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湖北钢市周评:本周价格震荡下行 库存继续低位运行(2019.12.14-12.20)

【本周价格走势回顾】

表一:本周湖北主要市场价格变化汇总(单位:元/吨)

数据来源:Mysteel钢材部

从上表的统计数据看出,本周湖北市场钢材价格窄幅震荡。现Φ6.5mmHPB300高线和Φ20mmHRB400螺纹钢均价分别为4010元/吨和3875元/吨,线材价格较上周价格跌50元/吨,螺纹钢价格较上周价格跌50元/吨;中厚板主流规格14-20mm普板价格3760元/吨,较上周价格跌10元/吨,4.75mm热卷均价为3840元/吨,较上周价格跌10元/吨;1.0mm冷卷均价为4440元/吨,较上周价格涨40元/吨;H型钢300mm*300mm*10mm*15mm规格价格为3750元/吨,较上周价格持平。

建材:本周武汉建材价格震荡下跌,整周本地建筑钢材价格较上周五同期跌幅50元/吨。截至周五,鄂钢螺纹3850元/吨,武钢汉钢、信钢3820元/吨,萍钢、马长江3790元/吨。钢厂方面,省内钢厂本周产量及钢厂库存较上周基本持平,长流程钢厂库存略有增加。市场方面,外围钢厂发货较慢,二三线资源补充有限,贸易商库存量持续低位,规格难以配齐。市场对冬储价格有下行预期,接货意愿不强。具体统计本地建材库存总量约23.9万吨,周环比降8.6%。需求方面,统计本周市场大户周出货总量约6.5万吨,周环比降0.1%。可见需求在持续下滑。综合来看,本周建材价格跌幅收窄,虽然需求逐渐弱化,但短期低库存与此并未形成矛盾,商家心态持观望者较多。大都选择以出货为主,静待冬储到来。综合来看,本地建材价格大幅下跌的可能性较小,预计下周回调幅度有限,且有望止跌企稳。

热轧:本周武汉市场热轧板卷价格盘整运行,较上周价格下跌10元/吨。截至发稿,武钢3.0mm热卷4050元/吨,4.75mm的热卷3920元/吨;武钢5.75-11.5mm低合金板4100元/吨;武钢5.0-10.0mm正平板4400元/吨。本周市场外来资源陆续到货,但稀缺规格仍未补齐,导致规格价差明显,高低价差近80元/吨。成交方面,本周整体成交偏弱,终端采购积极性降低,对低价资源接受度高,而稀缺高价规格有向外地采货情况。据商家反馈,现武钢放其他平台上进行产能预售,期货价3820元/吨左右(月底交货),平台一放货就被抢完,表明代理商对短期价格仍看坚挺。资源方面,下周市场预计到货量较前期要多,日照、燕钢、本钢等外来资源继续到港,武钢资源正常发货。库存情况,本周本地市场库存继续减少,现库存水平在7.86万吨左右,较上周降幅在5.6%。综合来看,市场需求表现不佳,但商家库存仍处低位,供需保持弱平衡,下周资源集中到货前价格仍能坚挺,周后期或有下行空间。

冷轧:本周武汉市场冷轧价格涨幅更加明显,临近周末贸易商涨价幅度过大,部分规格甚至达到70-80元/吨,下游客户对此表示较难接受,仅仅只能按需采购,年前备货还在考虑。据悉,市场大户反馈,随着资源的减少,不仅是武汉地区价格上涨,其他区域如上海等地也处于缺货的状态,因此区域间涨价幅度及趋势也是保持一致。而对于明年1月份的订货,贸易商表示订货成本在不断抬升,而需求仍是不定因素,因此考虑到备货的风险,仅仅是少量订货并不会留有太多资源到年后。总体来看,如若市场一直处于缺货状态,那么武汉地区冷轧与其他品种的价差或将继续扩大,且年前价格难有回调。

中厚板:本周本地中厚板价格盘整运行。截至目前,14-20mm主流普中板Q235B鄂钢价格3760元/吨,二线萍钢、汉冶价格3750元/吨。低合金板方面,14-25mm规格3940-3950元/吨。本周期货走势震荡下行,商家报价谨慎观望,日常以出货为主。成交方面,周初期货大跌,现货表现不佳;周中市场成交一般,其中低合金价格稍有起色,现低合金主流成交至3950元/吨左右。资源方面,萍钢、重钢、上钢资源短期无到货计划,除恒润正常到货,下周商家整体到货预期较少,预计市场库存继续低位运行。库存方面,本周市场到货较少,库存继续下降,现市场库存在2.91万吨左右,短期低库存对价格的支撑力度比较强劲。综合来看,目前商家无库存压力,需求阶段性释放,预计下周本地中板价格或将盘整运行。

大中型材:本周武汉市场型材价格窄幅调整,工角槽价格震荡趋弱,H型材价格以稳为主。现安钢5#角4080元/吨,唐山16#槽4110元/吨,唐山20#工4120元/吨,价格整体跌10-30元/吨;H型钢200*200莱钢3750元/吨,300*300马钢3750元/吨,700*300马钢3810元/吨,价格较上周五持平。工角槽方面,供应端来看:本周唐山地区87条型钢生产线,实际开工产线34条,整体开工率为39.08%,较上周相比上升4.6%。本周唐山59家型钢厂合计库存38.59万吨,较上周相比下降5.1万吨,周环比下降11.67%。市场方面,代理商谨慎备货,下游企业按需采购为主,整体需求表现不温不火。H型材方面,目前现货库存水平处于中高水平,但部分中小规格资源偏紧。年底需求弱化一定程度会增大出货压力,但钢厂成本坚挺,代理商价格已让无可让。价格处于涨跌两难状态,预计下周本地型钢价格继续弱势维稳。

表二:湖北部分主流市场库存明细(单位:万吨)

数据来源:Mysteel钢材部

本周武汉市场普钢库存较上周同期减少3.01万吨,具体情况如下:

本周武汉本地市场建材总库存量约为23.93万吨,环比上周库存减少2.26万吨,具体螺纹钢约为20.38万吨,较上周同期减少1.68万吨;线材约为0.4万吨,较上周同期减少0.04万吨;盘螺约为3.15万吨,较上周同期减少0.54万吨。

板卷类方面:热轧板卷库存量约为7.86万吨左右,较上周减少0.47万吨;中厚板库存量约为2.91万吨,较上周同期减少0.21万吨;冷轧板卷库存量约为1.32万吨,较上周同期减少0.07万吨。

表三:湖北部分主导钢厂政策明细

数据来源:Mysteel钢材部

本周鄂钢维持16日出台“鄂钢建筑钢材出厂价格临时调整信息”,在上期基础上对螺纹钢、线盘出厂价格做以上调整。截止目前,高线Φ6.5mmHPB300价格4300元/吨,现盘螺Φ8mmHRB400价格4390元/吨。螺纹钢Φ18-25mmHRB400价格4120元/吨,含税无追补。

表四:湖北主流建材钢厂可销售库存统计(单位:万吨)

数据来源:Mysteel钢材部

湖北市场钢厂建筑钢材总库存为6.46万吨,较上周(12月13日)减少0.19万吨,具体螺纹钢库存总量为5.3万吨,较上周减少0.55万吨,线材、盘螺库存总量为1.16万吨,较上周增加0.36万吨。

【下周走势展望】

整体看来,武汉钢材市场震荡下行,市场库存低位,需求表现一般,整体处于供需弱平衡状态;下周关注市场到货情况,预计下周武汉钢材市场价格窄幅调整。

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