概述：6月全国涂镀市场价格先弱再拉涨，商家心态好转。据统计，6月30日国内镀锌市场1.0mm平均价格较5月底上涨98元/吨至4441元/吨，彩涂市场0.476mm平均价格则上涨70元/吨至5309元/吨。整体来看，涂镀下游整体成交情况有所好转，主要还是受到原料热卷价格拉动所致。据悉，原料依然处于强硬态势，震荡向上格局继续体现。当前市场库存处于高位状态，这给市场价格仍带来一定压力，不过，现货部分规格仍有所短缺。建筑、汽车等下游终端需求相对一般，导致市场终端囤货的的想法不明显，这一情况在短期内较难改观。从出口情况看，涂镀产品价格仍处于受压状态，外商抄底想法开始显现，但出口量在短期内难以提升，这对于国内市场供需仍难起到改善作用。具体来看：
一、国际市场方面
本月国际钢市盘整运行。美国市场在跌价后处于涨价观望态势。欧洲市场等待反弹，由于废钢价格上涨及市场需求好转，本周欧洲钢材市场触底企稳，有钢厂开始尝试提价。亚洲市场涨跌互现，受中国国内市场价格上涨拉动，亚洲钢材价格整体小幅攀升。总体上判断，短期内国际钢材市场继续以高位盘整为主。
欧洲市场
欧洲市场等待反弹。在经历了上个月的持续下跌后，欧洲热卷价格触底企稳。市场需求开始好转，买主补充库存，因接单状况好，钢厂交货期已至9月。另外，由于欧委会即将公布对俄罗斯、乌克兰、巴西、伊朗和塞尔维亚热卷反倾销案的最终裁决结果，目前进口资源的报盘非常有限，这也有助于热卷市场企稳。4月，欧委员曾决定不征收临时反倾销税。目前，北欧热卷出厂价为490-510欧元/吨，虽然暂时持稳，但多数钢厂成交价在500-510欧元/吨的水平。南欧热卷出厂价为450-480欧元/吨，环比上涨10欧元/吨。北欧冷卷出厂价为595-620欧元/吨，环比上涨5欧元/吨，热镀锌板出厂价为640-660欧元/吨，环比下滑20欧元/吨，南欧冷卷出厂价为550-580欧元/吨，热镀锌板出厂价为590-610欧元/吨，均暂时保持平稳。
北美市场
美国市场弱稳观望。据悉，美国热卷价格前期出现下降，当前一部分钢厂并未报价，另一部分钢厂的报价出现坚挺。多数买主表示目前的热卷成交价为620美元/短吨，600美元/短吨已无法成交，另外，低于800美元/短吨的热镀锌板（出厂基价）也已十分稀少。市场预期232调查将助推热卷价格飙升。美国中西部钢厂（印第安纳州）冷卷出厂价为790-800美元/短吨，暂时保持稳定。
亚洲市场
亚洲市场有涨有跌。由于中国国内市场价格持续上涨，本周亚洲热卷现货价继续上涨，中国普通商品卷报价在470吨（FOB）。出口市场。受中国及印度资源价格坚挺影响，越南买主也上调了询盘，但与中国及印度卖家的报价仍有差距。在伊朗，斋月接近尾声，伊朗扁平材进口市场保持平稳，由于市场预期斋月结束后，伊朗及其他中东国家的扁平材需求量将增加，因此有钢厂已开始提价。俄罗斯马钢(MMK)上调了8月生产的热卷出口价，目前报393-395欧元/吨，较7月生产的热卷价格上涨5-8欧元/吨，加上15-16欧元/吨的运费，马钢资源到达伊朗北部港口Anzali的价格为408-411欧元/吨。另外，马钢也上调了冷卷价格5-15欧元/吨，报于460欧元/吨，但在新价格水平上未听说有成交。哈萨克斯坦至伊朗的热卷报价为430美元/吨（CFR,Anzali），冷卷报价为498-511美元/吨（CFR,Anzali）。整体上看，伊朗热卷的进口报价为430-460美元/吨（CFR,伊朗港口），环比上涨15美元/吨，冷卷进口报价为500-530美元/吨（CFR），环比上涨20美元/吨左右，热镀锌板进口报价为590-600美元/吨（CFR），环比上涨35-44美元/吨。
二、涂镀卷板进出口数据
从进出口方面来看，据海关数据统计显示，镀锌板卷5月份进口量为11.93万吨，较上月下降0.99万吨，较去年同期下降2.21万吨；镀锌板卷5月份出口量为83.52万吨，较上月增加14.16万吨，较去年同期增加4.54万吨。
图二：热镀锌板卷进出口数据（数据来源：我的钢铁网）
据海关数据统计显示，彩涂板卷5月份进口量为1.09万吨，较上月下降0.19万吨，较去年同期增加0.06万吨；彩涂板卷5月份出口量为51.69万吨，较上月下降8.6万吨，较去年同期下降20万吨。
图三：彩涂板卷进出口数据对比（数据来源：我的钢铁网）
三、锌锭价格走势分析
本月沪锌偏强震荡，现货价格有所上涨，冶炼厂积极出货，市场上进口锌流入，国产流通货源充足，贸易商出货一般，整体成交相对观望。上海市场0#锌锭主流成交于22230-22950元/吨，均价22660元/吨。锌价涨价之时，冶炼厂积极出货，下游刚需采购，逢高有所观望。月底升贴水报价，双燕对沪7月升水200~400元/吨。国产普通注册品牌对沪7月升贴水-10~240元/吨。沪伦比值修复，进口盈利有所扩大，市场进口锌陆续到货，整体成交出现放缓。预计本月锌锭走势或延续盘整态势，涨幅或收窄。
图四：锌锭以及镀锌市场价格走势（数据来源：我的钢铁网）
四、6月份市场简要回顾
（一）Myspic价格指数变化情况
据Myspic价格指数（我的钢铁价格指数）显示，截至2017年6月30日，国内钢材价格的综合指数为133.52点，较上月上涨2.48%，较去年同期上涨49.64%。扁平材的价格指数为116.17点，较上月上涨6.48%，较去年同期上涨40.98%。镀锌卷板的价格指数为88.73点，较上月上涨1.82%，较去年同期上涨23.48%。
图五：Myspic价格指数走势图（数据来源：我的钢铁网）
（二）6月各地市场行情简要回顾及展望
1、华东地区
本月长三角涂镀市场价格明显回暖，成交有所改善。上海市场1.0mm镀锌报价4450元/吨，杭州市场报4590元/吨；彩涂方面，上海市场宝钢0.5mm彩涂报6600元/吨，杭州市场民营0.476mm报4520元/吨。整体来看,月初长三角涂镀价格相对疲弱，中旬进入横盘整理观望阶段，下旬期货市场表现活跃，镀锌彩涂品种纷纷大幅上涨，涨幅超出市场预期。据悉，长江一带刚经历完持续梅雨，在期货市场的疯狂演绎下，涂镀现货市场跟随上涨。当然，商家操作多数仍以出货为主，市场反映，价格连续拉涨之后，涂镀成交活跃度出现下降，终端采购回归理性。短期来看，原料热卷成本继续走高，短流程镀锌彩涂工厂生产成本继续处于抬升阶段，涂镀现货具备上行空间。总体预计，在成本支撑作用下，上海涂镀市场行情或继续阶段高位上行。
本月博兴涂镀市场价格盘整为主，出货情况一般，库存较前期有明显消化，价格无明显起色，商家主观出货意愿不强。截止发稿：镀锌方面，0.35mm彩基板主流报价为4390元/吨；彩涂方面，临清鸿基0.3mm*1000mm*C彩涂报价5510元/吨；冠洲0.3mm*1000mm*C彩涂报价5410元/吨；汇金0.3mm*1000mm*C彩涂报价5170元/吨；科龙0.3mm*1000mm*C彩涂报价5010元/吨。整体来看，市场库存较前期有明显消化，短期内属利好消息。订单短时间压力不甚明显，在3-4月份内贸表现不佳时，本地厂商主要以优先满足出口订单为主。另一方面来看，前期镀锌彩涂价格的明显回落，迫使厂商利润水平较上一年度有明显收窄。同时在前期环保停产的影响下，市场库存得到明显消化，趋于合理的库存水平也缓解了市场在资金方面的压力。后市预计，博兴涂镀或将依旧整体上行，成交情况有待继续稳中好转。
2、华北地区
本月华北涂镀市场震荡偏强运行，民营钢厂凤鸣上涨幅度高达120元/吨。本月虽是处在淡季，但市场行情表现淡季不淡。成交方面：价格在本月有上涨，但总体成交水平表现一般。期货方面，月末期货价格偏强运行，原材料价格快速拉涨，对镀锌价格亦有一定支撑。镀锌方面，截至发稿，天津市场首钢京唐1.0mm*1250mm*C主流成交价格在4360元/吨左右，较上月价格上涨30元/吨；北京市场首钢有花资源报价4350元/吨左右，较上月价格上调20元/吨。彩涂方面，截止发稿，天津市场新宇0.476mm主流报价在4800元/吨左右，较上月价格上调150元/吨；北京市场新宇0.476mm主流报价在4800元/吨左右，较上月上调150元/吨。彩涂价格相比镀锌价格稍显滞后，钢厂透露下月初将上调价格200元/吨，因此市场上价格月末出现一定程度拉涨。钢厂方面：国丰出台6月份1010mm热卷C料结算价格3350元/吨，较上个月上调230元/吨。国丰热卷7月份挂牌价：C料3600元/吨，六个月银行承兑暂定上浮90元/吨。目前价格表现较为坚挺，加之原材料价格有支撑，市场库存去化速度有所加快，预计华北涂镀市场或将盘整趋强运行。
3、中部地区
本月中部镀锌价格整体呈震荡偏强运行，特别是接近月底黄石地区民营钢厂出现大幅拉涨局面，环比上月上调150元/吨。市场行情走出一波上涨态势。据贸易商反馈，在市场及社会库存双降的情况下，已出现部分规格紧缺的情况，加上原材料C料价格持续上涨也对价格起到一定支撑。据悉，上周黄石地区民营钢厂开价格会议，出台上月镀锌结算价和7月份期货价格政策。据悉，主流规格1.0mm结算价维持在4050左右，市场大户根据订货量不同有20-30元/吨左右的追补空间，而下月期货订价依旧偏高挂牌在4260元/吨。目前民营钢厂之所以挺价意愿强且期货订价高，主要是因为原材料C料价格不确定，就现货市场热轧价格走势来看，武钢6月份结算价或处于较高价位。价格方面，武汉市场镀锌武钢、宝钢黄石1.0mm*1000mm*C报价4580-4650元/吨，同规格鄂钢、山力、盛冶、同大4250-4260元/吨；彩涂方面，武钢0.5mm*1000mm*C报价5800元/吨、宝钢黄石6000元/吨，0.4mm*1000mm*C武汉汉科5750元/吨、0.45mm*1000mm山力5700元/吨，0.426mm*1000mm*C天津新宇5100元/吨。总体来看，目前市场供需矛盾并不突出，短期价格恐难有大幅调整。需求方面，全国多地连续降雨严重影响下游需求，而梅雨过后的高温天气，也将导致终端需求的不乐观。预计，武汉镀锌价格将继续震荡偏强运行。
4、华南地区
本月华南涂镀市场价格上行为主，镀锌表现更为明显。截止发稿，乐从镀锌1.0mm鞍钢报价4580元/吨，首钢报价4580元/吨。彩涂0.476mm华美报价5900元/吨，华冠报价6100元/吨，金利亚报价4800元/吨，东上报价5850元/吨，南翰报价5750元/吨。整体来看，月底国内钢市明显好转，华南涂镀市场跟随大环境竞先上涨，镀锌涨幅近150元/吨，彩涂涨幅亦有100元/吨，而终端客户买涨操作较为积极，市场成交活跃。成交方面，中旬整体采购较为一般，而下旬贸易商出货量多数好于正常水平，大户日均出货量达1000吨以上。商家反馈，随着大户去库存化较为明显，而主要库存出现相对不足，整体市场供应有所偏紧，部分镀锌、彩涂规格出现一定断货，在市场拉涨之时，少数贸易商选择封盘惜售，这更助推了涂镀市场行情良性上涨。对于彩涂市场而言，月初报价较为平稳谨慎，主要源于工程订单仍不温不火，然下旬山东博兴地区彩涂产线全面受到环保停产影响，这对外围市场形成极大利好，华南彩涂企业纷纷选择上调报价为主。后市来看，当前供需关系再次进入相对弱势平衡阶段，华南涂镀市场行情或延续向上态势，当然，涨幅或逐步收窄，毕竟高温季节，厂商与贸易商仍以接单出货操作居多。
5、东北地区
本月东北涂镀市场价格总体向上运行，市场成交表现一般。据反馈，目前东北市场已进入传统旺季，但旺季特性并未显现，市场现象虽较之前有所改善，但表现仍不温不火。据了解，东北地区部分规格缺货情况依旧存在，1000mm宽度资源更为短缺。目前本地钢厂多为不饱和生产，商家多规格不全。价格方面：沈阳市场1.0mm本钢无花镀锌报价为4700元/吨，较上月下跌100元/吨；大连市场1.0mm天津凤鸣镀锌报价为4320元/吨，较上月上涨190元/吨。彩涂方面，哈尔滨市场天津新宇0.47mm彩涂资源价格为4700元/吨，较上月上涨300元/吨。沈阳市场天津新宇0.47mm彩涂资源报价为4750元/吨。彩涂方面：据反馈哈尔滨某贸易商库存水平仍有3000吨，目前市场报价与天津市场价格持平，贸易商需贴补天津至当地的运费。进入7月份，需求或进入真正意义的旺季，届时，东北市场涂镀或迎来一定幅度上涨。
6、西北地区
本月西北地区涂镀市场价格整体价格呈前稳后涨趋势，市场成交方面也是顺应“买涨不买跌”的心态，除刚性需求外，价格上涨时成交量会有一定好转。价格方面：截至发稿，镀锌酒钢资源1.0mm*1250mm*C报价4270元/吨；天津凤鸣1.0mm*1000mm*C报价4340元/吨；彩涂方面，0.476mm新宇报价4830元/吨，0.42mm华鲁4700元/吨。本月来看，市场行情响应了“淡季不淡”的走势，单月价格涨幅达400元/吨左右。据了解，六月上半旬本地又正处农忙时节，下游施工受到一定影响，导致出货不佳，各大钢厂出台新一期的价格政策，均有不同幅度的下调，商家观望心态浓厚，但由于市场价接近商家成本，故报价还是维稳为主。其后，伴随黑色系期盘及钢坯的强势拉涨，提振了钢市信心，本地终端需求有所好转，下游采购也有一定增加，现货价格也随之进入上行通道，加之钢厂减少板卷的市场供应量，且不久将陆续检修，商家镀锌库存本身就较少，这无疑让市场资源更加紧俏，支撑价格上扬。不过同时也要谨防期盘在月底高位回落，以出货为主。综合来看，西北涂镀市场价格或将震荡趋强运行。
7、西南地区
本月西南涂镀价格整体震荡上行为主，商家操作多以出货为主。目前西南地区镀锌主流报价4300元/吨，彩涂5700-5850元/吨。钢厂方面，月初重庆万达出台6月份价格政策，较上月价格上调100元/吨，1.0mm镀锌报4180元/吨，0.4mm彩涂报4550元/吨。在外围价格起伏带动下，万达月中多次调整现货挂牌价格，截止今日镀锌1.0mm报4250元/吨。攀钢集团16日出台7月份期货价格，镀锌基价较上月上调100元/吨，1.0mm出厂基价4290元/吨，彩涂基价较上月下调100元/吨，0.45mm彩涂基价5430元/吨。贸易商表示，进入6月以来市场出货表现一般，一方面是因为传统高温多雨季节，需求本就难有实质性恢复，下游采购端的观望情绪随价格上涨步步增高。另一方面，临近月底商家多提前销售7月份万达资源，而连日的价格暴涨也使得商家担忧万达7月价格或继续攀升，提前销售资源出现亏损情况，目前出货积极性有所消退。但期货方面以及外围钢市整体走强，钢厂挺价意愿不断，直接带动西南地区镀锌彩涂价格跟涨。资源方面，本月酒钢资源发货量依旧较低，市场资源明显减少，黄石同大、山力等资源正常到货，每月运抵重庆资源量基本保持在4000吨左右，本地钢厂重庆万达及四川凯西生产较为正常，市场整体资源保持相对充足的态势。基于半年度时间因素，资金面将面临一定考验。综合来看，短期内西南镀锌彩涂价格或在整体趋势带动下仍有上行空间。
图六：三大市场镀锌卷板价格走势图（数据来源：我的钢铁网）
图七：三大市场彩涂卷板价格走势图（数据来源：我的钢铁网）
五、总结及后市预测
对于7月份而言，多空因素仍将交相上演，涂镀市场行情或将因此而出现反复震荡。利好方面，其一，原料热卷成本继续上行，以唐山国丰、沙钢等热卷价格将不断抬升，民营涂镀工厂成本走高毋庸置疑；其二，当前长流程钢厂检修有所增多，原料供应出现一定紧张，而成本抬升也间接加大了涂镀工厂采购难度，涂镀产品现货供应因此出现规格短缺，商家借机涨价，此外，月底，山东环保执行加码，这对彩涂生产形成极大程度影响，流通库存及产成品库存双双偏低；其三，期货市场炒作较为明显，现货跟风厉害，市场非理性因素增多。利空方面，其一，高温多雨季节使得行业整体处于相对淡季，需求实质性难有增长，成交是否拉动库存消化仍多看行情而定；其二，成也萧何败也萧何，期货因素就是不确定的定时炸弹，高位之后风险因素叠加。总体而言，涂镀市场现货行情可能更多会参考成本及供需面的发展态势，因此，市场价格或将出现震荡偏强的格局，但同时不排除尾部出现一定松动。