上半年市场回顾：自2024年年初以来，镀锌及彩涂板卷整体需求表现不尽人意，各环节利润空间缩水，但市场原料流通库存保持较低水平，价格整体呈现偏弱态势但跌幅有限，结合上半年海运费上涨、进出口订单规范化影响，目前出口订单普遍存在亏损的情况下，订单减少的情况开始普遍，导致博兴镀锌及彩涂产线开工率大幅下降。随着现货价格不断下探，下半年博兴锌板及彩涂板卷市场行情又将如何运行？下面笔者就价格、库存、供需等情况进行简要分析。
一、博兴市场彩基镀锌板卷价格走势回顾
价格方面：截止7月26日，彩基镀锌板卷0.3mm*1000*C无花镀锌板卷不含税报价3830元/吨，较去年同期对比，价格下跌410元/吨。彩基镀锌作为彩涂板卷的直系原料，对于彩涂的价格有着引导作用。从上图来看，2024年上半年博兴彩基镀锌板卷价格走势表现为震荡下跌，具体来看，一季度，1-2月份春节前后先涨后跌，节前由于原料钢厂减产发运减少，涂镀板卷商家挺价意愿强，叠加部分节前采购，价格震荡走高，春节期间价格多持稳，节后复工需求不及预期，价格下行，2-4月初市场价格持续走弱，钢厂排产增加，需求表现较差，镀锌板卷库存压力明显增加，彩涂板卷价格同样难以支撑，加剧现货市场悲观情绪，价格上涨明显受阻。二季度，4月国内宏观经济持续向好，贸易商陆续进场补库，现货价格小幅上涨，涂镀板卷生产利润得到部分修复，但持续上涨动力不足，同时进出口订单规范化文件发布，彩涂板卷出口订单大幅减少，现货商家为规避风险多降低库存，仅留正常流转库存，涂镀板卷现货价格再度承压下行。在强预期与弱现实之间的反复拉扯下，伴随衍生的是“淡季不淡，旺季不旺”行情成为常态，导致市场信心一度受挫，而需求收缩幅度大于预期，悲观情绪和弱现实共同导致现货价格持续下探至7月，截止发稿，当前彩基镀锌板卷价格较4月初价格跌幅达750元/吨。
二、山东涂层板带出口情况回顾
由于博兴市场基本以轧硬、彩基内循环为主，最终都会以彩涂产品向外输出，而博兴彩涂出口数量一直备受关注，据了解，博兴彩涂出口主要集中在越南、菲律宾、韩国以及非洲一些国家。今年以来，影响进出口相关的宏观层面表现相对稳定，山东涂层板（带）上半年出口占比均值为11%左右，同比去年下降呈下降趋势，其中5月份达到最低值，仅占比全国涂层板（带）出口10.1%。以上是全国及山东省涂镀层板带出口情况，从上图可以看出，2月国内彩涂板卷出口相对不及预期，但是山东省整体出口占比却仍有11.9%。具体来看：海关总署数据显示，2024年2月份我国涂层板（带）出口40.28万吨，月环比降幅31.68%，年同比增幅1.61%。1-2月份涂层板（带）出口总量99.25万吨，年同比增幅14.27%。2024年1月份山东涂层板（带）出口9.1万吨，出口占比由24.2%下降至15.5%，后续也一直处于正常偏低水平，同比去年整体水平，仍有一定差距。山东博兴作为涂镀板材行业的集散地，在山东省涂层板带出口数量中占比较大，虽各类政策对于出口不同地区的厂商带来的效益也截然不同，但今年出口订单较去年减少主要因为成本抬升、利润降低、出口订单规范化等不可抗力因素所导致。
三、供应端回顾
1.供应方面：因出口订单骤减、需求减弱，博兴市场涂镀产线开工率在3月中旬达全年相对低位，其中镀锌产线开工率在52.46%，彩涂产线开工率在45.28%。据了解，受盈利情况不佳影响，2024上半年博兴县整体涂镀产线被动检修时间高于2023年。
2.库存方面
截止7月25日，博兴市场镀锌板卷库存11.5万吨，彩涂板卷库存3.6万吨。受弱供应影响，当前博兴市场库存呈下降态势，同时市场已进入淡季，下游采购积极性有限，补库意向不足，贸易商以谨慎低库存为主。总体来看，当前处于供需双弱的局面，仍需关注后期实际需求。
四、需求端回顾
建筑方面：作为房地产后周期产业链上重要的一环，建筑彩涂与房地产的投资开发紧密相关。而房地产行业是关乎国计民生的重要领域，今年的建筑行业形势并不乐观，具体来看，1-6月份，房地产开发企业房屋施工面积696818万平方米，同比下降12.0%。其中，住宅施工面积487437万平方米，下降12.5%。房屋新开工面积38023万平方米，下降23.7%。其中，住宅新开工面积27748万平方米，下降23.6%。房屋竣工面积26519万平方米，下降21.8%。其中，住宅竣工面积19259万平方米，下降21.7%。虽然行业面临一些压力和挑战，但随着国家的重视和行业的努力，建筑业将继续保持稳定的发展态势。
家电方面：家电方面来看，上半年家电零售增速回落，市场表现不一，海外市场家电去库存效应明显，随着海外市场通胀缓解、消费者信心回升，叠加人民兑美元贬值因素，海外市场短期内预计持续向好，而内需市场，则需求相对不足，具体来看：6月家电供给指数为172.83，同比上升5.38%，环比下降3.26%。2024年1-6月全国空调累计产量15705.6万台，同比增长13.8%；1-6月全国冰箱产量5051万台，同比增长9.7%；1-6月全国洗衣机产量5311.6万台，同比增长6.8%；1-6月全国彩电产量9602.8万台，同比增长0.4%。三大白电产量同比持续增长，主要受益于大规模设备更新政策的逐步落地和出口需求支撑。但国内房地产竣工面积负增长，加之家电订单进入生产旺季尾声，或对后期家电消费有一定拖累。随着互联网技术发展，线上消费渠道不断增多，生产端家电生产淡季影响较小，家电销量仍会继续依赖于出口。
五、总结
价格方面，国内经济在向好预期下仍有修复空间，但镀锌及板卷产业供需矛盾仍存，市场涂镀产线开工率与当前接单量不匹配，三季度步入消费淡季，供需矛盾或将加剧，价格预计还将弱势下调，利润压缩后钢厂或有检修减产动作，供应小幅下降，供需矛盾修复，同时在基础建设投资持续增加，宏观政策驱动，金九银十旺季需求回暖预期下，博兴涂镀板卷价格或存在触底小幅反弹的可能。不过钢材产能过剩仍是市场基调，持续上涨的可能性不大，价格或在补库完成后进行回落，下半年整体或呈现先抑后扬价格走势，后续行情仍需关注宏观政策落地及供需面实时走向。从供需角度来看，供应的调节可能要有主动性，生产和流动端的成本、产量和库存等数据将会引领价格波动。
产品方面，随着消费者对高品质、个性化产品的需求不断增加，彩涂板卷的品类也日新月异。同时市场竞争日趋激烈，行业需要不断提高技术水平和环保意识，以适应日益激烈的市场竞争和消费者需求的变化。而随着环保意识的不断提高，彩涂板卷行业也将更加注重环保和节能。未来，彩涂板卷的生产将更加注重采用环保材料和节能技术，以降低对环境的影响。未来彩涂行业将不断进行产业升级和调整，技术先进、环保节能的企业将得到更好的发展，高污染、高能耗的企业或将被淘汰。整体来看，彩涂板卷行业还将不断探索新的应用领域和市场机会。
