 | |||||
合肥 | 2.01 | 2.13 | -0.12 | 2.55 | -0.54 | |||||
南京 | 0.45 | 0.5 | -0.05 | 2.7 | -2.25 | |||||
济南 | 1.4 | 1.43 | -0.03 | 1.28 | 0.12 | |||||
南昌 | 0.9 | 1 | -0.10 | 2.9 | -2.00 | |||||
无锡 | 6.61 | 6.75 | -0.14 | 11.6 | -4.99 | |||||
常熟港 | 3.89 | 1.41 | 2.48 | 1.77 | 2.12 | |||||
太仓港 | 0.9 | 0.9 | 0.00 | 2.95 | -2.05 | |||||
华中 | 长沙 | 1.6 | 1.6 | 0.00 | -0.30 | 3.4 | -1.80 | -1.80 | ||
郑州 | 1.8 | 1.9 | -0.10 | 2.2 | -0.40 | |||||
武汉 | 9.3 | 9.5 | -0.20 | 8.9 | 0.40 | |||||
华南 | 乐从 | 44.2 | 50.8 | -6.60 | -6.60 | 60.9 | -16.70 | -16.70 | ||
西南 | 成都 | 7.95 | 8.1 | -0.15 | -1.40 | 13.23 | -5.28 | -11.79 | ||
重庆 | 5 | 6 | -1.00 | 7.41 | -2.41 | |||||
*贵阳 | 0.85 | 0.9 | -0.05 | 2.1 | -1.25 | |||||
*昆明 | 6 | 6.2 | -0.20 | 8.85 | -2.85 | |||||
华北 | 北京 | 0.6 | 0.7 | -0.10 | -2.20 | 1.8 | -1.20 | -9.70 | ||
天津 | 11.5 | 13 | -1.50 | 13.8 | -2.30 | |||||
*石家庄 | 0.36 | 0.36 | 0.00 | 0.26 | 0.10 | |||||
*唐山 | 2.5 | 2.8 | -0.30 | 4.3 | -1.80 | |||||
*邯郸 | 3 | 3.2 | -0.20 | 4.8 | -1.80 | |||||
*太原 | 1.1 | 1.2 | -0.10 | 2.2 | -1.10 | |||||
*包头 | 1.2 | 1.2 | 0.00 | 2.8 | -1.60 | |||||
西北 | 兰州 | 1.3 | 1.4 | -0.10 | -0.20 | 4.02 | -2.72 | -15.62 | ||
西安 | 1 | 1 | 0.00 | 5.6 | -4.60 | |||||
*乌鲁木齐 | 1.8 | 1.9 | -0.10 | 10.1 | -8.30 | |||||
东北 | 哈尔滨 | 1.5 | 1.6 | -0.10 | -1.60 | 3.1 | -1.60 | -1.80 | ||
长春 | 1.6 | 1.8 | -0.20 | 2 | -0.40 | |||||
沈阳 | 5.5 | 6 | -0.50 | 4.8 | 0.70 | |||||
*鞍山 | 9.3 | 9.8 | -0.50 | 8.7 | 0.60 | |||||
*大连 | 1 | 1.3 | -0.30 | 2.1 | -1.10 | |||||
合计 | 194.43 | 206.65 | -12.22 | 298.62 | -104.19 | |||||
备注:(1)表中带*符号,是自2013年新增的统计城市;(2)为了增加统计仓库的代表性,上海市场统计口径的仓库做调整。 |
表1:全国主要城市热卷库存变化(2016.4.15-2016.4.22)
从各城市的库存数据看,库存增幅最多的城市是常熟港,较上周增长了2.48万吨;库存下降最多的城市是乐从,较上周下降了6.60万吨。
从区域的库存数据来看,库存增幅最多的趋于是华东,较上周增长了0.08万吨;库存下降最多的区域是华东,较上周下降了6.60万吨。
【原料方面】
本周国产矿市场价格受到进口矿的影响开始上涨,钢厂不含税铁水成本本次统计增21元/吨,平均为1262元/吨,本周港口现货成交放量,隔日矿价平均涨幅均18.75元/湿吨。整周卖方询盘积极,卡粉、巴混、块矿等高品资源关注度高,市场可售资源相对紧张。本周干散货海运市场延续上周涨势,大幅上涨,BDI报收于670点,环比上周涨73点,幅度12.23%。本周国内生铁市场价格继续大幅上涨,涨幅在200元/吨以上,厂家依然是缺货状态。本周直接还原铁市场有价无市,大部分企业停产。本周废钢市场涨幅之大创近3年之最,江苏市场累计涨幅150-250元/吨不等,大型钢厂最高收购价1660-1760元/吨(含税),本周废不锈钢小幅向下,供需两淡,成交弱。本周唐山钢坯大幅拉涨,整体成交较好,今日现报价2510元/吨,较上周五涨300元/吨。本周国内无烟喷吹煤市场主流持稳运行,国内大矿挂牌价格整体稳定,个别大矿喷吹煤公路报价有涨10-15元/吨,成交情况一般。
本周国内动力煤市场主流暂稳,成交一般。本周国内炼焦煤市场整体价格小涨,因下游焦炭价格上涨且近期焦煤资源紧缺,各地煤矿也开始提涨炼焦煤价格。本周进口煤炭市场稳中上涨,成交一般。本周焦炭市场呈整体走强局部探涨之势,多数地区涨价幅度突破100元/吨,成交情况较好。本周普通合金价格弱势运行,特殊合金市场价格保持上行趋势。
【趋势分析与建议】
本周国内热轧板卷价格强势暴涨。市场方面,本周在黑色金属系期货及唐山钢坯的强势带动下,国内现货继续演绎疯狂行情,前三个工作日主导市场日均涨幅均在100元/吨以上。临近周末随着期货回落,贸易商套现意识加强,市场报价也迅速回调。库存方面,本周国内热轧板卷库存为194.43万吨,较上周减少12.22万吨。区域来看,由于目前华南与华东之间的价差严重倒挂,钢厂或对华南投放量大幅缩减。综合来看,预计下周国内热轧板卷市场将以横盘整理为主。