概述：虽然近几年国内涂镀产能过剩较为明显，但伴随产能升级换代，包括高端板材不断的投入，其产线产能仍有一定增长，只不过扩张速度相对放缓。从产能供应增长相对放缓产生的利好而言，涂镀钢市跟随黑色金属大行情结束长达五年周期熊市便能有所体现。基于今年产能新增情况，预计2016年国内镀、涂层板产量仍将出现微幅增长，预计产量增加350万吨左右。今年市场经历了疯狂刺激的大牛市，为了对明年行情有更好的了解及把握，进一步深入了解国内涂镀产品的供应情况，为业内提供参考，Mysteel对国内工厂涂镀产线产能进行全面调查。具体情况如下：
一、产线产能整体情况
据Mysteel调查，截止2016年12月底，国内镀锌板卷生产企业拥有镀锌产线367条，设计产能合计9028万吨，彩涂板卷生产企业拥有彩涂产线413条，设计产能合计5050万吨。整体看来，镀锌板卷产线产能增长幅度较为明显，较去年将增加10条产线，570万吨产能；彩涂板卷产线产能增长相对偏少，较去年增加5条产线，80万吨产能。
二、产线产能区域分布
据统计，目前拥有镀锌板卷产线数量最多的地区为华东地区，该地区共有产线195条，所占比例达到53%；其次华北地区有产线71条，占比达19%；中南地区有产线44条，占比例12%；华南地区有产线21条，占比例6%；东北地区有产线17条，占比例5%；西南地区有15条，占比例为4%；西北地区有产线4条，占比例1%。
彩涂方面，拥有彩涂板卷产线数量最多的地区为华东地区，该地区共有产线294条，所占比例达到71%；其次华北地区有产线52条，占比达13%；其次华南地区有产线23条，占比达6%；中南地区有产线16条，占比例4%；东北地区有产线14条，占比例3%；西南地区有10条，占比例为2%；西北地区有产线4条，占比例1%。
图一：国内镀锌、彩涂板卷产线区域分布情况
从产能区域分布上来看，镀锌板卷生产能力最强的地区仍为华东地区，该地区有生产能力4330万吨，所占比例达到48%；其次华北地区有生产能力1939万吨，占比达21%；中南地区有生产能力1062万吨，占比例12%；华南地区有生产能力642万吨，占比例7%；东北地区有生产能力555万吨，占比例6%；西南地区有生产能力410万吨，占比例为5%；西北地区有生产能力84万吨，占比例1%。
彩涂方面，彩涂板卷生产能力最强的地区依旧为华东地区，该地区共彩涂生产能力3650万吨，所占比例高达73%；其次华北地区有生产能力590万吨，占比达12%；华南地区有生产能力229万吨，占比例4%；中南地区有生产能力149万吨，占比例3%；西南地区有生产能力157万吨，占比例为3%；东北地区有生产能力188万吨，占比例4%；西北地区有生产能力53万吨，占比例1%。
图二：国内镀锌、彩涂板卷产能区域分布情况
从各省分布情况来看，不难发现，中国涂镀生产依旧高度集中于华东和华北区域，虽然伴随国内产业布局及产能转移等不断调整，其余区域逐步承接更多产线产能的新投产，但这依旧未改变华东、华北区域产能的主导地位。
三、基数不断扩大 增速继续放缓
伴随着我国经济发展，社会的消费层次越来越高，家电、汽车、建筑装饰等行业迎来突飞猛进发展，对镀锌板卷、彩涂板卷等产品的消费与日俱增，同时随着产品的不断推陈出新，下游行业对涂镀新产品的研发和生产也提出了新的要求。接下来简单回顾2008年以来国内涂镀产线产能增长情况：
图三：2008年以来国内涂镀新增产能产线情况
2008年以前，国内整体涂镀产线产能基数相对较小，而来到2008年以后，一直持续至2011年，国内涂镀产能扩张较为明显，每年新增产能均以千万吨级别增加，产线增加幅度也在2011年达到峰值84条。伴随产能过剩矛盾开始显现，2011-2016年，国内新增产线产能虽继续呈现增长态势，但增速环比已明显放缓并下降。以2016年为例，国内共新增涂镀产线15条，环比降幅52%；新增产能650万吨，环比增幅7%。
而对于2017年产线产能新增动态就目前了解得知，宝钢湛江、武钢防城港、浦项重钢、山东博兴等均有镀锌线将有投产，新增产能超过500万吨，主要以汽车板、家电板、建筑装修材为主；而彩涂线则主要有宝钢黄石、山东富海、山东恒顺等，届时新增产能或超100万吨。
四、漫长熊市结束伴随扩产放缓 涂镀市场逐步摆脱困局
伴随国内黑色金属行情不断向下，板材品种价格经历了大幅跳水的过程。特别以14-15年阶段走势较为明显，整体涂镀价格重心步步走低，2015年四季度价格甚至跌破历史新低，镀锌主流价格一度仅在2400元/吨，彩涂售价不足3000元/吨，可这还不算最厉害，当时热卷价格售价不及白菜价，单吨价格仅1700元/吨，其局面极具尴尬。这期间，国内涂镀新增产线开始由顶峰开始进入低谷，毕竟低价格低利润均不允许产能的再次大量扩张。
而事实也证明，产能扩张缓慢的过程中，伴随2016年国家供给侧改革调整，基于落后产能淘汰，原料供应收缩，新增涂镀产能也多以中高端家电、汽车板等为主，多种因素共同使得今年涂镀行情走势完成华丽转身。截止12月中旬，Mysteel统计主导市场镀锌价格几乎接近5000元/吨，彩涂价格部分已经突破6000元/吨。
图四：国内主要城市板材品种均价图
五、中低端产能竞争仍较激烈
在国内镀锌、彩涂板卷产能和产线经历爆炸式增长之后，中国涂镀行业不得不面对的是供需矛盾加剧后的产能过剩以及同质化竞争问题。举例而言，中国的涂镀板卷产能过剩严重，博兴的产能过剩更严重，方圆10公里，一个镇的产能就有1500-2000万吨，产能密集不可谓为全球之最。
涂镀钢厂之间的首先竞争的便是价格。据了解，当地涂镀行业在经过近几年的发展之后，不同钢厂的产品已经出现了品牌和高中低端产品的差异。而在突出的低端产品领域，生产钢厂之间的价格战尤为激烈，这又促使钢厂不断寻找降低成本的方法。因此，大量存在着涂镀企业为了降低成本，不断根据市场订单（协议范围内，客户也更青睐低价资源的情况下）减薄镀层、涂层，而在锌锭、合金锌锭乃至涂料采购中，多数企业也完成了自有生产技术、工艺及对应产线。虽然，中高端企业仍大量采购品质高端的株冶、葫芦岛锌锭，阿克苏、贝科、PPG、金刚彩涂等国内外知名品牌。
据笔者了解，当地涂镀加工厂（根据订单）生产的镀锌板卷锌层仅为40g/m2，甚至达到20-30g/m2，而国内主流钢厂生产的镀锌板卷锌层为80g/m2，其锌锭单耗成本优势无疑较大。此外，在彩涂涂层的厚度订单当中，薄到正、反面均在10、5微米以下，而国内主流正、反面涂层厚度约为20、12微米，因此，其地区彩涂产品价格有时可以达到外部市场的镀锌价格水平。
从钢厂人士反馈来看，镀锌板卷锌层含量少，其镀层加工费可以低到含税价0.65元/m2，即这6.5毛钱里要包含钢厂的锌锭成本、能源费用、员工工资、产品利润及财务成本等。以0.35mm*1000mm镀锌板卷为例，单吨可开出板长370m，单吨实际加工费仅为240元/吨，大大低于行业的冷轧（轧硬）到镀锌板卷的400元/吨的加工费用。
而从涂镀产业链的加工成本来看，曾有当地贸易商如此描述，以0.3mm的轧硬（轧硬）为例，从0.3mm的轧硬到0.3mm的镀锌，再到0.3mm的彩涂，当地加工厂加工费最低能做到“1：1：1”，即每一道加工工序的加工费都可以控制在0.65元/m2左右，整体市场低成本竞争可见一斑。
六、总结
通过本文对国内涂镀产线产能的梳理，得出以下观点及结论：首先，国内涂镀生产依旧较为集中，华东、华北地区区位优势等仍较为明显；其次，中低端竞争仍较激烈，在产能升级换代过程中，高端产能不断投产及再新增将逐步对中低端市场形成挤出效应；再则，国家供给侧改革将是大方向，环保因素将对生产企业形成更高要求，企业生产自律，产品品质做强将更为关键。
对于市场而言，目前涂镀产能利用率稳中提升，经历三季度的高位回落之后，四季度国内实际产能利用率恢复到70%以上，看得出，在较大利润的行情追逐下，企业生产开工积极性得到较大提高。后市预期，供给侧改革调整将继续对供应形成收紧，春节之后，需求复苏或将缓慢，价格高位上涨将面临一定压力，不过，供需均显两弱，2017上半年整体涂镀钢市或保持高位震荡运行。