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一周钢市概览(7.13-7.20)

本周国内钢材市场价格震荡趋强,虽然在前半周多数品种跟涨情绪不高,不过鉴于坯料方面及期货市场走势相对乐观,因此部分低价资源开始逐步回升。而另一方面,对于实际市场成交来说,价格高位成交有所受阻,因此仍有多数商家维持盘出货。具体情况如下:

国际方面:7月19日消息,Escondida工会在一份声明中表示,已经拒绝了必和必拓此前拟议的新劳资合同。声明还表示,工会向公司提出了一些更加灵活的新要求,这表明工人们依然致力于与必和必拓尽快达成协议。

国内方面:7月19日,金地(集团)股份有限公司公告,本年度公司债(第四期)发行工作已于7月18日结束,实际发行规模为10亿元,最终票面利率为5.0%。同日,雅居乐发布公告,拟进行以美元计价优先票据的进一步国际发售,额外票据发行的本金总额和发售价未定。雅居乐曾在7月12日宣布,发行本金总额为2亿美元的优先票据。公告披露,雅居乐本次发行额外票据,主要拟将额外票据发行的所得款项用于若干现有离岸债务再融资。

20日国内钢材指数(Myspic)综合指数报154.24点,较上一交易日上涨0.06%。螺纹指数167.04点,较上一交易日下上涨0.17%;热卷指数151.51,较上一交易日下跌0.11%;中厚板指数159.93点,较上一交易日上涨0.10%;冷板指数109.68点,较上一交易日上涨上涨0.06%。

建材:本周国内建筑钢材价格先抑后扬,整体呈小幅趋强态势。截止7月20日,全国24个城市HRB400材质20mm规格螺纹钢平均价格为4208元/吨,较7月13日上涨6元/吨;全国24个主要城市HPB300材质8mm规格高线平均价格为4395元/吨,较7月13日上涨7元/吨。分区域来看,华东西南地区价格先跌后涨,区域内市场涨跌互现;华南地区库存继续下降,价格小幅趋强;华北地区受唐山限产升级影响,价格也呈强势;华中地区价格窄幅整理运行。具体来看,本周初由于现货成交不畅,高位价格出现一定松动,不过周中随着期螺主力再创新高,市场整体氛围积极,现货价格也继续上涨。对下周而言,1、本周社库厂库继续小幅下降,市场压力尚可;2、本周期螺主力再创新高,加之唐山地区环保限产升级,市场情绪良好。不过也有部分高价区域资源持续到货,库存缓慢增加,且有商家反馈临近周末,高位需求跟进较慢,综合来看,预计下周国内建筑钢材价格或继续高位震荡运行。

热轧板卷:本周国内热轧板卷市场价格弱势震荡。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为4312元/吨,较上周下跌9元/吨;4.75mm热轧板卷均价为4255元/吨,较上周下跌7元/吨。

华东市场方面:上海热轧板卷市场本周震荡盘整,目前期货及外围市场处于震荡之中,现货价格高位,使下游采购欲望减弱,目前观望情绪浓厚,成交不畅。本周上海库存继续下降,当前区域间价差仍处于不合理价差,北方钢厂资源难以南下,多选择就地消化或向东北发货,导致到货资源不多,市场资源偏紧的局面短期仍无明显改善,但随着需求的减弱后期库存压力仍有所增加,期货的上涨也难以拉动现货价格走高,价格涨跌空间都不大,处于多空博弈之中。预计上海热轧价格下周或将震荡偏强。1500mm普碳钢卷主流报价4210-4250元/吨,1800mm宽卷报价在4370-4410元/吨。低合金1500mm主流报价4410-4470元/吨,1800mm低合金报价4450-4490元/吨。

华南市场方面:本周广州市场热轧板卷价格弱势震荡。截止目前,主导钢厂4.75mm以上普卷价格基本在4250-4270元/吨,与上周末相比下跌30-50元/吨。市场方面,本周期货不温不火,期货拉涨时现货价格基本持稳,成交一般;期货回落现货价格跟跌,市场成交惨淡,商家心态受挫,整体市场信心受挫。市场成交方面,受需求淡季和期货不振的影响,部分代理商成交日均在100吨左右。库存方面,目前华南市场热轧板卷价格整体偏弱,代理商订货意愿不强,本周仅有少量的柳钢,涟钢,燕钢、鞍钢联众到货,由于整体成交偏弱钢厂到货资源偏少,据不完全统计,本周乐从热轧板卷库存为41万吨,较上周减少0,3万吨。另外,后期河北钢厂受环保政策影响会有限产或停产等举措,或许对华南市场是一个间接的利好消息,综合来看,预计下周乐从热卷价格窄幅震荡。

华北市场方面:本周京津冀地区热轧板卷市场整体呈现震荡运行状态,各地价格较上周比多数持稳或下跌10-30元/吨,只有唐山地区价格较上周有明显上涨,幅度约在30元/吨。本周武安地区为降低环境污染影响,启动应急减排管控措施,要求所有钢企烧结机和竖炉停产6天,受此带动,期现市场纷纷走高,而现货市场受其带动,也出现明显上涨,但目前来看武安的环保政策的影响相对较弱,多数区域涨后动力不足,成交偏弱。成交方面,目前处于需求的相对淡季,价格反复震荡,加之市场流通资源有限以及环保政策的影响,终端采购更是谨慎,市场整体成交状况比较冷清。本周天津地区包钢有少量到货,而其他钢厂到货仍然较少,下周唐钢资源可能会有陆续到货,市场资源可能会有所增加。钢厂生产方面,本本周监测的16家热轧板卷生产企业总计24条产线实际开工条数23条,整体开工率为95.83%,较上周持平;实际生产量133.72吨,较上周减少2.29万吨;产能利用率94.85%,较上周下降1.62%。目前京津冀区域大部分产线正常生产,仅GF有一条线继续处于检修。其他如PY、TT等生产线仍受环铁水不足影响,继续保持不饱和生产状态,另外CG即将进入检修,产量会有所减少。库存方面,本周京津冀热卷库存再次止降回升,天津、邯郸、唐山等地库存均有不同幅度的增加,尤其是邯郸,增幅近10%。目前京津冀总库存32.18万吨,较上周上升2.4万吨,涨幅8.06%;京津冀钢厂厂内库存为30.7万吨,较上一周上升9.64%。目前来看,下游需求当前仍略显清淡,商家对后市持谨慎态度,预计下周市场或将继续震荡。

中板:本周市场价格弱势下行,中间虽有小幅回涨,但持续性以及力度有限。截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4663元/吨,与7月12日相比下跌7元/吨;20mm普板平均价格为4354元/吨,与7月12日相比下跌9元/吨;20mm低合金板平均价格为4528元/吨,与7月12日相比下跌11元/吨。下周关注点目前来看主要集中在以下几点:1、供给端从钢厂产出数据来看连续屡破前高,供给侧强压值得警醒。且虽然北方部分区域有涉及限产,但通过提前备好烧结矿以及采购板坯或者生铁资源,中板供应这部分实际影响有限。2、成交环节持续延续颓势,需求低迷迭加库存累加,市场环节继续倾向于继续降价出货的操作。

冷轧:本周全国冷轧现货价格涨跌互现,幅度在10-30元/吨,虽然期货价格创新高,但现货价格完全无跟涨的意思,反而受出货差的影响,部分城市出现了下跌。具体价格方面:截至发稿,本周1.0mm冷轧平均价为4724元/吨,较上周上涨2元/吨,本周现货价格窄幅震荡。现主要市场价格如下:天津市场1.0mm鞍钢天铁冷卷报价4530元/吨,较上周下跌10元/吨;上海市场1.0mm武钢冷卷报价4670元/吨,较上周上涨10元/吨;广州1.0mm鞍钢冷卷报价4670元/吨,较上周持平。最新一期钢厂调研方面:据本周Mysteel调研数据显示,在29家冷轧生产企业(共计47条冷轧产线)中,共有6条产线停产,13条产线不饱和生产,整体开工率为87.23%,环比上周上涨2.13%;产能利用率为81.75%,环比上周上涨0.94%;周产量为82.75万吨,环比上周增加0.95万吨;钢厂库存量为38.67万吨,环比上周增加0.26万吨。库存方面:19日本网监测23个城市库存,本周冷轧库存117.63万吨,较上周增加1.43万吨,较上月增加5.18万吨,同比增加12.4万吨。另19日本网监测26个城市库存,本周冷轧库存119.07万吨,较上周增加1.42万吨,较上月增加5.27万吨,同比增加12.89万吨。市场方面:据数据显示,受盘面高位震荡的影响,成交量虽然时高时低,即使当天成交量呈现增长的局面,但和前期相比,依然属于正常偏低的水平,因此商家反馈,当前的主要任务还是出货为主,不会考虑涨价。综合而言,本周全国冷轧窄幅震荡,下游需求表现不佳,商家出货为主,预计下周全国冷轧继续盘整运行为主。

型钢:本周国内型钢市场价格震荡趋强,随着上半周北方限产消息继续发酵,北方资源多低位回升,然而大厂资源方面由于整体出货情况较上周稍差,因此贸易商跟涨意愿不强。此外,本周电子盘市场持续处于高位震荡状态,对于现货未能有明显的刺激作用,不过目前市场大部分商家前期看空心态逐渐缓和,因此价格表现相对坚挺。截止本周五收盘,全国14个主要市场平均价格情况:200*100H型钢全国均价4144元/吨,环比上周价格上涨9元/吨;300*300H型钢全国均价4286元/吨,环比上周价格上涨13元/吨;400*200H型钢4233元/吨,环比上周价格上涨18元/吨;588*300H型钢4290元/吨,环比上周价格上涨18元/吨;5#角钢4390元/吨,环比上周价格上涨9元/吨;16#槽钢为4326元/吨,环比上周价格上涨13元/吨;25#工字钢为4405元/吨,环比上周价格上涨17元/吨。后续市场方面,首先北方受限产影响资源产出方面受到一定限制,而三季度会议结束之后,大厂方面对于后市保持一致挺价态度,因此现货方面后期跌价空间有限。其次,价格追涨需要一定的需求支撑,然而从近期市场反馈情况来看,虽然在淡季整体成交没有下滑至严重的低谷期,但整体需求情况依旧较为平淡,因此贸易商操作维持盘整出货策略偏多,大户普遍对于追涨并不热衷,仅对资源偏少规格做出适当调整。综合预计,下周国内型钢市场价格或窄幅震荡运行。

综合来看,本周国内钢材市场价格震荡趋强运行。短期内来看,首先北方区域生产企业受限产影响当地资源压力及厂库压力有所缓解,但南方市场受雨水影响需求继续下滑,因此对于整体市场而言利好氛围并未营造起来。而另一方面,随着本周现货市场震荡趋强运行,部分品种现货资源库存消化速度较之前有所改善,加之目前厂库大多无较大压力,因此短期内钢企方面对于市场或将仍抱有较强的挺价心理。综合预计,下周国内钢材市场价格或高位震荡运行。

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