概述：7月全国涂镀市场价格继续拉涨，成交尚可。据统计，7月31日国内镀锌市场1.0mm平均价格较6月底上涨221元/吨至4662元/吨，彩涂市场0.476mm平均价格则上涨213元/吨至5522元/吨。整体来看，7月份表现淡季不淡，整体涨幅环比6月较为明显，商家反馈，目前市场压力并不大，库存出现一定下降，短期采购备货迹象有所体现。就销售情况看，近期下游补库力度出现明显增加，特别以家电产品最为明显，需求压力并不大。从加工厂的角度看，原料价格依然偏高，加工厂对于原料补充相对谨慎，警惕情绪较为明显。从出口情况看，涂镀产品价格略有上升，竞争优势相对减弱，出口订单量并未出现明显变化，短期也难看到放量可能。具体来看：
一、国际市场方面
本月国际钢市维持高位运行。美国市场整体向好，薄板市场在钢厂提价的带动下表现抢眼。欧洲市场继续盘整，受贸易案影响及国际钢价及原材料价格上涨的推动，钢价整体攀升，钢厂接单较好。亚洲市场维持强势，中国市场价格继续走高带动亚洲钢价整体上涨，中国钢材出口竞争力持续下降，成交一般。总体上判断，短期内国际钢材市场还将继续在高位盘整运行。
欧洲市场
欧洲市场维持盘整。本周，南欧板卷价格进一步攀升，较数周前的低点上涨40欧元/吨，主要是受反倾销案影响，多国资源进入欧洲市场受阻，钢厂压力减轻，再加上钢厂排单量较满，买主若采购现货资源，不得不接受提价。目前，意大利钢厂的热卷出厂基价为480欧元/吨，钢厂目标是在9月时将价格上调至500欧元/吨，冷卷出厂基价为550-560欧元/吨，热镀锌板出厂基价为580-590欧元/顿，钢厂目标价均为600欧元/吨。另外，热卷进口报价也上涨至470-485欧元/吨（CIF），主要来自印度。
北美市场
北美市场整体向好。据悉，多家美国公司上调薄板价格，涨幅在25-40美元/短吨，其中加利福尼亚钢铁工业集团、纽柯以及安米美国公司的提价幅度不低于25美元/短吨，而NLMKUSA公司的提价幅度为40美元/短吨。提价后，钢厂的热卷及冷卷目标出厂价至少为620美元/短吨以及820美元/短吨。6月初，多家美国钢厂就曾一致提价，使得美国薄板价格止跌并反弹。
亚洲市场
亚洲市场维持强势。亚洲热卷现货市场继续走高，受国内市场上涨拉动，中国商品卷出口报价继续攀升至505美元/吨（FOB），冷卷报540美元/吨（FOB），国内钢材价格节节攀升，中国出口竞争力持续下降。在韩国，近日，包括东部制钢、东国制钢以及世亚涂层金属公司在内的韩国主要的镀锌板生产商上调了本地镀锌板价格2万韩元/吨，约合18美元/吨。各钢厂还计划继续上调8月的价格，目前涨幅尚未确定，但有消息人士表示8月涨幅将高于7月。钢厂提价的主要原因涂镀基板的价格下跌幅度远小于本地镀锌板的价格跌幅，钢厂利润受到挤压，像东部制钢这样依赖进口热卷的公司更是受到严重影响。数年前，东部制钢暂停热卷生产后，该公司70-80%的热卷进口自日本，10-15%的热卷进口自中国。今年2月初，中国3.0mm商品卷出口报价在500美元/吨（FOB）左右，而6月该价格为460-463美元/吨（FOB），降幅在40美元左右。同时期，韩国热镀锌板价格从833-860美元/吨下滑至718-736美元/吨，降幅在110-120美元/吨左右。
二、涂镀卷板进出口数据
从进出口方面来看，据海关数据统计显示，镀锌板卷6月份进口量为12.98万吨，较上月增加1.05万吨，较去年同期下降1.7万吨；镀锌板卷6月份出口量为71.92万吨，较上月下降11.6万吨，较去年同期下降8.53万吨。
图二：热镀锌板卷进出口数据（数据来源：我的钢铁网）
据海关数据统计显示，彩涂板卷6月份进口量为0.88万吨，较上月下降0.21万吨，较去年同期下降0.52万吨；彩涂板卷6月份出口量为62.34万吨，较上月增加10.65万吨，较去年同期下降5.31万吨。
图三：彩涂板卷进出口数据对比（数据来源：我的钢铁网）
三、锌锭价格走势分析
本月锌锭偏强震荡，现货价格有所上升，冶炼厂积极出货，进口窗口关闭，市场上进口货源陆续被消化，市场上国产流通货源交投较活跃，贸易商正常出货，因盘面价格较高，下游接货意愿下降，整体成交水平疲弱。上海市场0#锌锭主流成交于22940-23470元/吨，均价23210元/吨，涨幅1.09%。本周升贴水报价，双燕对沪8月升水120~180元/吨。国产普通注册品牌对沪8月贴水50~0元/吨。沪伦比值上修，进口亏损有所缩小。后市预计，锌锭市场或延续高位震荡走势。
图四：锌锭以及镀锌市场价格走势（数据来源：我的钢铁网）
四、7月份市场简要回顾
（一）Myspic价格指数变化情况
据Myspic价格指数（我的钢铁价格指数）显示，截至2017年7月31日，国内钢材价格的综合指数为141.23点，较上月上涨5.77%，较去年同期上涨49.32%。扁平材的价格指数为123.81点，较上月上涨6.58%，较去年同期上涨42.18%。镀锌卷板的价格指数为92.92点，较上月上涨4.72%，较去年同期上涨26.04%。
图五：Myspic价格指数走势图（数据来源：我的钢铁网）
（二）7月各地市场行情简要回顾及展望
1、华东地区
本月长三角涂镀市场价格积极拉涨，成本推动明显。上海市场1.0mm镀锌报价4690元/吨，杭州市场报4830元/吨；彩涂方面，上海市场宝钢0.5mm彩涂报6800元/吨，杭州市场民营0.476mm报4870元/吨。整体来看,涂镀价格低位继续拉涨，成本支撑力度明显。伴随期货电子盘及钢厂指导价不断走高，涂镀现货明显上涨，商家纷纷拉涨报价出货，由于价格不断攀升至高位，低位探涨明显。商家反馈，由于8月份钢厂订货指导价大幅拉涨，期现倒挂将有所出现，短期成本推动力较强。从成交来看，高温天气持续，终端消费仍有所分化，特别是建筑钢结构等需求相对低迷。供给方面，短期到货表现正常，鞍钢、武钢、本钢等镀锌资源得到一定补充。库存方面，月底上海镀锌板卷库存28.61万吨，周环比增加0.09万吨；彩涂板卷库存1.54万吨，周环比增加0.05万吨，当前库存继续处于相对高位水平。后市分析，随着低价资源不断消化，伴随高成本资源抵市，预计长三角涂镀行情在支撑当中或继续寻找上探动力。
本月博兴涂镀市场价格整体上行，商家主观出货意愿不强，主要原因是库存较低，补库操作较少。截止发稿：镀锌方面，0.35mm彩基板主流报价为4650元/吨；彩涂方面，临清鸿基0.3mm报价5760元/吨；冠洲0.3mm报价5860元/吨；汇金0.3mm报价5500元/吨；科龙0.3mm报价5360元/吨。25日，唐山国丰7月结算价3660元/吨，8月指导价4200元/吨，对市场价格影响较大，不少商家结算价出台前不敢贸然出货。钢厂方面：目前订单较饱和，生产企业环保设备已验收的基本正常生产，镀锌暂时没有影响。库存方面：彩涂基本按订单生产，市场主要以镀锌彩基板库存为主，轧硬热卷资源较少。当前，商家主观出货意愿并不强，目前来看利润不高，价格难以下跌。短期高温天气延续，终端有效需求着实一般，成交基本不温不火。当前利好镀锌市场仍将是成本因素，下月初沙钢热卷上调出厂价预期强烈，整体涂镀届时原料到货成本将走高，从而导致短流程企业对于镀锌出厂价上调。后市预计，博兴涂镀价格或继续上涨。
2、华北地区
本月华北涂镀市场大幅拉涨，上涨幅度为190-270元/吨，本月虽是处在相对淡季，但市场价格很好诠释了“淡季不淡”的特征。期货方面，期货价格震荡偏强运行，原材料热卷价格快速攀升，对镀锌价格亦有一定支撑。镀锌方面，截至发稿，天津市场首钢京唐1.0mm*1250mm*C主流成交价格在4550元/吨，较上月价格上涨190元/吨；北京市场首钢有花资源报价4590元/吨，较上月价格上调240元/吨。彩涂方面，截止发稿，天津市场新宇0.476mm主流报价在5000元/吨，较上月价格上调200元/吨；北京市场新宇0.476mm主流报价在5000元/吨，较上月上调200元/吨。据悉，彩涂钢厂透露下月初将上调价格100-200元/吨。钢厂方面：国丰出台卷板7月份1010C料结算价格3660元/吨，较上个月上调310元/吨。国丰热卷8月份挂牌价：C料4200元/吨，较上月上涨600元/吨。由于各大国营钢厂接单情况良好，亦是对镀锌价格的有效支撑。目前价格表现较为坚挺，加之原材料价格有支撑，市场库存去化速度有所加快，预计华北涂镀市场或将在原料热卷价格推动下继续攀升。
3、中部地区
本月中部涂镀价格走势依旧强劲，武钢1.0mm主流规格报价至4830元/吨，环比上调180元/吨。黄石地区民营钢厂报价至4480元/吨，环比上调230元/吨。钢厂方面，武钢出台8月份期货调价信息，热轧上调300元/吨，冷轧板卷优碳及深冲高强钢上调200元/吨，热镀锌上调260元/吨，黄石地区民营钢厂镀锌大幅上调330-400元/吨。本月武钢一冷产线现已恢复生产，历时半个月的停产检修给市场造成短时间资源紧张，部分畅销规格一度缺货，使得商家存在高报价格情况。目前市场已有资源陆续到库，紧缺规格得到补充，价格或将回归正常水平。价格方面，武汉市场镀锌武钢、宝钢黄石1.0mm报价4790-4830元/吨，同规格鄂钢、山力、同大4480-4500元/吨；彩涂方面，武钢0.5mm报价5950元/吨、宝钢黄石6300元/吨，0.4mm武汉汉科5900元/吨、0.45mm山力5750元/吨，0.426mm天津新宇5150元/吨。总体来看，一方面，钢厂新到资源有限，常用规格早已被终端客户锁定，因此出货压力不大。另一方面，8月份订货成本较高，对后市价格形成有力支撑，普遍看涨8月份行情，因此已出现惜售情况。期货盘面的走势已对现货价格构成心态上的影响，目前下游需求偏弱，大幅拉涨阻碍存在，相反低库存及到货成本支撑等因素也使得市场短期无下跌迹象，因此价格或将继续以高位震荡为主。
4、华南地区
本月华南涂镀市场价格继续上行，商家心态参差不齐。截止发稿，乐从镀锌1.0mm鞍钢报价4770元/吨，首钢报价4810元/吨。彩涂0.476mm华美报价6000元/吨，华冠报价6100元/吨，金利亚报价5050元/吨，东上报价5950元/吨，南翰报价5900元/吨。整体来看，跟随全国钢市不断走高，在钢厂成本上移及期货市场走强的推动下，商家信心不断得到改观，市场涂镀报价呈现震荡向上格局。而月底华南镀锌市场上涨到近期时期高位，伴随期货市场回落，加上局部出货节奏放缓，镀锌报价部分高位呈现松动，而中低位相对坚挺；对于彩涂而言，主要钢厂出厂价虽未明显上涨，但实际出货价较前期议价空间有所收窄，而在热卷、镀锌等整体原料价格不断上探推动下，彩涂厂商或将在8月对价格进行上涨。当前市场特征相对表现为淡季不淡，华南主要终端直接对钢厂采购订单较为理想，但对于贸易商而言，出货量表现不一。资源方面，当前7月份资源不断被消化，部分畅销规格相对有所不齐，但另一方面，前期难以销售规格库存又相对较为丰富，当前市场镀锌仍以鞍钢、首钢、天铁、马钢等为主，彩涂则以华冠、华美等居多。对比华南及外围市场价差来看，华南镀锌资源整体报价较华东市场仍不具备价差优势，因此，北材南下动力相对不足，而近期在资源库存相对偏低的水平得以体现。后市来看，华南涂镀市场或继续向上运行，但由于出货情况不一，商家涨价操作节奏或有所不同。
5、东北地区
本月东北涂镀市场价格总体向上运行，市场成交表现一般。目前市场资源紧缺的情况仍未明显改观，本地钢厂多为不饱和生产，资源规格多数不全。东北地区市场需求虽进入相对传统旺季，但仍表现不温不火。贸易商反馈，近期单日成交不及正常2/3水平。价格方面：沈阳市场1.0mm本钢无花镀锌报价4700元/吨，较上月持平；大连市场1.0mm天津凤鸣镀锌报价4670元/吨，较上月上涨350元/吨。彩涂方面，哈尔滨市场天津新宇0.47mm彩涂资源价格4950元/吨，较上月上涨250元/吨。沈阳市场天津新宇0.47mm彩涂资源报价4950元/吨。据反馈，哈尔滨某贸易商彩涂库存水平近3000吨，目前市场报价与天津市场价格持平，贸易商仍需贴补天津至当地的运费。后市分析，钢市大环境继续走强，带动现货热卷价格不断攀升，从而推动东北涂镀市场价格持续走高。
6、西北地区
本月西北地区涂镀市场价格整体大幅上涨，市场成交情况较好。价格方面：截至发稿，镀锌酒钢资源1.0mm报价4700元/吨；天津凤鸣1.0mm报价4800元/吨；彩涂方面，0.476mm新宇报价5230元/吨，0.42mm华鲁报价5000元/吨。本月来看，市场行情整体受外围市场拉涨影响一路高歌猛进，夏日高温仍难抵挡终端采购热情，据贸易商反馈，下游对现阶段高价位货接受程度较好，贸易商借此机会出库为主，回笼资金。月末受电子盘大涨影响，现货市场更是形成暴涨，但仍需警惕暴涨过后，价格快速回落的风险。贸易商也表示，当前在价格频繁调整的情况下，钢贸商操作难度有所增加，部分操作仍希望以稳为主。综合来看，预计西北涂镀市场价格或将震荡趋强运行。
7、西南地区
本月西南镀锌彩涂价格整体上行为主，商家在月初以出货为主，月末陆续开始惜售。目前西南地区镀锌主流报价4600元/吨，彩涂5800-6100元/吨。钢厂方面，月初重庆万达出台7月份价格政策，镀锌较上月价格上调90元/吨，1.0mm镀锌报4270元/吨，彩涂较上月价格上调290元/吨，0.4mm彩涂报4840元/吨。且万达在月中多次调整现货出厂价格，截止今日镀锌1.0mm报4460元/吨，彩涂0.4mm报4980元/吨。攀钢集团17日出台8月份期货价格，镀锌基价较上月上调300元/吨，1.0mm出厂基价4590元/吨，彩涂基价较上月上调200元/吨，0.45mm彩涂基价5630元/吨。贸易商表示，7月以来市场高温雨天不断，下游终端采购情况不甚乐观，需求整体表现一般。临近月底，钢厂挺价意愿依旧明显，且市场对于沙钢C料价格政策全面看高，成本继续上移基本板上钉钉，市场报价随之明显上涨。同时了解到，重庆万达自28日开始封库停售资源，黄石山力31日高于市场百元的报价，几乎等于封库，市场商家随之开始高报价格，惜售资源。资源方面，四川凯西日正常生产量在800吨左右，正常供给市场，黄石山力、宜昌国诚、黄石同大资源已经在途运输，预计将于8月初陆续抵市，整体到货量近万吨，届时西南地区的资源紧缺情况将得到明显的缓解。综合来看，短期内西南镀锌彩涂价格或在成本推动下继续冲高。
图六：三大市场镀锌卷板价格走势图（数据来源：我的钢铁网）
图七：三大市场彩涂卷板价格走势图（数据来源：我的钢铁网）
五、总结及后市预测
经过7月不断上探之后，目前价格处于相对中高位水平，8月市场走势而言，多空因素仍然存在。利好方面，其一，钢厂调价推高成本基本板上钉钉，后期资源到货将难低价销售；其二，短期现货倒挂存在一定幅度，商家或继续拉涨报价；其三，长流程企业接单较为饱满，中后期资源供应仍然偏紧。抑制价格的因素或将存在于，其一，当前市场跟随热卷现货市场相对反复震荡，而热卷价格也多观望期货盘面，冲高或面临回落的技术风险；其二，涂镀价格大幅拉涨，这对于终端需求或将有所透支，后市成交参差不齐将影响价格上涨；其三，出口市场不确定性，出口订单存在不佳可能，这也将对内需造成压力。最终而言，当前利多因素或强于偏空因素，因此，预计全国涂镀市场价格或延续走强运行。