概述：基建作为中国钢铁需求的三大支柱行业之一，地产是钢材消费最主要下游，占比约为总消费量的35%-40%（根据中钢协数据测算），但地产正进入下行区间，市场对基建用钢增长寄予厚望，2023年山东省基础设施投资持续高位运行，1-11月同比增长24.0%。道路运输业投资增长30.2%；管道运输业投资增长27.4%；水利、环境和公共设施管理业投资增长28.2%，其中水利管理业、生态保护和环境治理业投资分别增长41.6%、61.6%。下面笔者通过以下几点，对2023年山东基建回顾及2024年展望。
一、2023年山东基建回顾
1.2023年山东重点基建项目回顾
根据山东省政府下达2023年省重大项目名单，2023年山东省重大项目共602个，包括525个实施类项目和77个准备类项目，总投资2.5万亿元。如图所示，现代产业项目297个，数量占比最大，占项目总量的49%；基础设施项目137个，占比23%；支撑平台项目113个，占总量的19%；社会民生项目55个所占比最小，仅占总数的9%。
高铁建设中，像车站、隧道、桥梁等土建项目消耗更多的是螺纹钢、线材等建设用钢，基本占到了整体用钢量的6成，山东是近年来高铁建设力度最大的省份。在2022年，山东高铁营运总里程达到2446公里，位列全国第三；随着济郑高铁全线和荣莱高铁开通运营，山东高铁总里程跃居全国第二，今年山东区域的重大高铁项目如下：
2.2023年山东固定资产增长回顾
2023年山东基础设施为建筑用钢需求托底，投资持续高位运行，前三季度，全省基础设施投资同比增长26.1%，拉动全部投资增长5.1个百分点。如图，2023年自年初对于固定资产投资持续稳定增长，开工季固定资产投资开始增长，在3月增速放缓，全年呈平稳增长态势。
3.2023年山东基建投资方向回顾
回顾东省政府下达2023年省重大项目名单，现代产业项目297个，总投资8676亿元，占比17%；基础设施项目总投资1.3万亿元，投资额占比最大，占总投资额的64%，由此可见单个基础设施项目耗资较大；支撑平台项目总投资2349亿元；社会民生项目总投资1395亿元，仅占总投资额的7%。
二、总结与2024年基建行业展望
房地产市场目前仍处于调整阶段，短期中小型产业园项目或将拉动一定用钢需求，但住宅建设用量不断下行，房建需求弱势难改。在此背景下，中央财政及地方财政积极发力，基建用钢增长确实弥补了一部分地产用钢需求，与此同时钢材消费的重心也悄然发生转移。2023年山东的重大项目建设中基建投资金额占比最高，固定资产投资全年呈稳定增长态势，2024年基建用钢或将继续发力，在建筑用钢总量中托底。