2017年,在供给侧改革、淘汰钢铁落后产能及最严环保的影响下,随着整体行情持续好转,中厚板价格彻底摆脱了之前颓势,下半年一度创下近几年新高。尽管在过去的一年中市场价格接连大涨,但其起伏也相对较大,2018年春节后其走势究竟如何?接下来笔者将以中南区域河南、湖北及湖南三省为例,从钢厂生产、市场库存、供需双方心态等方面进行简单分析。
一、钢厂生产概况
表1:中南区域中厚板厂家生产情况
钢厂
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1月实际开工率
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2月计划开工率
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1月实际达产率
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2月计划达产率
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A
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100%
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100%
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100%
|
100%
|
B
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100%
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100%
|
100%
|
100%
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C
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89%
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100%
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66%
|
80%
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D
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100%
|
100%
|
55%
|
65%
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E
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100%
|
100%
|
56%
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60%
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数据来源:Mysteel钢材事业部
从上表来看,1月中南区域三省80%的中厚板厂家无检修,2月其均无检修计划。达产率方面,1月两湖地区钢厂普遍保持正常生产状态,但在环保高压政策之下,由于河南北部处于“2+26”城市之列,当地厂家产量长期受到明显影响,而南部厂家受环保影响程度相对较小。但从2017年来看,周围江西及河北等地区中厚板资源长期大量流入中南三省,因而其中厚板市场资源格局并未发生明显变化。
二、市场库存情况
表2:中南区域主要城市中厚板市场库存(单位:万吨)
城市
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本周
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上周
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周环比
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上月同期库存
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月环比
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去年同期库存
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年同比
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4.1
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3.1
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▲32.3%
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3.2
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▲28.1%
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4
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▲2.5%
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3.74
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4.09
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▼8.6%
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3.49
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▲7.2%
|
5.2
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▼28.1%
|
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1.75
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1.38
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▲26.8%
|
1.76
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▼0.6%
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3.2
|
▼45.3%
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合计
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9.59
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8.57
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▲11.9%
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8.45
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▲13.5%
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12.4
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▼22.7%
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数据来源:Mysteel钢材事业部
从市场库存来看,据本网不完全统计,截止2018年2月8日,中南区域3个省会城市中厚板市场价格共计9.59万吨左右,周环比增加11.9%,月环比增加13.5%,年同比下降22.7%。因春节前一周左右时间市场交易已基本停滞,加之多数钢厂中厚板产量仍保持高位,同时随着外省资源不断运抵,本周上述市场库存维持惯性上涨趋势。以郑州市场为例,其中厚板资源长期以河北地区文丰、普阳及敬业等厂家为主,而受环保限产政策影响,2017年华北地区钢厂持续压缩产量,尤其对河北影响程度相对较大,加之近期安钢中厚板资源运抵有限,进而导致郑州市场中厚板库存较去年同期出现大幅下降。
三、供需双方心态调研
图1:春节前供需双方对节后观点统计
数据来源:Mysteel钢材事业部
本周我网对中南三省25家中厚板贸易商及相关终端用户进行了市场调研,随着年底各地建筑钢材市场集中冬储备货,尽管中厚板市场库存也逐渐累积,但整体压力并不十分明显,因而超过一半的受访者看好节后行情,但仍有近三分之一持谨慎观望态度。
表3:近5年春节后15天及30天中厚板价格走势
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2013年
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2014年
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2015年
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2016年
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2017年
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长沙
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▲20/▼150
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▲20/▼10
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▼50/▼50
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▲230/▲560
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▲190/▲300
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武汉
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—/▼120
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▼20/▼40
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▲40/▲130
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▲190/▲510
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▲180/▲250
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郑州
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▲30/▼60
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—/▼70
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—/▲160
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▲190/▲490
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▲270/▲430
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数据来源:Mysteel钢材事业部
整体而言,随着春节假期日益临近,市场成交量已屈指可数,目前基本处于维稳过渡阶段。从最新区域中厚板钢厂计划开工率及达产率来看,河南地区钢厂达产率最高不超过80%,而河北邯郸地区中板厂家开工率仅70%,达产率约64%,和往年相比,这在一定程度上缓解了市场供应压力。此外,从2017全年中板走势来看,其涨速普遍较缓于建筑钢材,但和其联动性较强,在市场强烈预期下,建筑钢材价格惯性走高的可能性较大,且从近3年春节后1个月内市场趋势来看,中厚板或亦将迎来开门红,但因目前钢材价格处于近几年最高位,预计持续冲高时间及累计涨幅可能相对有限。