背景：2018年国内钢材价格持续走高，钢铁企业利润再创新高，供给侧改革所带来的红利得到体现。2018年上半年随着中美贸易战愈演愈烈，唐山地区环保限产文件频出，环保力度不断加大，钢厂有何应对措施，对市场又影响几何，为此Mysteel专程设置实地调研项目，具体调研结果如下：
调研时间：2018年8月14日-8月16日
调研地点：唐山
调研对象：钢厂、贸易商、港口、仓库
调研模式：实地调研采访
调研团队：上海钢联唐山办
调研总结
环保限产：唐山市SO2、NO2、CO污染减排攻坚行动钢企停、限产执行措施陆续出台。7月20日至8月31日，唐山市各、县区钢铁企业高炉限产比例多数执行20%-30%，个别执行50%，部分钢企根据自身情况调整，在开始执行时间上有所不同。
利润方面：受环保限产影响，钢材价格不断拉涨，目前唐山全流程钢厂利润在1071元/吨左右。调坯轧材厂接近成本边缘，但随着需求启动开工情况有所上升，整体来看，因环保常态化，轧材企业标准化，利润空间可能被压缩。
出口情况：今年的出口情况依然低迷，受中美贸易战及内销价格大于出口利润影响，大部分钢企表示，目前出口订单量较去年再次下跌，绝大部分钢厂在内销利润尚可的背景下主要以内销为主。
钢坯供需格局：全流程钢企限产趋严，烧结限产力度增大，高炉产能利用率继续下降，钢厂资源的收紧进一步收减对钢坯的供应，钢坯厂家外卖量供应减弱，调坯轧材厂产能利用率提升，对钢坯的需求量增大，因现货价格偏高，轧钢厂多以直发资源采购为主。在环保常态化的背景下，唐山钢坯会长时间处于卖家市场。
产量方面：目前受环保限产影响，唐山地区高炉产能利用率较前几年同期处于最低值，大部分钢企废钢加入量维持在10%-15%之间，整体产量处于较低水平。
2018年8月14日
第一站贸易商A
主营：铁矿（外矿）
●问：目前钢厂各家原料配比及相关情况如何？
答：之前唐山地区钢厂的混合料是必备的，现在PB粉有点代替混合料的趋势，PB粉的价格目前也在回归。
●问：唐山地区各钢厂的原料运输通过哪个港口多一些？
答：曹妃甸港主要是辐射市区及周边，京唐港主要是辐射县区周边。
●问：目前唐山地区钢厂的废钢加入比是多少？
答：目前我们了解的是废钢加入量大概在10%-15%之间不等。
●问：目前唐山地区限产方面的钢厂实际执行的力度有多大？
答：目前唐山市城区周边的限产比例比较大，丰南丰润基本上要求限产50%，目前也在执行，其他县区的限产比例相对小，基本上维持在25%-30%。
●问：8月底是否会解除限产？
答：按照目前的环保力度来看，9月份应该会继续执行限产政策，应该会要求各个钢厂达到超低排放标准。
●问：目前各钢厂的环保设备是否齐全？
答：钢厂的环保设备基本上已经上全，目前是需要看政府的验收力度和后续的环保力度。
●问：目前各个钢厂出口情况如何，下游的心态是怎么，钢厂直供有多少占比？
答：目前受贸易战及国内价格高于出口价格等因素来看，各钢厂的出口比较难，基本上以内销为主；受价格高位影响，目前下游贸易商的补库意愿不强，需求目前一般，贸易商相对比较苦；钢厂直供方面目前我们了解的是板材大于建材，整体的直供比例较高，有的达到了50%。
第二站钢厂B
●因目前正在执行唐山限产任务及烧结矿供应不足影响，目前有四座高炉处于检修状态，轧线产能60万吨，目前为30万吨，限产比例为50%。
●原材料方面：受限产影响铁矿石近期补货较少，长期协议量后期可能会有外卖。
●废钢加入量在10%左右，按目前的限产比例推算，废钢加入量增加的停水产量不足弥补限产影响的产量。
●出口方面：由于内销价格及利润大于外销价格及利润，目前出口量不高，多以内销为主。
●观点：目前唐山地区环保限产已经常态化，对8月底高炉复产持悲观态度，表示如果唐山地区城市空气质量排行一直处于倒数，目前的限产状态将会持续。
第三站焦化厂C
主营：焦炭、煤气
●目前产能为170万吨/年，限产之前主要供给合作钢企。
●产品规格：主要按合作钢企要求生产为其定制产品。
●限产影响：受环保限产影响，合作钢企目前高炉限产50%，焦炭目前有部分的剩余量，也在流向市场，主要供应本地贸易商。
●原料来源：主要是国外进口及山西地区采购。
●观点：环保限产力度将不断加大，焦化行业将会很大程度上依附于钢厂端，后期将会处于“一钢一焦”的格局，独立焦化厂在环保限产力度不断加强的情况下很难存活。
第四站钢厂D
主营：螺纹、线材、钢坯
●产量方面：目前受唐山环保限产影响，目前限产比例为30%，钢坯外卖量有所减少，目前为4000吨/天。
●原材料库存方面：原材料库存目前会常备4-5天的用量。
●建材新国标9月份实施，10月份要求全部达标。按新国标的要求，需要在目前建材基础上加入0.2%-0.3%的钒，粗略统计增加成本200元/吨左右。
●废钢加入量目前维持在15%-20%，主要加入重废。
●成品库存：由于销售模式为预售模式，成品材一直处于0库存。
●新增轧线：卷板扎线10月份试轧，5月份量产；后期计划投入中宽带轧线。
2018年8月15日
第一站仓库E
●库容总量120万吨。目前钢坯库存为17.1万吨，占唐山整体社会库存的49.22%。受环保限产影响，目前整体库存处于低位。
●环保限产影响持续，唐山钢企钢坯外卖量骤减，调坯厂多按需采购直发资源，直接进入轧材厂内。钢坯价格持续拉涨，现货商多恐高抛货，商家获利出库为主，后期仍有出库计划。
●目前在唐山地区仓库之间竞争较大及物流成本增加影响下，目前该仓库为商家提供物流服务，无论是价格和满载方面都比其他物流公司都有很大的优势。
●对后期市场没有利空因素，还是谨慎看多。
第二站钢厂F
主营：钢坯、线材
●建材年产能1000万吨，钢坯外卖1000吨/天。
●限产比例：相比距离市中心较近的钢厂限产比例有所宽松，目前限产30%左右。
●原料方面：有自己500万吨产能的焦化厂及国内矿山，需要采购外矿及焦煤。
●出口方面：出口订单较去年有所缩水，主要是由于目前国内价格要高于国外的订单价格。
●目前废钢加入量15%左右，
●观点：目前唐山地区环保力度不断增加，不看好8月底会放宽限产政策，在环保限产不断施压的情况下，后期钢市将震荡上行为主。
第三站港口G
简介:通用港口，航线比较密集，堆存能力强，地面硬化合格，厂区部分堆场面积60平方公里。
●库存方面：钢坯2000吨；螺纹钢1000吨；带钢30000吨；热卷50000吨
●主要流入华东和华南，钢坯方面本月开始减量，5-7月份钢坯集港资源比较多，主要是流向华东，每月平均流出3万吨左右。
第四站钢厂H
主营：热卷
●原料方面：铁矿石库存会预留15天左右（厂内+港口库存）；港口到厂内的运费是30-40元/吨（主要是汽车运输）；焦炭有自己的焦化厂，焦煤从山西采购，有稳定的货源，目前废钢、球团及烧结都在外购。
●销售模式方面主要是协议为主，招标量相对比较小。
●限产方面目前检修高炉为1*6301*1080目前限产为30%，8月底之后认为还会继续执行限产。
●出口目前不接单，主要是原因出口价格不如内销价格。
●观点：目前限产力度已经超出预期，需求一般，目前人民币贬值严重，后续价格还有上涨空间，表示后期行情价格坚挺为主。
附表1：各钢厂调研详情
