2022年,在通胀和利率上升、以俄乌战争持续负面影响的风险等背景下,全球钢铁市场不确定性加剧。上半年全球钢价伴随能源成本呈现持续攀升的走势,在3、4月份达到顶峰,后期价格逐渐回落,2022年全年全球各区域头部钢企整体盈利状况不佳,部分出现亏损。根据Mysteel追踪的已披露的官方数据,2022年亚洲、欧洲、美洲地区的绝大多数主导钢企的盈利水平呈现负增长,粗钢产量同比上一年也有不同程度的下降。其中少数盈利正增长的钢企包括德国钢企蒂森克虏伯(ThyssenKrupp)、萨尔茨吉特(Salzgitter),土耳其钢企埃雷利(Erdemir),美国钢企纽柯(Nucor)、钢动力(Steel Dynamics)、泰纳瑞斯(Tenaris)。
2022全球各区域头部钢企盈利情况一览 | ||||||||
企业名称 | 总部 | 粗钢产量 (万吨) |
同比(%) | 销售额 (亿美元) |
营业利润 (亿美元) |
净利润 (亿美元) |
同比(%) | |
亚洲 | ||||||||
Vietnam Steel | 越南 | - | - | 16.5 | -0.4 | -0.4 | -217.1% | |
Hoa Phat | 越南 | *720 | -5% | 60.4 | - | 3.57 | -75% | |
POSCO | 韩国 | 3422 | -10.5% | 689.5 | 39.4 | 29 | -50.4% | |
Hyundai | 韩国 | - | - | 211.6 | 12.8 | 8.2 | -31% | |
欧洲 | ||||||||
ArcelorMittal | 卢森堡 | 5896 | -14.7% | 798.4 | 117.1 | 93.02 | -37.8% | |
ThyssenKrupp | 德国 | 1048.6 | - | 432 | 22.1 | 12.53 | 4868% | |
Salzgitter | 德国 | 611 | -9.4% | 132 | 13.8 | 11.37 | 84.5% | |
SSAB | 瑞典 | 729.3 | -10.8% | 123.4 | 28 | -10.4 | -175.3% | |
Swiss Steel | 瑞士 | 179.8 | -14.9% | 42.6 | 0.9 | 0.1 | -81.5% | |
中东 | ||||||||
Erdemir | 土耳其 | 779 | -14% | 68.3 | 12.3 | 9.62 | 16% | |
Kardemir | 土耳其 | 222 | -8.8% | 14.5 | 1.5 | 1.15 | -43.6% | |
北美 | ||||||||
Nucor | 美国 | *2552.4 | -10% | 415.1 | 104.1 | 76.07 | 11.4% | |
US Steel | 美国 | - | - | 210.7 | 33.6 | 25.24 | -39.5% | |
SDI | 美国 | 1072 | 8.9% | 222.6 | 50.9 | 38.63 | 20.2% | |
Tenaris | 美国 | - | - | - | - | 25.5 | 142.1% | |
Cleveland-Cliffs | 美国 | 1475 | -7.1% | 229.9 | - | 13.7 | -54.8% | |
南美 | ||||||||
Gerdau | 巴西 | 1266.6 | -4.7% | 158.5 | 32.5 | 22.3 | -16.5% | |
注: 1、粗钢产量单位一律为万吨,营业数据单位为亿美元。汇率根据年度平均汇率换算 2、“-”表示未获得官方披露数据 3、“*”表示暂未获取产量,用交付量或成品材产量代替 4、ThyssenKrupp公司数据为21-22财年(21.10.1-22.9.30)数据 |
分区域来看,在亚洲地区,韩国最大钢企浦项(POSCO)2022年合并利润为4.9万亿韩元,年同比下降50%,主要受市场疲软,以及台风“Hinnamnor”影响。此外,在2022年10-12月期间,该公司损失4000韩元(3.2亿美元)。该公司急于再次提高在国内及全球市场的售价,2023年1-3月利润有望增长。越南最大钢铁生产商和发钢铁(Hoa Phat)钢材供应量为720万吨,受市场波动冲击影响,同比下降7%。其中热卷销量下降23%至32.8万吨;而建筑用钢销量420万吨,同比增长10%;管材销量增长11%至75万吨。而该公司预计自2025年起其粗钢产量将超过1400万吨。
欧洲方面,全球钢铁巨头安赛乐米塔尔(ArcelorMittal)2022年净利润为93亿美元,同比下降38%。除最大的钢铁消费国中国以外,世界其他国家的钢铁需求去年均有所下降。展望后市,安赛乐米塔尔预计其需求今年将增长2%-3%。2022年,安赛乐米塔尔钢铁产量为5900万吨,同比下降14.6%;钢铁出货量为5590万吨,同比下降11.1%。同期德国蒂森克虏伯(ThyssenKrupp)销售收入411亿欧元,营业利润21亿欧元,净利润11.92亿欧元。当期该公司钢铁部门受供应短缺以及需求疲软、尤其是来自汽车行业的负面影响。由于价格走高,该公司钢铁部门订单额增长至123亿美元,销售额增长至134亿美元。即使原料和能源成本大涨,但受在建的建筑项目和公司实施的20-30钢铁战略的绩效评估支持,钢铁部门营业利润也大幅增长至12.53亿欧元。
中东方面,土耳其领先的钢铁生产商埃雷利集团(Erdemir)因成品材需求疲弱、而能源成本高涨侵蚀利润导致粗钢产量和销量双降。2022年该公司生产粗钢466万吨,同比下降18%。钢材销量下降5.8%至777万吨,因为国内板材销量增长2%至590万吨而国内长材销量下降16%至69.7万吨。另外出口销量下降29%至113万吨。土耳其综合长材制造商Kardemir受需求需求走低影响,2022年利润水平和粗钢产量同比下降。
北美方面,2022年,美国最大钢企纽柯公司(Nucor)对外部客户的钢材发运量约2552.4万吨,同比下降10%,但吨钢均价增长同比增长26%,该年合并净销售额和合并净利润分别同比增长14%和11%至415.1亿美元和76.1亿美元。纽柯表示,展望2023年,一些需求驱动因素正在积聚势头,包括制造业回流、大型基础设施投资和电网现代化。该公司预期其钢厂部门一季度的盈利率同环比有望上升,尤为体现在其板材厂。美国大型板材制造商克利夫兰-克利夫斯(Cleveland-Cliffs)2022年净利润为13.7亿美元,2021年则为30.3亿美元,净利润减少是受22年运营成本上升以及销量下降原因所致。
南美地区头部钢企巴西盖尔道(Gerdau)2022年该公司粗钢产量和钢材销量均同比下降,而净销售额同比增长5.2%至824.12亿巴西雷亚尔,但该年合并净利润同比上年减少22.84亿巴西雷亚尔至115.95亿巴西雷亚尔(22.3亿美元)。
2022年全球经济市场多重风险因素交织,海外钢企整体盈利水平不尽人意。展望2023,世界经济下行压力依然较大,但多数钢企预期较为乐观,一季度能源价格已经回落,且欧美通胀水平小于预期,钢材价格和需求有望提升,预计2023年全球钢铁行业盈利水平会稍有修复。